汽車融資租賃：亟待規(guī)范的市場“新引擎”

圖片來源：視覺中國

與傳統(tǒng)的金融貸款購車不同的是，汽車融資租賃模式將汽車使用權(quán)和所有權(quán)分離，消費者以長期租賃的方式獲得車輛的使用權(quán)，之后逐月支付租金。待租賃期滿后，消費者可以選擇按照車輛殘值購買該車輛。圖為消費者在融資租賃平臺體驗新車。

一邊是“只用車價的0-10%就開上新車”、比傳統(tǒng)金融渠道更容易拿到貸款的甜頭；一邊是千人維權(quán)、上百份訴訟的風(fēng)波……提到汽車融資租賃，不少消費者的心情像坐了一回過山車。

近年來，這種新型的大額分期購車方式持續(xù)“走俏”。業(yè)內(nèi)估算，汽車融資租賃市場將在2021年達(dá)到3897億元的巨大規(guī)模。然而，由于部分消費者對于該模式的理解不夠，加上缺乏監(jiān)管、部分企業(yè)操作不規(guī)范，這樣看上去誘惑力十足的新模式卻一度引發(fā)爭議。

有專家指出，汽車融資租賃的優(yōu)勢在于大大降低了汽車消費門檻，可以使暫時不具備購車能力的潛在客戶，轉(zhuǎn)換成為真實的消費者。這對于中國汽車市場復(fù)蘇和推動形成國內(nèi)大循環(huán)來說無疑具有積極意義。

但同時，消費者對全新的商業(yè)模式和產(chǎn)品往往比較陌生，很難像專業(yè)人士一般理解得那么透徹。因此如果有商家故意誤導(dǎo)消費者，利用信息不對稱惡意牟利，再加上行業(yè)監(jiān)管尚不健全，就可能造成“劣幣驅(qū)逐良幣”的效應(yīng)。

作為新興業(yè)務(wù)模式，汽車融資租賃如何避免“異化”？各汽車融資租賃平臺如何從消費者維權(quán)訴求中吸取經(jīng)驗教訓(xùn)？監(jiān)管部門應(yīng)如何“立規(guī)矩”，避免這一新模式口碑頻亮紅燈？面對這些疑點，記者進(jìn)行了深度調(diào)查。

“上車”門檻再降低，融資租賃能解決什么問題

“進(jìn)入下半年后，來店里看車的顧客變多了。其中，售價在15萬元左右的自主品牌SUV最受歡迎，銷量占比接近60%。”四川南充某汽車融資租賃公司銷售主管蔡元發(fā)現(xiàn)，很多消費者希望盡量少花錢就能開上一臺不錯的新車，實現(xiàn)“出行自由”。

按照2018年公布的《汽車金融公司管理辦法》的定義，汽車融資租賃業(yè)務(wù)是指汽車金融公司以汽車為租賃標(biāo)的物，根據(jù)承租人對汽車和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的汽車按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動。事實上，在歐美某些成熟汽車市場，融資租賃在新車銷售中的滲透率已占到30%左右。

與傳統(tǒng)的金融貸款購車不同的是，汽車融資租賃模式將汽車使用權(quán)和所有權(quán)分離，消費者以長期租賃的方式獲得車輛的使用權(quán)，之后逐月支付租金。待租賃期滿后，消費者可以選擇按照車輛殘值購買該車輛。

也就是說，在消費者租車期間，汽車的所有權(quán)歸汽車租賃平臺；等租期滿了，完成過戶后，汽車的所有權(quán)才轉(zhuǎn)移給消費者。

“將潛在的消費需求轉(zhuǎn)換為真實的消費，這對于加快汽車市場復(fù)蘇具有重大意義。”在北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副教授薛旭看來，汽車融資租賃的優(yōu)勢在于大大降低了汽車消費門檻，可以使暫時不具備購車能力的潛在客戶，轉(zhuǎn)換成為真實的消費者。

以目前國內(nèi)新車的平均零售售價15萬元為例，如果在傳統(tǒng)渠道買車，一般首付為全款的20%-40%，再加上約10%的購置稅、約5000元的保險、上牌費用以及其他“隱形消費”，至少需要一次性支付5萬元。

