最新！紫金礦業(yè)“訴”哥倫比亞政府！“金礦被掠奪”背后：頻斥巨資買礦，擴(kuò)張海外版圖

近日，有媒體報道稱，紫金礦業(yè)（601899.SH，股價15.62元，市值4151.47億元）在哥倫比亞的一金礦遭到掠奪，損失超過3噸黃金。11月14日下午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者聯(lián)系紫金礦業(yè)核實該消息。紫金礦業(yè)回復(fù)稱，武里蒂卡金礦安全形勢顯著惡化，譴責(zé)非法采礦行為。當(dāng)日晚間，公司在官網(wǎng)對該事件作了相關(guān)說明，但并未表明到底損失了多少黃金，同時，針對哥倫比亞政府未能根據(jù)其國際條約義務(wù)為項目提供全面的安全保護(hù)事宜，向世界銀行國際投資爭端解決中心（ICSID）提出了仲裁請求。 紫金礦業(yè)2019年底以約13.7億加元收購大陸黃金100%股權(quán)，按照當(dāng)時的匯率折算約合人民幣70.3億元。武里蒂卡金礦項目是大陸黃金的核心資產(chǎn)。紫金礦業(yè)于2020年接盤武里蒂卡金礦，該金礦歷史悠久，而非法采礦活動也屢禁不止。（詳見此前報道：70億元買來的金礦，遭販毒集團(tuán)盜采？紫金礦業(yè)再回應(yīng)：盜采者打洞進(jìn)入，部分高品位礦體被控制?。? 盡管海外礦產(chǎn)頻繁遭遇非法采礦、暴力襲擊等風(fēng)險，但紫金礦業(yè)并未停下出海步伐。紫金礦業(yè)近幾年頻繁出?！百I買買”，海外版圖不斷擴(kuò)張，除了金礦之外，還涉及銅、鋰等多種礦產(chǎn)。近一個月內(nèi)，紫金礦業(yè)就宣布擬投入92億元，用于收購兩大海外礦產(chǎn)資源。即擬通過現(xiàn)金及部分權(quán)益收購La Arena S.A.的100%股權(quán)，收購價約21億元；擬出資10億美元（約人民幣70.71億元），收購紐蒙特全資子公司Newmont Golden Ridge Ltd的100%股權(quán)。 已針對哥倫比亞政府發(fā)起仲裁 據(jù)商務(wù)部對外投資和經(jīng)濟(jì)合作司等發(fā)布的《對外投資合作國別（地區(qū)）指南（2023年版）》，哥倫比亞的安全形勢復(fù)雜，販毒團(tuán)伙、有組織犯罪等非法武裝組織仍在活動。并建議赴哥倫比亞投資的企業(yè)，在項目實施過程中，應(yīng)對項目人員和設(shè)施采取必要的防護(hù)措施。 事實上， 2021年，時任哥倫比亞總統(tǒng)杜克會見紫金礦業(yè)代表團(tuán)時表示全力支持武里蒂卡金礦開發(fā)擴(kuò)產(chǎn)。據(jù)紫金礦業(yè)官網(wǎng)，彼時哥倫比亞總統(tǒng)伊萬·杜克在首都波哥大總統(tǒng)府會見了紫金礦業(yè)代表團(tuán)闕朝陽副總裁一行，哥倫比亞國防部長蒂亞戈、礦業(yè)部長梅薩、礦業(yè)部副部長桑德拉等出席會見。 紫金礦業(yè)提及，杜克總統(tǒng)對紫金礦業(yè)生態(tài)礦業(yè)及共同發(fā)展的全球化先進(jìn)理念表示贊賞，對紫金礦業(yè)在哥倫比亞成功礦業(yè)投資實踐高度肯定。紫金礦業(yè)建設(shè)的武里蒂卡金礦是哥倫比亞第一座生態(tài)綠色、環(huán)境友好、造福社會的現(xiàn)代化礦山，項目對哥倫比亞礦業(yè)開發(fā)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，已成為全球黃金格局中一顆世界級“明珠”。 杜克總統(tǒng)此后任期屆滿。2022年6月，哥倫比亞“歷史聯(lián)盟”候選人古斯塔沃·佩特羅在總統(tǒng)大選中獲勝，于8月上任，任期到2026年。 11月14日，紫金礦業(yè)相關(guān)人士在回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，自2022年下半年新一屆政府上臺后，礦區(qū)的安全形勢顯著惡化，執(zhí)法和警力不足導(dǎo)致當(dāng)?shù)胤欠ú傻V事件大幅增加。 紫金礦業(yè)在其最新的情況說明中稱，針對哥倫比亞政府未能根據(jù)其國際條約義務(wù)為項目提供全面的安全保護(hù)事宜，向世界銀行國際投資爭端解決中心（ICSID）提出了仲裁請求。 