滬指站上3000點(diǎn)，兩市成交額破萬(wàn)億 A股往哪走？六大維度揭秘資金流向

每經(jīng)記者 王海慜 王硯丹 陳晨 楊建    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

7月的第一個(gè)交易日，滬指在經(jīng)歷了3個(gè)多月的震蕩后重新站上3000點(diǎn)，為投資者打開(kāi)了7月行情的想象空間！7月2日，滬指再度上漲64.59點(diǎn)，達(dá)到3090.57點(diǎn)，滬深兩市總成交額突破萬(wàn)億元。

而就在剛剛過(guò)去的6月，A股強(qiáng)勢(shì)打破“6絕”魔咒，主要指數(shù)悉數(shù)收漲。其中，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)表現(xiàn)格外耀眼，月內(nèi)漲幅高達(dá)16.85%，6月下旬更是接連創(chuàng)出4年半的新高，儼然一派牛市氣象。股市中歷來(lái)有“5窮6絕7翻身”之說(shuō)，那么，當(dāng)A股順利打破“6絕”魔咒之后，滬指站上3000點(diǎn)之后能否真正實(shí)現(xiàn)“7翻身”？

市場(chǎng)漲跌由資金推動(dòng)，在資金數(shù)據(jù)背后透露出重要的交易信息！為此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過(guò)月度北向資金、重要股東增減持、大宗交易、融資融券、主力資金流向、機(jī)構(gòu)調(diào)研等六大維度深度復(fù)盤(pán)，為投資者奉獻(xiàn)最新的操盤(pán)秘籍。

北向資金上演“激情”6月 兩大板塊成博弈焦點(diǎn)

今年1~2月（春節(jié)之前）伴隨著向好的市場(chǎng)預(yù)期，北向資金曾連續(xù)兩個(gè)月凈流入超百億；不過(guò)到了3月，北向資金開(kāi)始“峰回路轉(zhuǎn)”，全月大幅凈流出678.7億元，創(chuàng)下2014年滬港通開(kāi)通以來(lái)單月凈流出之最；經(jīng)過(guò)3月的歷史低點(diǎn)后，進(jìn)入4月北向資金又恢復(fù)了“買(mǎi)入”模式。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月29日，北向資金在6月累計(jì)凈流入A股526.8億元，環(huán)比5月增加了225.7億元。

另外，截至上周，北向資金已經(jīng)連續(xù)14周凈流入A股；自2014年11月滬港通開(kāi)通以來(lái)，北向資金連續(xù)凈流入A股周數(shù)最長(zhǎng)的紀(jì)錄是在2019年10月至2020年1月的連續(xù)15周。如果本周北向資金仍然凈流入A股，就將與歷史紀(jì)錄持平。

值得注意的是，6月19日當(dāng)天，北向資金凈流入規(guī)模高達(dá)182.33億元，創(chuàng)下今年來(lái)北向資金單日凈流入A股規(guī)模的紀(jì)錄。而富時(shí)羅素第一階段第四批次A股納入名單也于6月19日收盤(pán)后生效，同時(shí)A股納入因子也從17.5%提升至25%，這標(biāo)志著富時(shí)羅素第一階段納入A股計(jì)劃正式完成。從以往MSCI納入A股的各個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)來(lái)看，北向資金通常都有在一些重要節(jié)點(diǎn)前夕集中凈流入A股的“習(xí)慣”。

過(guò)去多年，深交所每日對(duì)外資持股比例不低于26%進(jìn)行預(yù)警的個(gè)股數(shù)量不會(huì)超過(guò)兩只，而自今年5月下旬以來(lái)，單日有3只及以上A股被深交所預(yù)警的情形開(kāi)始明顯增多。其中5月27~29日連續(xù)3天內(nèi)，每天都有4只A股被深交所預(yù)警。

進(jìn)入6月下旬后，每天被深交所預(yù)警的A股數(shù)量最多時(shí)達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的5只，這一情形從6月22~30日持續(xù)了一連5個(gè)交易日。近期這些快被外資“買(mǎi)爆”的A股中除了美的集團(tuán)外，還有廣聯(lián)達(dá)、啟明星辰這些“新面孔”，從市場(chǎng)表現(xiàn)上來(lái)看，廣聯(lián)達(dá)最近股價(jià)不斷創(chuàng)出歷史新高。

隨著外資對(duì)A股的參與度逐步加深，除了上述各行業(yè)的白馬股外，北向資金對(duì)其他類(lèi)型的個(gè)股也多有涉獵。例如，近期光大證券曾連日大漲，這背后也有北向資金的參與。6月23日，北向資金曾以買(mǎi)入金額第一的身份現(xiàn)身光大證券的龍虎榜，當(dāng)天滬股通專(zhuān)用席位買(mǎi)入光大證券3.13億元，賣(mài)出1.36億元，累計(jì)凈買(mǎi)入1.77億元。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，6月內(nèi)，北向資金共現(xiàn)身126只A股的龍虎榜，其中累計(jì)凈買(mǎi)入的有79只，累計(jì)凈賣(mài)出的有47只。

