因資管業(yè)務(wù)違規(guī)又有3家券商“吃”罰單，其中這家被暫停資管產(chǎn)品備案6個(gè)月

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 吳永久    

8月31日，證監(jiān)會(huì)披露了對(duì)萬(wàn)和證券、中郵證券和宏信證券的相關(guān)處罰，而被處罰的原因多與資管業(yè)務(wù)相關(guān)，其中宏信證券因存在違規(guī)新增表外代持等問(wèn)題被采取暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月的行政監(jiān)管措施。同時(shí)對(duì)于上述與之有關(guān)的多名人員也被要求進(jìn)行經(jīng)濟(jì)處分與問(wèn)責(zé)，甚至被認(rèn)定為不適當(dāng)人選。

值得注意的是，8月以來(lái)，已經(jīng)至少有6家券商因資管業(yè)務(wù)受到處罰，除了上述三家外，還包括湘財(cái)證券、粵開(kāi)證券和中原證券。

又見(jiàn)3家券商資管業(yè)務(wù)違規(guī)

8月31日，證監(jiān)會(huì)一口氣披露了6張罰單，其中涉及三家券商，分別是萬(wàn)和證券、中郵證券及宏信證券，至于受罰原因，主要多為資管業(yè)務(wù)違規(guī)。

證監(jiān)會(huì)稱，萬(wàn)和證券存在以下問(wèn)題：一是2018年7月，公司定向資管產(chǎn)品臻和5號(hào)將當(dāng)日發(fā)生實(shí)質(zhì)兌付風(fēng)險(xiǎn)的3500萬(wàn)元“17永泰能源MTN002”以凈價(jià)85.82元賣給東海證券；同日內(nèi)，公司投顧產(chǎn)品匯鑫293號(hào)從東海證券買入等量“17永泰能源MTN002”，凈價(jià)為85.86元，風(fēng)控部門對(duì)資管和投顧產(chǎn)品上述交易未監(jiān)控核查。二是業(yè)務(wù)崗位未有效隔離，資管五部同時(shí)開(kāi)展資產(chǎn)管理、投顧業(yè)務(wù)，人員混合辦公，且投顧業(yè)務(wù)關(guān)鍵崗位混同操作。

中郵證券存在以下問(wèn)題：一是人員崗位混同，投資決策、風(fēng)險(xiǎn)控制和交收結(jié)算等關(guān)鍵崗位兼任，混合操作。二是異常交易缺乏管控。2019年1月，資管分公司以偏離中證估值1.81%的凈價(jià)賣出“18新昌02”，異常交易未向公司風(fēng)控部報(bào)備；2019年2月，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)部以高于中證估值2.93%的價(jià)格將“17海發(fā)03”賣給財(cái)通資管，無(wú)法提供詢價(jià)記錄；2019年6月，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)部以低于基準(zhǔn)利率214基點(diǎn)的價(jià)格與新華基金開(kāi)展逆回購(gòu)交易，相關(guān)交易未向公司風(fēng)控部報(bào)備；2019年10月，西王債券已出現(xiàn)違約，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)部以高于市場(chǎng)估值130.2%的凈價(jià)賣出西王債券，報(bào)備僅說(shuō)明“雙方蹉商決定”。三是信息監(jiān)測(cè)系統(tǒng)建設(shè)不完善，債券審批環(huán)節(jié)未全部納入系統(tǒng)管理，逆回購(gòu)交易監(jiān)控指標(biāo)設(shè)置不充分并發(fā)現(xiàn)5筆逆回購(gòu)交易首期質(zhì)押率超過(guò)100%，資管系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)閾值調(diào)整不審慎。四是自營(yíng)遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)交易對(duì)手管理制度缺位。

宏信證券存在以下問(wèn)題：一是違規(guī)新增表外代持，宏信信成1號(hào)、宏信龍江1號(hào)等多個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間委托其他機(jī)構(gòu)代持，但未按資管計(jì)劃自持債券進(jìn)行核算，也未統(tǒng)一納入規(guī)模、杠桿、集中度等指標(biāo)控制；二是定向資管產(chǎn)品欣睿（正回購(gòu)）、定向資管產(chǎn)品葫蘆島4號(hào)（逆回購(gòu)）分別與國(guó)通信托同日內(nèi)開(kāi)展同一標(biāo)的債券、券面總額相等、回購(gòu)期限相同的買斷式回購(gòu)交易，兩筆交易存在1%的價(jià)差，合規(guī)風(fēng)控未予以預(yù)警核查；三是合規(guī)風(fēng)控存在異地展業(yè)稽核審計(jì)次數(shù)不足、質(zhì)押券信用等級(jí)低于投資要求未予關(guān)注、債券交易詢價(jià)留痕監(jiān)控不到位、中后臺(tái)部門未設(shè)置交易明細(xì)核對(duì)專崗、部分回購(gòu)交易首期質(zhì)押率超300%等問(wèn)題。

