3.5億基金難兌付，投資者起訴私募管理人遭法院駁回：因基金合同另有約定！

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

由于投資者認(rèn)購(gòu)的3.5億元國(guó)鵬盛世私募基金，至今沒有兌付。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，最終采取了訴訟的途徑來(lái)維權(quán)。

而近期北京市朝陽(yáng)區(qū)人民法院下發(fā)了多起關(guān)于投資者與天津銘正通達(dá)等侵權(quán)責(zé)任糾紛的一審民事裁定書，其中被告是國(guó)鵬投資與天津銘正通達(dá)，原告要求被告賠付自己購(gòu)買的基金的本息。不過(guò)，投資者的訴訟請(qǐng)求被法院駁回，這其中的原因是什么呢？

另外，一部分投資者前期進(jìn)行了財(cái)產(chǎn)保全，而凍結(jié)的資金居然是私募基金賬戶的資金，而據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定：基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)，非因基金財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。

投資者訴求遭法院駁回，因基金合同另有約定

近期北京市朝陽(yáng)區(qū)人民法院下發(fā)了多起關(guān)于投資者與天津銘正通達(dá)等侵權(quán)責(zé)任糾紛的一審民事裁定書，其中被告是國(guó)鵬投資與天津銘正通達(dá)，原告謝良偉要求被告賠付自己購(gòu)買的基金的本息，但是投資者的訴訟請(qǐng)求卻被法院駁回，為什么呢？據(jù)《青島圓融國(guó)鵬盛世1號(hào)契約型私募基金合同》第二十五條“法律適用和爭(zhēng)議的處理”約定：各方當(dāng)事人同意，因本合同而產(chǎn)生的或與本合同有關(guān)的一切爭(zhēng)議，合同當(dāng)事人應(yīng)盡量通過(guò)協(xié)商、調(diào)解途徑解決。經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，應(yīng)提交北京仲裁委員會(huì)申請(qǐng)仲裁，仲裁地在北京，以該會(huì)當(dāng)時(shí)有效的仲裁規(guī)則為準(zhǔn)，仲裁裁決是終局性的，并對(duì)各方當(dāng)事人具有約束力。

法院認(rèn)為，依照《中華人民共和國(guó)仲裁法若干問(wèn)題的解釋》第九條的規(guī)定，債權(quán)債務(wù)全部或者部分轉(zhuǎn)讓的，仲裁協(xié)議對(duì)受讓人有效，但當(dāng)事人另有約定、在受讓債權(quán)債務(wù)時(shí)受讓人明確反對(duì)或者不知有單獨(dú)仲裁協(xié)議的除外。無(wú)論是國(guó)鵬公司借用圓融公司名義發(fā)行基金，還是基金管理人由圓融公司變更為國(guó)鵬公司，均應(yīng)適用上述規(guī)定。因此《青島圓融國(guó)鵬盛世1號(hào)契約型私募基金合同》中約定的仲裁條款對(duì)國(guó)鵬公司具有約束力。

本案處理的爭(zhēng)議是因《青島圓融國(guó)鵬盛世1號(hào)契約型私募基金合同》而產(chǎn)生，既然國(guó)鵬公司受到該合同的約束，仲裁條款亦適用于謝良偉和國(guó)鵬公司之間，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)將爭(zhēng)議提交北京仲裁委員會(huì)申請(qǐng)仲裁，謝良偉向法院起訴國(guó)鵬公司不當(dāng)。而據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定，當(dāng)事人在書面合同中訂有仲裁條款，或者在發(fā)生糾紛后達(dá)成書面仲裁協(xié)議，一方向人民法院起訴的，人民法院應(yīng)當(dāng)告知原告向仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁，其堅(jiān)持起訴的，裁定不予受理，但仲裁條款或者仲裁協(xié)議不成立、無(wú)效、失效、內(nèi)容不明確無(wú)法執(zhí)行的除外。因此依法駁回謝良偉對(duì)國(guó)鵬公司的起訴。

私募基金賬戶內(nèi)資金被部分投資者財(cái)產(chǎn)保全

據(jù)投資者趙某表示，目前涉案的關(guān)聯(lián)方近期都在忙于做企業(yè)注銷、地址變更，股東、主要人員變更等多起工商變更。據(jù)啟信寶數(shù)據(jù)顯示，青島圓融在2019年4月26日進(jìn)行了公司高管變更，法定代表人蘇柏瑜變更為劉寶華。而國(guó)鵬投資的地址在2019年5月9日進(jìn)行了變更，天津銘正通達(dá)在2019年9月27日進(jìn)行了變更，其中法定代表人由曹偉龍變更為徐鳳英，董事也由曹偉龍變更為徐鳳英。