紫金礦業(yè)并未披露上述仲裁的時間和相關(guān)細(xì)節(jié)。據(jù)世界銀行國際投資爭端解決中心官網(wǎng)，大陸黃金訴哥倫比亞共和國爭議的主題為采礦特許權(quán)，調(diào)用的工具為加拿大—哥倫比亞自由貿(mào)易協(xié)定，該訴訟的注冊日期為2024年7月12日。 圖片來源：世界銀行國際投資爭端解決中心官網(wǎng)截圖 11月15日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就上述仲裁的具體金額，是否達(dá)到披露標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)問題向紫金礦業(yè)發(fā)出《采訪函》，但截至記者發(fā)稿未獲得回應(yīng)。同時，記者也多次致電紫金礦業(yè)公告中所預(yù)留的電話，但未能夠接通。 中企勝算有多大 據(jù)第一財經(jīng)11月15日報道，目前上述仲裁案件還處于待處理的狀態(tài)。 上海仲裁委員會常務(wù)副主任范銘超于今年5月當(dāng)選ICSID新一屆仲裁員，任期6年。他在接受記者采訪時表示，按照一般流程，在案件被受理后將成立仲裁庭。 記者查閱過往已結(jié)裁決發(fā)現(xiàn)，在中國香港居民謝業(yè)深針對稅收措施訴秘魯政府案中，ICSID裁決謝業(yè)深勝訴。此外，在Shift Energy訴日本政府與平安集團(tuán)訴比利時政府的投資仲裁案中，ICSID均裁決后者勝訴。2014年，北京城建集團(tuán)就也門薩那國際機(jī)場的新航站樓施工項目向ICSID提起投資仲裁，最終雙方達(dá)成和解，案件程序終止。 范銘超表示，一般而言，投資者在類似案件中勝率相對較高。他解釋稱，一方面是因為ICSID公約以保護(hù)投資為目的，而相對于投資者，國家整體上處于優(yōu)勢地位，所以通常會更傾向于對投資者的同情和認(rèn)可。另一方面，由于行政能力和治理水平參差不齊，一些政府出現(xiàn)問題的可能性更大。具體來講，企業(yè)通常非常重視自己的投資，會盡力確保做好投資的每一個環(huán)節(jié)。然而對于一些政府而言，由于其地域遼闊、管轄范圍廣泛、需要處理的事務(wù)繁多，因此在某些環(huán)節(jié)上出現(xiàn)問題的可能性較高。此外，不同國家以及不同層級的政府的治理水平存在差異，官員的認(rèn)知、能力也不盡相同。因此，在許多情況下企業(yè)在爭議中勝訴的可能性較大。 對于ICSID裁決的執(zhí)行力度，范銘超認(rèn)為，盡管類似案件近兩年才集中出現(xiàn)，可參考的前例較少，但他對于ICSID裁決結(jié)果的執(zhí)行力度還是有一定信心的。 接連出海買礦 業(yè)務(wù)遍及境外15國 紫金礦業(yè)從福建一座小縣城起家，正是靠著一系列的大手筆國內(nèi)外并購，步入全球頭部有色金屬礦企之列。 黃金是紫金礦業(yè)主營的礦種之一。紫金礦業(yè)在今年5月發(fā)布的未來五年（至2028年）主要礦產(chǎn)品產(chǎn)量規(guī)劃顯示，公司計劃至2028年擁有100噸至110噸礦產(chǎn)金產(chǎn)量。在這一產(chǎn)量目標(biāo)指引下，紫金礦業(yè)近期密集開展金礦收購。 11月7日，紫金礦業(yè)發(fā)布公告披露，其擬通過境外全資子公司金謄（新加坡）礦業(yè)有限公司（以下簡稱“金謄礦業(yè)”）收購Pan American Silver Corp.（以下簡稱“泛美白銀”）旗下秘魯La Arena金礦和二期項目（以下簡稱“La Arena項目”）100%權(quán)益。 公告信息顯示，金謄礦業(yè)擬收購轉(zhuǎn)讓方穿透后合計持有的La Arena S.A. 100%股權(quán)。La Arena S.A.的核心資產(chǎn)為其享有100%權(quán)益的秘魯La Arena項目。La Arena項目分為一期和二期。其中，一期為在產(chǎn)金礦堆浸項目，二期為尚在研究階段的斑巖型銅金礦項目。 此次收購紫金礦業(yè)將以2.45億美元現(xiàn)金（約合人民幣173933萬元，以2024年11月6日中國外匯交易中心公布的人民幣匯率中間價1美元兌換7.0993人民幣計算），以及二期項目商業(yè)化生產(chǎn)后5000萬美元的或有付款和1.5%黃金凈冶煉收益的權(quán)益金，作為收購對價。 