與之相比，宣稱“1成首付，先租后買”的汽車融資租賃無疑更接地氣，也更受到年輕消費者的青睞。

有業(yè)內(nèi)人士分析指出，隨著用慣了“花唄”的年輕人即將或者已經(jīng)成為購車主力，包括汽車融資租賃在內(nèi)的汽車金融將愈發(fā)炙手可熱。

“95后消費者對用車需求更加理性，對低首付金融方案的需求也就更加明顯。”由汽車之家與全球咨詢公司德勤聯(lián)合推出的《2020中國Z世代汽車消費洞察報告》顯示，僅有38%的95后消費者會選擇全款購車，包括汽車融資租賃在內(nèi)的汽車金融產(chǎn)品成為這屆年輕人的“更優(yōu)選”。

該報告指出，95后年輕消費者對汽車使用權(quán)的需求逐漸高于所有權(quán)，這為豐富、靈活的汽車融資租賃以及共享汽車產(chǎn)品的長遠(yuǎn)發(fā)展提供了肥沃土壤。

25歲的湖北小伙陳瑞經(jīng)過幾番對比后，選擇了汽車融資租賃。他理由十分直白：“去年剛剛買房結(jié)婚，手頭有些緊。”

“其實我考完駕照后幾乎就沒怎么開過車。但由于工作調(diào)動，每天上班通勤距離有十幾公里，買輛車代步是剛需。”陳瑞坦言，對于剛工作不久的小兩口來說，房貸、孩子教育就占用了家中的絕大部分收入，不得不想辦法壓縮其他開支。

在車好多集團(tuán)高級副總裁、毛豆新車負(fù)責(zé)人白如冰看來，除了通過低首付、寬信審的方式大大降低了用戶的汽車消費門檻，汽車融資租賃的另一大優(yōu)點，是優(yōu)化我國汽車消費的區(qū)域結(jié)構(gòu)。

“以四川省為例，成都的千人汽車保有量約為300輛，而省內(nèi)其他地區(qū)還不到100輛。這說明，中國汽車消費市場——尤其在以三線及以下城市和農(nóng)村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)為代表的下沉市場——仍有巨大的汽車消費潛力可挖。”白如冰分析說，如果僅以傳統(tǒng)賣車模式很難充分挖掘這部分市場的潛力。

一方面，目前被視為汽車流通主要渠道的3萬多家4S店大多集中在城市，其中一二線城市又占去了絕大部分。由于投資規(guī)模大、運營成本高，傳統(tǒng)4S店很難在三線及以下城市尤其是縣區(qū)和農(nóng)村市場找到生存土壤，因此其覆蓋能力也就十分有限。

另一方面，在傳統(tǒng)金融模式下，高額的首付款和較嚴(yán)格的信用審核讓大部分下沉市場消費者望而卻步，從而限制了當(dāng)?shù)氐钠囅M水平。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年人均可支配收入排名前三的上海、北京、浙江均超過3萬元，而中西部省份大多不足兩萬元。

“融資租賃的本質(zhì)是金融產(chǎn)品，因此服務(wù)品質(zhì)十分重要。”薛旭提醒說，企業(yè)不要用北上廣深的思維看三線及以下城市，不同商業(yè)模式可通過差異化競爭獲取自己的客戶。

比方說，在充分合法利用用戶大數(shù)據(jù)的前提下，一些主打融資租賃的汽車新零售服務(wù)平臺可以加快線上線下渠道的融合，迅速分析、掌握用戶的個性化需求。

“在我國汽車消費尚未見頂，且區(qū)域消費不平衡的背景下，汽車融資租賃市場空間十分廣闊。”據(jù)白如冰透露，該公司已在四川南充、陜西咸陽和廣東、河北、河南、遼寧等地推出“汽車下鄉(xiāng)”。“2019年，毛豆汽車下鄉(xiāng)所覆蓋區(qū)域的銷量增幅高達(dá)386.7%，彰顯了下沉市場強大的汽車消費潛力。”

看上去很美卻“槽點不斷”，行業(yè)洗牌該洗走誰

和所有有爭議的新事物一樣，有不少企業(yè)和消費者興沖沖地入局汽車融資租賃，卻交了高昂的“學(xué)費”。曾經(jīng)吸引人眼球的宣傳口號，卻成了消費者口中的“套路”。

