29家頂級戰(zhàn)略投資者加持！螞蟻集團明天申購，頂格申購或100%中簽

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 葉峰    

備受矚目的螞蟻集團A+H股IPO火熱進行中。10月29日，螞蟻集團A股網(wǎng)上申購即將進行，根據(jù)安排，網(wǎng)上打新中簽結(jié)果將在11月2日公布。

作為一家不折不扣的巨無霸，螞蟻集團上市話題不斷。馬云對銀行的看法、螞蟻集團員工的財富夢……這些話題和天貓“雙十一”一樣屢次占據(jù)熱搜。從目前情況來看，螞蟻集團A股前期已有全球29家頂級機構(gòu)充當(dāng)戰(zhàn)略投資者加持，H股打新更是屢獲投資者熱捧。甚至在螞蟻集團申購前夕，有券商微信公眾號也來蹭熱點，對螞蟻進行詳細解讀（順便推介自己的APP新功能）。

匯聚29家全球頂級投資機構(gòu)

根據(jù)前期公告，螞蟻集團A股發(fā)行價格最終確定為68.80元/股，申購代碼為767688，上市后代碼為688688，網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為6682萬股。申購上限31.7萬股，頂格申購需要上海股票市值317萬元。

此前螞蟻A股戰(zhàn)略配售結(jié)果已經(jīng)出爐。最終戰(zhàn)略配售數(shù)量約為13.37億股，占A股初始發(fā)行數(shù)量的80%，占A股超額配售選擇權(quán)全額行使后A股發(fā)行總股數(shù)的69.57%。因最終戰(zhàn)略配售數(shù)量與初始戰(zhàn)略數(shù)量相同，未向網(wǎng)下進行回撥。

共有29名全球頂尖機構(gòu)投資者成為了螞蟻的戰(zhàn)略“天團”。浙江天貓技術(shù)有限公司的獲配金額最大，達到了502億元；全國社會保障基金理事會（下屬共33個社?；鸾M合）合計獲配68.88億元。

多只公募基金也參與戰(zhàn)略配售螞蟻集團，主要為此前發(fā)行的3年期鎖定期的戰(zhàn)配基金和今年新發(fā)行的18個月戰(zhàn)配基金。其中招商3年封閉運作戰(zhàn)略配售基金的獲配金額最高，達到了近14億元，易方達創(chuàng)新未來18個月、匯添富創(chuàng)新未來18個月、華夏創(chuàng)新未來18個月、鵬華創(chuàng)新未來18個月、中歐創(chuàng)新未來18個月的獲配金額均為頂配，達到了近12億元。

外資方面，新加坡政府投資有限公司、Canada Pension Plan Investment Board獲配金額均達到近20億元，淡馬錫富敦投資有限公司、阿布達比投資局的獲配金額也各達到了近15億元。

由于螞蟻集團本次由中金公司和中信建投擔(dān)任聯(lián)合主承銷商，因此兩家券商旗下子公司（中金旗下的中國中金財富證券有限公司、中信建投旗下的中信建投投資有限公司）參與了跟投。

頂格申購或100%中簽

H股市場上，螞蟻集團也獲得了眾多海外資本踴躍認(rèn)購。螞蟻集團本次擬發(fā)行約16.71億股H股，其中公開發(fā)售4176.8萬股，國際發(fā)售約16.29億股，每股發(fā)行價80港元，每手50股。根據(jù)捷利交易寶數(shù)據(jù)，截至10月28日晚間18點，打新螞蟻H股的孖展資金已達到1628.8億，超額認(rèn)購倍數(shù)為47.75倍。

螞蟻集團能贏得如此眾多的關(guān)注和支持，與其支付領(lǐng)域巨無霸的地位密切相關(guān)。財務(wù)數(shù)據(jù)方面，集團2017年~2019年凈利潤分別為82.05億元，21.56億元及180.72億元，復(fù)合年增長率達到48.4%。

螞蟻集團本次A+H股IPO的歷史地位也舉足輕重。根據(jù)國信證券測算，螞蟻集團在A股募資額達到1149.45億元，A+H股合計募資約2300億元，將成為全球最大規(guī)模IPO。按照發(fā)行價每股68.8元、發(fā)行后總股本303.76億股計算，其最終A股發(fā)行總市值為2.09萬億，上市后首日出現(xiàn)一定上漲就將超過貴州茅臺，成為A股市值第一，也將是A股第一個總市值超過萬億的互聯(lián)網(wǎng)公司。

值得一提的是，螞蟻集團受到投資者高度關(guān)注的同時，在其網(wǎng)上申購前夕，就連券商公眾號也開始“蹭熱點”。

《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，10月28日晚間，銀河證券、國信證券等官微均將螞蟻打新作為重點推送。銀河證券頭條是《預(yù)約打新上限：一次打一周 不再錯過新股！》，即推介自家APP的新功能。二條至四條全部留給了螞蟻，《螞蟻集團明日申購 一圖盡覽四大亮點》、《一圖看懂螞蟻招股書》和其頭條正好相配。國信證券官微干脆將頭條給了螞蟻，對其中簽率以及可能對A股的影響做了詳細說明。

國信證券指出，目前科創(chuàng)板新股中，中國通號中簽率最高，為0.23%，其申購上限為25.2萬股；中芯國際位居第二，中簽率是0.21%，申購上限為42.1萬股。以此推測，螞蟻集團的中簽率或介于兩者之間。按上限申購31.7萬股將可獲配號634個，乘以中簽率之后的結(jié)果大于100%，也就是說，按上限申購螞蟻集團的中簽率或高達百分百。但按上限申購需要的“打新門票”為滬市317萬市值，對于普通投資者來說具備不小難度。

此外，國信證券明確指出，由于A股發(fā)行戰(zhàn)略配售比高達80%。其余只有20%股本在二級市場交易，按募集金額估算，大概200億左右，如果新上市前五天完成一次換手，對A股目前每交易日6500億左右的成交金額來看，沖擊將十分有限。而螞蟻登陸科創(chuàng)板，意義將非常深遠。

第一，示范效應(yīng)顯著。螞蟻集團在A股上市意義深遠，這是A股“三十而立”以來的第一家互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭。在其示范作用下，更多海外這樣的優(yōu)質(zhì)公司有望登陸A股。

第二，納入指數(shù)后的正面效應(yīng)。螞蟻集團上市后，納入科創(chuàng)50指數(shù)僅是時間問題。螞蟻集團的體量在科創(chuàng)板將占比較高權(quán)重，為避免跑輸基準(zhǔn)和相對業(yè)績，部分基金資金可能面臨被動跟隨交易，推動股價及指數(shù)表現(xiàn)，從而形成正循環(huán)反饋。

第三，吸引長線增量資金入市。螞蟻發(fā)行過程中，有近萬家機構(gòu)投資者賬戶參與詢價，足見其在IPO市場上的受歡迎程度，也反映了專業(yè)機構(gòu)投資者對螞蟻增長前景的看好。螞蟻集團80%的戰(zhàn)略配售，將為A股市場帶來大量場外增量長線資金。