相關(guān)8人面臨處罰

當(dāng)然，出現(xiàn)上述違規(guī)行為和不當(dāng)操作后，相關(guān)人員必定難逃干系。證監(jiān)會(huì)稱，萬(wàn)和證券上述違規(guī)情況，鮑嬌燕作為資管五部負(fù)責(zé)人、資管計(jì)劃臻和5號(hào)投資經(jīng)理，故意規(guī)避監(jiān)管要求，明知故犯，對(duì)此負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任和直接責(zé)任。

因此，證監(jiān)會(huì)要求萬(wàn)和證券根據(jù)公司的有關(guān)制度規(guī)定，作出處分鮑嬌燕的決定，按照公司內(nèi)部規(guī)定對(duì)鮑嬌燕進(jìn)行經(jīng)濟(jì)處分與問(wèn)責(zé)。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還認(rèn)定鮑嬌燕為不適當(dāng)人選，自行政監(jiān)督管理措施決定作出之日起兩年內(nèi)，不得擔(dān)任證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或者債券業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人或投資決策崗位。

中郵證券方面，證監(jiān)會(huì)稱，該公司資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)部鄭文學(xué)作為“14西王債”相關(guān)交易投資經(jīng)理，吳昊作為“14西王債”、“17海發(fā)03”以及新華基金開(kāi)展逆回購(gòu)交易的交易員，未妥善留存異常交易詢價(jià)記錄并向風(fēng)控部門充分明晰交易動(dòng)機(jī)，對(duì)異常交易監(jiān)控與報(bào)備制度的實(shí)際執(zhí)行流于表面，對(duì)此負(fù)有直接責(zé)任；風(fēng)險(xiǎn)管理部未采取充足、有效措施以確保全面、及時(shí)掌握公司債券交易情況，在業(yè)務(wù)部門風(fēng)控指標(biāo)管控、信息監(jiān)測(cè)機(jī)制和系統(tǒng)建設(shè)上存在較多不足，特別是異常交易監(jiān)控方面尤為薄弱，風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)人王常鑒對(duì)此負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。

因此，證監(jiān)會(huì)責(zé)令中郵證券根據(jù)公司的有關(guān)制度規(guī)定，作出處分鄭文學(xué)、吳昊、王常鑒的決定，按照公司內(nèi)部規(guī)定對(duì)上述人員進(jìn)行經(jīng)濟(jì)處分與問(wèn)責(zé)。其中，將王常鑒認(rèn)定不適當(dāng)人選，自行政監(jiān)督管理措施決定作出之日起兩年內(nèi)，不得擔(dān)任證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理部主要負(fù)責(zé)人。公司應(yīng)當(dāng)在收到認(rèn)定為不適當(dāng)人選決定書(shū)之日起30個(gè)工作日內(nèi)，作出免除王常鑒現(xiàn)有職務(wù)的決定。

以上兩家券商在今年6月時(shí)證監(jiān)會(huì)其實(shí)已經(jīng)作出責(zé)令改正的監(jiān)管措施，而宏信證券的處罰結(jié)果相比而言則顯得更加嚴(yán)厲。證監(jiān)會(huì)本次決定對(duì)宏信證券采取暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行產(chǎn)品除外）的行政監(jiān)管措施。

就相關(guān)人員而言，宏信證券資產(chǎn)管理部負(fù)責(zé)人曹東初、定向資管產(chǎn)品宏信龍江1號(hào)投資經(jīng)理梁橙橙、定向資管產(chǎn)品宏信信成1號(hào)投資經(jīng)理姜惠平對(duì)新增表外代持行為分別負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任和直接責(zé)任；風(fēng)險(xiǎn)管理部門未能充分掌握業(yè)務(wù)部門債券交易情況，也沒(méi)有在逆回購(gòu)管理等環(huán)節(jié)發(fā)揮應(yīng)有作用，時(shí)任風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)人常亮對(duì)此負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。

因此，證監(jiān)會(huì)要求宏信證券根據(jù)公司的有關(guān)制度規(guī)定，作出處分曹東初、梁橙橙、姜惠平和常亮的決定，按照公司內(nèi)部規(guī)定對(duì)上述人員進(jìn)行經(jīng)濟(jì)處分與問(wèn)責(zé)。此外，證監(jiān)會(huì)還將曹東初、梁橙橙、姜惠平認(rèn)定為不適當(dāng)人選，自行政監(jiān)督管理措施決定作出之日起兩年內(nèi)，不得擔(dān)任證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或者債券業(yè)務(wù)投資決策相關(guān)職務(wù)。公司應(yīng)當(dāng)在收到認(rèn)定為不適當(dāng)人選決定書(shū)之日起30個(gè)工作日內(nèi)，作出免除曹東初、梁橙橙和姜惠平現(xiàn)有職務(wù)的決定。

值得一提的是，除了上述三家券商及人員外，8月以來(lái)還有多家券商和人員因資管業(yè)務(wù)違規(guī)受到處罰，其中包括湘財(cái)證券、粵開(kāi)證券和中原證券等。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)