對(duì)于投資者要求召開基金持有人大會(huì)也一再推諉，投資者不得不眾籌資金召開基金持有人大會(huì)，投資者趙某告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。2020年3月15日，投資者公開發(fā)布了關(guān)于提議要求召集青島圓融國(guó)鵬盛世1、2號(hào)契約型私募基金份額持有人大會(huì)的通知函，現(xiàn)超過(guò)30%的投資人提議要求由基金管理人北京國(guó)鵬投資管理有限公司、青島圓融金融投資有限公司召集召開基金份額持有人大會(huì)。基金份額持有人或授權(quán)代表，提議要求召開“青島圓融國(guó)鵬盛世1號(hào)契約型私募基金份額持有人大會(huì)”的份額持有人名單，份額合計(jì)8460（萬(wàn)元）。

而據(jù)投資人嚴(yán)某回憶，在投資者維權(quán)壓力下，合計(jì)7500萬(wàn)現(xiàn)金回到了基金托管賬戶，但被小部分提起仲裁的投資者保全查封。據(jù)啟信寶信息顯示，山東省青島市市南區(qū)人民法院在2019年7月22日發(fā)布了關(guān)于孫暉、青島圓融的民事裁定書，申請(qǐng)人孫暉于2019年7月12日向北京仲裁委員會(huì)申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全，請(qǐng)求凍結(jié)被申請(qǐng)人青島圓融名下的銀行存款3241273.97元或查封同等價(jià)值的其他財(cái)產(chǎn)。同期還有周朝暉、李婉婷、劉暢、羅雪音等20位投資者因?yàn)橥瑯拥脑蚨暾?qǐng)財(cái)產(chǎn)保全，合計(jì)凍結(jié)了2883萬(wàn)元。

據(jù)爆料者提供的律師在托管銀行查詢的賬戶資金顯示，青島圓融國(guó)鵬盛世1號(hào)契約型私募基金投資者173人，募集資金金額2.721億，基金賬戶余額為6120萬(wàn)元，已經(jīng)凍結(jié)金額為2559.6萬(wàn)元，未凍結(jié)金額為3560.7萬(wàn)元。青島圓融國(guó)鵬盛世2號(hào)契約型私募基金投資者60人，募集資金金額7350萬(wàn)，基金賬戶余額為885萬(wàn)元，已經(jīng)凍結(jié)金額為0萬(wàn)元，未凍結(jié)金額為885萬(wàn)元。后面還有500萬(wàn)資金回到基金托管賬戶，前后回到賬戶的資金合計(jì)7500萬(wàn)元，被凍結(jié)保全的賬戶資金合計(jì)2883萬(wàn)元。

基金資產(chǎn)能否被執(zhí)行？投資者提交執(zhí)行異議申請(qǐng)

對(duì)于回到基金托管賬戶的7500萬(wàn)現(xiàn)金，被小部分提起仲裁的投資者保全查封。據(jù)投資者嚴(yán)某告訴記者，現(xiàn)部分投資人在北京仲裁委提起仲裁，并通過(guò)青島市市南區(qū)法院保全了上述基金賬戶，凍結(jié)了部分資金。而對(duì)于小部分提起仲裁的投資者保全查封基金賬戶，另外的投資者對(duì)此發(fā)出了執(zhí)行異議申請(qǐng)書，請(qǐng)求法院中止對(duì)青島圓融國(guó)鵬盛世1、2號(hào)契約型私募基金托管賬戶的執(zhí)行，異議人也是青島圓融國(guó)鵬盛世1號(hào)契約型私募基金的投資人。

據(jù)記者了解，在2019年8月中旬，廣大投資人向青島市市南區(qū)人民法院寄送了《保全異議申請(qǐng)書》。異議人認(rèn)為，據(jù)《證券投資基金法》第五條的規(guī)定：基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋瞬坏脤⒒鹭?cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。部分投資人是對(duì)青島圓融和青島銀行提起仲裁，即對(duì)名義基金管理人以及基金托管人提起仲裁，應(yīng)當(dāng)保全基金管理人的私有財(cái)產(chǎn)，而非基金托管賬戶，基金托管賬戶系全體基金份額持有人的共同財(cái)產(chǎn)，屬于全體投資人所有?；鹜泄苜~戶中的資金應(yīng)由全體投資人按照投資比例享有，現(xiàn)部分投資人凍結(jié)了基金賬戶，其侵犯了全體其他投資人的合法權(quán)益。

另外《證券投資基金法》第七條規(guī)定：非因基金財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。而據(jù)投資者嚴(yán)某提供的一份資料顯示，2020年7月30日，據(jù)青島銀行市南支行下發(fā)的一份告知函顯示，青島銀行市南支行分別于2020年7月16日和2020年7月21日收到市南區(qū)人民法院下達(dá)的協(xié)助凍結(jié)存款通知書，因申紫菡等14人與青島圓融的合同糾紛案，對(duì)青島圓融旗下的賬戶（802220200688436）內(nèi)存款20197525.29元，暫停支付十二個(gè)月。因杜天傲等6人與青島圓融金融投資的合同糾紛案，對(duì)賬戶（802220200688499）內(nèi)存款8640404.09元暫停支付12個(gè)月，時(shí)間從2020年7月16日至2021年7月15日。