記者翻閱了中國裁判文書網(wǎng)上涉及汽車融資租賃的近160多封文書后，發(fā)現(xiàn)消費者訴訟的核心點高度集中，均圍繞著“買車變租車”、電子協(xié)議或征信記錄等被修改、過戶困難、收車、擔(dān)保公司涉及關(guān)聯(lián)交易等展開。

“商家對消費者玩套路引發(fā)糾紛，必然會導(dǎo)致消費者對汽車融資租賃這種模式失去信心，最終還是搬起石頭砸自己的腳。”中南財經(jīng)政法大學(xué)教授、數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林在接受記者采訪時指出，充分保障消費者知情權(quán)是汽車融資租賃健康發(fā)展的首要條件。

他認(rèn)為，由于消費者與企業(yè)的信息天然不對稱，必須加強行業(yè)規(guī)范，避免有些別有用心的企業(yè)誤導(dǎo)、欺詐消費者。“比方說，究竟是買還是租，每個月利息怎么算、每一筆服務(wù)費是多少，都要在簽合同前明明白白地說清楚。”

“與傳統(tǒng)汽車消費模式相比，汽車融資租賃更為復(fù)雜，因此有些消費者對汽車融資租賃的認(rèn)知不夠，引發(fā)對汽車融資租賃行業(yè)和企業(yè)的誤解，從而阻礙了行業(yè)發(fā)展。”作為汽車融資租賃平臺操盤手，白如冰向記者坦言，由于該行業(yè)準(zhǔn)入門檻不高、競爭者良莠不齊，一些商業(yè)欺詐和糾紛不僅為消費者帶來了麻煩，也對整個行業(yè)的健康發(fā)展造成了嚴(yán)重阻礙。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在廣告宣傳中，部分汽車融資租賃平臺只突出首付低，卻不強調(diào)汽車所有權(quán)不在客戶手中以及費率較高。那些用車心切的消費者很難抵御這樣的誘惑，在不明具體事宜的情況下就簽了合同。

而對于企業(yè)來說，由于目前征信系統(tǒng)不健全、二手車評估系統(tǒng)和流轉(zhuǎn)系統(tǒng)不夠成熟，汽車融資租賃公司需要投入較大成本進(jìn)行風(fēng)險控制。

“由于購車首付低，騙貸實施成本不高，汽車又是大件商品，一旦發(fā)生騙貸，企業(yè)損失嚴(yán)重。”有業(yè)內(nèi)人士向記者透露，有些公司簽約時只審核駕駛證、身份證、信用卡等基本信息，因此容易被黑戶盯上。

對此，薛旭建議說，企業(yè)不能為了完成任務(wù)而盲目發(fā)展。“汽車融資租賃業(yè)務(wù)其實是企業(yè)與消費者之間的雙向選擇。消費者不會選擇信譽不佳的企業(yè)，企業(yè)也不能把車賣給沒有購買能力的人。”

“如果企業(yè)因為風(fēng)險控制增加過多成本，反過來又會影響金融租賃的商業(yè)模式。”白如冰舉例說，汽車在租賃使用過程中，可能會出現(xiàn)事故、損毀、被盜、被查封，或是因交通違規(guī)被追責(zé)等貶值風(fēng)險。因此租賃期滿后，如何避免殘值糾紛、二手車能否順利流通進(jìn)入消費市場，都成為汽車融資租賃平臺需要花大力氣解決的難題。

盤和林認(rèn)為，面對汽車融資租賃這個潛在金礦，通過欺詐消費者竭澤而漁、劣幣驅(qū)逐良幣的方式絕不可取。“企業(yè)和消費者都要遵守市場規(guī)則、充分尊重雙方意愿，在市場的優(yōu)勝劣汰中，這個行業(yè)才能得到良好發(fā)展。”

終結(jié)市場亂象，點燃消費升級的“新引擎”

好消息是，監(jiān)管的防火墻正在建立。

8月25日，天津市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布下發(fā)文件，引導(dǎo)該市融資租賃公司合規(guī)發(fā)展汽車融資租賃業(yè)務(wù)。該紅頭文件提出了12條業(yè)務(wù)規(guī)范要求，其中包括“不得在公司宣傳及合同簽署過程中使用‘汽車信貸、車抵貸、車輛貸款’等不屬于融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍內(nèi)的描述”，以及“在合同簽署前或簽署時應(yīng)向承租人充分提示風(fēng)險以保障其知情權(quán)”“確保承租人知悉并明確同意融資租賃合同中各項費用”等。