截至2023年12月31日，La Arena S.A.資產(chǎn)總額為3.2億美元，負(fù)債總額為1.55億美元，凈資產(chǎn)為1.65億美元，年度銷售收入為1.9億美元，凈利潤為0.1億美元。 La Arena項目位于秘魯北部La Libertad大區(qū)，處于世界著名的南美洲安第斯山脈秘魯北部的斑巖型Cu-Mo-Au成礦帶上。截至2024年6月30日，一期合計證實+可信級別礦石儲量為2260萬噸，含金約8噸，平均品位0.33克/噸。La Arena項目二期將開發(fā)東北部斑巖型銅金礦床，目前尚處研究階段，仍需進(jìn)一步的補充勘探及開發(fā)。 紫金礦業(yè)在公告中強調(diào)，本次交易符合其發(fā)展戰(zhàn)略，有利于進(jìn)一步培厚資源儲備，提升礦產(chǎn)銅和礦產(chǎn)金的產(chǎn)量，助力未來五年規(guī)劃產(chǎn)量目標(biāo)的實現(xiàn)。 銀河證券研報指出，該礦區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施相對完善，當(dāng)?shù)亟煌ㄟ\輸和電力供應(yīng)條件良好，產(chǎn)能有望逐步釋放，整體礦山服務(wù)期限長，未來預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益顯著。此外，La Arena項目與紫金礦業(yè)旗下白河銅鉬礦距離360公里，具有管理協(xié)同效應(yīng)，La Arena項目的開發(fā)亦有助于推動白河項目盡快啟動。 此前，10月9日，紫金礦業(yè)發(fā)布公告稱，其境外全資子公司金源國際控股有限公司（以下簡稱“金源國際”）擬出資10億美元（約合人民幣70.71億元，以2024年10月8日中國外匯交易中心公布的人民幣匯率中間價1美元兌換7.0709元人民幣折算），收購紐蒙特所持子公司Newmont Golden Ridge Ltd的100%股權(quán)。標(biāo)的公司擁有加納Akyem金礦項目100%權(quán)益。 截至2023年12月31日，Newmont Golden Ridge Ltd資產(chǎn)總額為12.27億美元，負(fù)債總額為5.18億美元，凈資產(chǎn)為7.09億美元；2023年度實現(xiàn)銷售收入5.74億美元，凈利潤1.28億美元。 Newmont Golden Ridge Ltd的核心資產(chǎn)為位于加納南部的Akyem金礦。該金礦在世界主要黃金成礦帶上，據(jù)紫金礦業(yè)披露，目前該礦已探明及控制的礦石資源量（不含儲量）為1060萬噸，推斷礦石量560萬噸，金品位合計為3.36克/噸，黃金量合計54.4噸。 據(jù)2024年半年報，紫金礦業(yè)境外資產(chǎn)為人民幣1711億元，占總資產(chǎn)的比例為46%。紫金礦業(yè)官網(wǎng)信息顯示，目前，其在中國17個?。▍^(qū)）和境外15個國家擁有重要礦業(yè)投資項目。 值得注意的是，目前，公司在產(chǎn)的11大境外主要礦山，除了位于澳大利亞、塞爾維亞的外，剩余主要礦產(chǎn)集中于發(fā)展中國家或世界上最不發(fā)達(dá)的國家之列。而這些欠發(fā)達(dá)國家大部分存在政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定性較弱，外部經(jīng)營風(fēng)險較大的問題。 截至2024年6月，按控股企業(yè)100%口徑及聯(lián)營合營企業(yè)權(quán)益口徑計算，紫金礦業(yè)保有探明、控制及推斷的總資源量為銅10467萬噸、金3528噸、鋅（鉛）1212萬噸、銀28380噸、鋰（LCE）1411萬噸。 編輯|程鵬 杜恒峰 易啟江 校對|盧祥勇 封面圖片來源：視覺中國（資料圖 圖文無關(guān)） 每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自每經(jīng)app（記者：趙李南）、第一財經(jīng)、公司公告、中國經(jīng)營報、財聯(lián)社