另外因王紅英等24人與青島圓融金融投資的合同糾紛案，2020年7月21日市南區(qū)人民法院下達(dá)協(xié)助凍結(jié)存款通知，對(duì)賬戶（802220200688436）內(nèi)存款65700499.92元，對(duì)賬戶（802220200688499）內(nèi)存款65700499.92元暫停支付十二個(gè)月，從2020年7月21日至2021年7月20日。

而值得注意的是，根據(jù)投資者的打款記錄顯示，賬戶名為青島圓融國(guó)鵬盛世1號(hào)契約型私募基金，賬號(hào)為（802220200688436），凍結(jié)的賬號(hào)和基金托管賬號(hào)相同，說(shuō)明凍結(jié)的是基金賬戶。對(duì)此北京安博（上海）律師事務(wù)所程金海律師告訴記者，從法律上來(lái)看，基金賬戶不得強(qiáng)制執(zhí)行，必須經(jīng)過(guò)清算，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于管理人的財(cái)產(chǎn)，部分投資人不得就基金財(cái)產(chǎn)主張優(yōu)先受償。

遭遇問(wèn)題私募，投資者該如何維權(quán)？

私募基金到期未按約定進(jìn)行收益分配或存在其他爆雷風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，投資者該如何維權(quán)呢？對(duì)此北京安博（上海）律師事務(wù)所程金海律師告訴記者，投資人首先要做的就是了解其投資的私募基金產(chǎn)品發(fā)生了什么問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)如何，之后投資者收集證據(jù)向證監(jiān)會(huì)投訴。如果私募產(chǎn)品未按照約定進(jìn)行收益分配，應(yīng)當(dāng)起訴管理人，要求履行合同義務(wù)，對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行清算。如果私募產(chǎn)品發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，投資人可以要求管理人采取措施，防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大，管理人怠于履行義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)損失進(jìn)一步擴(kuò)大的部分承擔(dān)賠償責(zé)任。同時(shí)投資者可以起訴，將托管人一并列為被告。

值得注意的是，在7月28日，深圳證監(jiān)局發(fā)布了一個(gè)私募維權(quán)渠道的投教內(nèi)容，對(duì)于購(gòu)買私募基金后管理人失聯(lián)了怎么辦？深圳證監(jiān)局給出的答案是，趕緊向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)反映（投訴電話：400-017-8200），如果你們掌握了私募基金違反私募基金相關(guān)法律法規(guī)的線索，可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交，如果你們掌握了私募機(jī)構(gòu)涉嫌犯罪的線索，應(yīng)立即向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，一定要及時(shí)維護(hù)自己的合法權(quán)益。

而與私募基金管理人發(fā)生糾紛時(shí)如何處理？深圳證監(jiān)局指出：首先應(yīng)向私募基金管理人詳細(xì)了解逾期或違約的原因，若為投資失敗，則按照合同約定處理或與管理人協(xié)商處理方案；若涉嫌以下民事權(quán)益糾紛，建議依據(jù)合同相關(guān)條款通過(guò)仲裁、訴訟等法律途徑解決，（本息兌付訴求、民事賠償訴求、清算糾紛等）。另外深圳證監(jiān)局該還表示，為了盡可能挽回?fù)p失，投資者還可以向法院提起民事訴訟申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全，以凍結(jié)私募基金管理人及其實(shí)際控制人的相關(guān)財(cái)產(chǎn)。

如果投資人經(jīng)了解相關(guān)情況，發(fā)現(xiàn)管理人存在挪用資金、偽造材料、企圖轉(zhuǎn)移基金財(cái)產(chǎn)等行為，則建議投資人應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)案，由公安機(jī)關(guān)介入調(diào)查處理，防止管理人的行為給投資人造成更大的損害。在私募基金發(fā)生爆雷風(fēng)險(xiǎn)后，如果管理人已經(jīng)跑路、失聯(lián)，則投資人也應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)案處理，借助公安機(jī)關(guān)的力量保全、固定基金財(cái)產(chǎn)以及會(huì)計(jì)賬簿等證據(jù)材料，并及時(shí)對(duì)管理人及其相關(guān)人員進(jìn)行追查處理。除了向公安機(jī)關(guān)報(bào)案后，投資人在必要時(shí)也可向證監(jiān)局、基金業(yè)協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)投訴、舉報(bào)，申請(qǐng)?jiān)摰葯C(jī)構(gòu)介入調(diào)查管理人等是否存在違法違規(guī)問(wèn)題。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)