此外，8月20日發(fā)布的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》指出，民間借貸利率的上限由原來的“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”改為“以中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍”。

“這對融資租賃公司及時跟蹤數(shù)據(jù)變化，研判LPR的未來走勢，完善合同定價機制提出了較高的要求。”上海漢盛律師事務(wù)所高級合伙人、上海市律師協(xié)會融資租賃專業(yè)委員會委員陳龍飛律師撰文稱，融資租賃公司需要在合同中規(guī)定詳細(xì)的租金收取方案，若采用浮動利率，則需明確調(diào)息周期、LPR每波動多少BP租金所相應(yīng)調(diào)整的比例以及租金變動的通知形式等合同細(xì)節(jié)。

事實上，過去的幾個月中，各級金融監(jiān)管部門“新招頻出”。從整頓異常經(jīng)營企業(yè)，到發(fā)布《金融租賃公司監(jiān)管評級辦法（試行）》，無不體現(xiàn)出加強監(jiān)管、整肅行業(yè)的決心。

“要全力推動國民經(jīng)濟恢復(fù)正常循環(huán)。金融和實體經(jīng)濟共生共榮。為實體經(jīng)濟服務(wù)是金融的天職和宗旨，也是防范金融風(fēng)險的根本舉措。”不久前，中國人民銀行黨委書記、中國銀保監(jiān)會主席郭樹清撰文指出，要努力實現(xiàn)穩(wěn)增長和防風(fēng)險長期均衡，為全面建成小康社會提供堅實的金融支撐。

正如他所說，為遏制衰退，經(jīng)濟活動急劇收縮時，金融活動反而必須擴大。當(dāng)“更活在當(dāng)下”的年輕人遇上汽車市場史無前例的巨大挑戰(zhàn)，包括車企、經(jīng)銷商、銀行和汽車融資租賃平臺在內(nèi)的各界都將視線轉(zhuǎn)移到了汽車金融上，試圖以融資租賃等方式撬動汽車市場。

據(jù)了解，2018年以來，各大主機廠相繼在原有汽車金融公司的基礎(chǔ)上成立汽車融資租賃公司，試圖為新興客戶提供更多的金融購車解決方案。

今年3月，東風(fēng)汽車集團(tuán)股份有限公司與日產(chǎn)（中國）投資有限公司共同投資6.7億元后，東風(fēng)日產(chǎn)融資租賃正式完成工商更名登記手續(xù)。此舉被視為東風(fēng)集團(tuán)“做大汽車金融”戰(zhàn)略的再次落地。

“融資租賃在國內(nèi)還處于發(fā)展的初級階段，但是已展現(xiàn)出廣闊的價值空間。”東風(fēng)日產(chǎn)融資租賃執(zhí)行副總經(jīng)理孔德春表示，融資租賃服務(wù)與新能源汽車普及、共享出行有著密不可分的關(guān)系，在主機廠紛紛布局移動出行的風(fēng)口，融資租賃將作為重要的黏合劑，實現(xiàn)移動出行車源方與平臺方合作多樣化。

隨著內(nèi)循環(huán)被視為中國經(jīng)濟增長、百姓收入提高的根本動力，“釋放潛在的市場需求”成為一張社會各界共同思考的答卷。作為國內(nèi)消費市場的頂梁柱，汽車消費自然是其中的必答題。

“我國千人汽車保有量仍然較低，且區(qū)域消費不平衡，因此汽車融資租賃在我國仍有十分廣闊的市場空間。”白如冰充滿信心地說，汽車融資租賃有望成為挖掘汽車消費潛力、促進(jìn)汽車消費升級的新的主流模式之一。

業(yè)內(nèi)專家也對“從使用端入手提振汽車消費”提出了建議。

“汽車消費實際上可以看作兩部分，一是購買；二是使用。”薛旭表示，在使用端，改善解決城市道路擁堵、鼓勵共享出行，增加自駕游服務(wù)組織、打造美好的汽車生活，都可以有效刺激人們的購車需求。

“歸根結(jié)底還是要提高居民收入，同時讓人們駕車出行的體驗越來越好。”盤和林建議，盡快通過融資租賃等多種發(fā)展方式為汽車消費復(fù)蘇指明“出路”，它將為刺激消費市場、促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟大循環(huán)作出巨大貢獻(xiàn)。