受疫情影響，渤海租賃5億元超短融到期兌付存不確定性，上半年預(yù)虧18億元~27億元

每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 易啟江    

業(yè)務(wù)覆蓋六大洲的飛機(jī)租賃公司“渤海租賃”，因受疫情沖擊，即將到期的“19渤海租賃SCP002”本息到期兌付存在一定不確定性；此外，今年上半年，該公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)虧18億元~27億元。

8月18日，渤海租賃股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“渤海租賃”）及“19渤海租賃SCP002”主承銷商招商銀行發(fā)布公告，擬于8月26日以非現(xiàn)場(chǎng)的方式召開持有人會(huì)議。

相關(guān)文件顯示，“19渤海租賃SCP002”為渤海租賃發(fā)行的2019年度第二期超短期融資券，發(fā)行金額5億元，原應(yīng)于今年9月8日到期兌付。

值得一提的是，截至2020年3月31日，渤海租賃應(yīng)付債券余額為1163.69億元。鑒于今年年初以來的特殊外部環(huán)境，該公司已向評(píng)級(jí)公司申請(qǐng)延遲出具其發(fā)行的公司債券的定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

5億元超短融到期兌付存不確定性

8月18日，銀行間市場(chǎng)披露了一則《關(guān)于召開渤海租賃股份有限公司2019年度第二期超短期融資券2020年第一次持有人會(huì)議的公告》。該公告顯示，即將于下月到期的“19渤海租賃SCP002”本息到期兌付存在一定不確定性。

回溯“19渤海租賃SCP002”的發(fā)行，2018年10月，經(jīng)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)批準(zhǔn)，渤海租賃獲準(zhǔn)向銀行間市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者注冊(cè)發(fā)行面值總額不超過人民幣10億元（含人民幣10億元）的超短期融資券，注冊(cè)額度的有效期為2年。

2019年12月13日，渤海租賃完成了2019年度第二期超短期融資券即“19渤海租賃SCP002”的發(fā)行工作，發(fā)行總金額5億元，發(fā)行利率3.98%，期限270日。

如果不出意外，“19渤海租賃SCP002”原本定于2020年9月8日完成本息兌付。如今，作為主承銷商的招商銀行卻以一紙公告宣布了這筆超短融到期兌付上的不確定性。

上述公告顯示，2020年以來，因新冠疫情突發(fā)，渤海租賃生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到一定影響，“19渤海租賃SCP002”本息到期兌付存在一定不確定性。根據(jù)渤海租賃現(xiàn)金流情況及債務(wù)償付安排，為維護(hù)“19渤海租賃SCP002”全體持有人權(quán)益，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，主承銷商招商銀行擬于8月26日召集渤海租賃2019年度第二期超短期融資券2020年第一次持有人會(huì)議。

從參會(huì)程序看，本次會(huì)議召集人于8月19日或之前將議案發(fā)送至全部持有人，單獨(dú)或合計(jì)持有“19渤海租賃SCP002”余額百分之十以上的持有人可以提議修正議案，會(huì)議將以郵件通訊表決的方式進(jìn)行投票表決。

上半年預(yù)虧18億元~27億元

據(jù)《渤海租賃股份有限公司2019年度第二期超短期融資券募集說明書》，本期5億元募集資金的用途是償還渤海租賃本部即將到期的有息債務(wù)。

啟信寶顯示，渤海租賃是在A股上市的國(guó)際化租賃集團(tuán)（股票簡(jiǎn)稱“渤海租賃”，證券代碼：000415.SZ），主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋飛機(jī)租賃、集裝箱租賃、境內(nèi)融資租賃等。

渤海租賃旗下?lián)碛蠥volon、Seaco、天津渤海租賃等境內(nèi)外細(xì)分行業(yè)領(lǐng)先的租賃公司，是全球第三大飛機(jī)租賃商、第二大集裝箱租賃商，在世界各地?fù)碛杏?0個(gè)運(yùn)營(yíng)中心，業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球六大洲。在2020年《財(cái)富》中國(guó)500強(qiáng)排行榜中，渤海租賃位列第254位。

財(cái)報(bào)顯示，2016年~2018年，渤海租賃營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)，分別為242.58億元、359.34億元、412.9億元，相對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為28.41億元、31.56億元、26.64億元。

2019年度，渤海租賃生產(chǎn)保持平穩(wěn)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入388.03億元，凈利潤(rùn)33.23億元。2019年7月3日，聯(lián)合資信評(píng)估有限公司出具評(píng)級(jí)報(bào)告，評(píng)定渤海租賃主體長(zhǎng)期信用等級(jí)AAA，評(píng)級(jí)展望穩(wěn)定。

不過，進(jìn)入2020年，疫情之下，受行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素傳導(dǎo)，渤海租賃的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不可避免地受到了影響。

今年5月，在2019年度網(wǎng)上業(yè)績(jī)說明會(huì)上，面對(duì)投資者“新冠疫情對(duì)公司的影響情況”的提問，渤海租賃表示，受下游航空公司風(fēng)險(xiǎn)因素傳導(dǎo)，飛機(jī)租賃公司的日常經(jīng)營(yíng)情況亦受到了一定程度的影響，面臨租金延付、租金違約和承租人破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)有所增加。

7月中旬，渤海租賃披露了未經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師預(yù)審計(jì)的2020年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告。相較上年同期盈利18.07億元，渤海租賃今年上半年業(yè)績(jī)急轉(zhuǎn)直下，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損18億元~27億元。

渤海租賃稱，受疫情影響，報(bào)告期內(nèi)，公司飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)的租金收入及銷售收入有所下降，并因飛機(jī)資產(chǎn)估值下降導(dǎo)致固定資產(chǎn)減值增加以及境內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)計(jì)提減值亦相應(yīng)增加。為應(yīng)對(duì)新冠疫情影響，渤海租賃飛機(jī)租賃子公司Avolon Holdings Limited積極調(diào)整飛機(jī)引進(jìn)計(jì)劃縮減年度資本開支，同時(shí)已將32億美元無抵押循環(huán)信用貸款全部下賬，保證流動(dòng)性安全及平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)。

據(jù)渤海租賃披露，截至2020年3月31日，該公司應(yīng)付債券余額為1163.69億元，較年初累計(jì)新增117.4億元。

值得一提的是，鑒于今年年初以來的特殊外部環(huán)境，為最大化保證全體債權(quán)人權(quán)益，經(jīng)渤海租賃申請(qǐng)，聯(lián)合信用評(píng)級(jí)有限公司將延遲出具“15渤租01”“15渤租02”“18渤金01”“18渤金02”“18渤金03”“18渤金04”“18渤租05”等公司債券的定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)