根據(jù)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類(lèi)，6月北向資金龍虎榜席位買(mǎi)入凈額排名前30的公司中有5家公司來(lái)自電子行業(yè)，有8家來(lái)自醫(yī)藥生物行業(yè)。而這兩大行業(yè)也是今年來(lái)市場(chǎng)表現(xiàn)最突出的行業(yè)。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月30日收盤(pán)，在28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，醫(yī)藥生物行業(yè)今年來(lái)的累計(jì)漲幅為40.3%，位居所有行業(yè)首位；電子行業(yè)的漲幅為24.5%，位列所有行業(yè)第三。

6月減持激增 出現(xiàn)“史上最大估值分化”

東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，6月A股市場(chǎng)一共公告發(fā)生了2031筆減持，303筆增持。（按照公告日期，已剔除發(fā)生在6月之前但公告日在6月1日之后的增減持，但未剔除起始日期在6月之前、而最后增持日期在6月之后的區(qū)間增減持行為）。

相對(duì)于5月A股市場(chǎng)一共公告發(fā)生的1440筆減持，420筆增持，顯示出6月市場(chǎng)走高之際，減持大幅增加、增持大幅減少，值得投資者重視。

6月傳統(tǒng)行業(yè)走勢(shì)與中小創(chuàng)繼續(xù)背離，這造成了傳統(tǒng)行業(yè)公司成為增持主力。尤其是一些次新銀行股，在破凈潮繼續(xù)蔓延之下，不得不觸發(fā)包括增持在內(nèi)的股價(jià)“維穩(wěn)”措施。6月，長(zhǎng)沙銀行、成都銀行、南京銀行、郵儲(chǔ)銀行等均發(fā)布了大股東及董監(jiān)高的股價(jià)穩(wěn)定措施或增持進(jìn)展。對(duì)于銀行股，特別是次新銀行股而言，大股東、董監(jiān)高增持是為了履行當(dāng)初IPO時(shí)的承諾，但也反映出目前板塊的估值困境。

截至6月29日，在滬深兩家證券交易所上市的36只銀行股，尚未跌破凈資產(chǎn)的銀行股只有寧波銀行、招商銀行、常熟銀行、紫金銀行4家。市場(chǎng)多次感嘆銀行股的估值越發(fā)低廉，卻眼睜睜地看著它們的估值日復(fù)一日再下一個(gè)臺(tái)階，甚至老牌銀行股華夏銀行的市凈率已只有0.45倍。

銀行股的估值困境一方面與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型換擋中，傳統(tǒng)金融行業(yè)的熱度漸漸被更高成長(zhǎng)、更具想象的高科技、新產(chǎn)業(yè)取代；另一方面也與多次再融資后，每股收益、凈資產(chǎn)收益率等關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)不斷被攤薄有關(guān)。

減持方面，一些大市值上市公司的重要股東減持引起了市場(chǎng)強(qiáng)烈關(guān)注。從市場(chǎng)情緒而言，這些減持行為至少短期來(lái)看會(huì)打擊普通投資者的積極性。例如愛(ài)爾眼科和中興通訊6月均公告大股東通過(guò)大宗交易巨額套現(xiàn)，公告次日股價(jià)均出現(xiàn)大跌。

此外，6月24日，卓勝微發(fā)布公告，公司于近日收到公司首次公開(kāi)發(fā)行股票前持股5%以上股東IPV CAPITAL、天津潯渡、寧波聯(lián)利發(fā)來(lái)的《股份減持計(jì)劃告知函》，擬減持本公司股份。7月1日，上述3名股東即將迎來(lái)可減持區(qū)間起始日。而6月18日，上述股東持有的卓勝微首發(fā)前股份剛剛解禁。

卓勝微在6月24日創(chuàng)出了每股718.40元的歷史新高，收盤(pán)時(shí)收于每股712.85元，是當(dāng)時(shí)僅次于貴州茅臺(tái)的第二高價(jià)股，三名股東擬減持上限對(duì)應(yīng)市值約為57億元。卓勝微在6月30日實(shí)施10轉(zhuǎn)8派10元的年度分紅方案后，除權(quán)后價(jià)格為400元出頭，退居為兩市第四高價(jià)股。6月24日在宣布股東將套現(xiàn)后，卓勝微在6月29日股價(jià)下跌3.66%，但6月30日除權(quán)除息當(dāng)日，又上漲了6.50%。目前卓勝微動(dòng)態(tài)市盈率已高達(dá)120倍。

估值最低的銀行股股東不得不屢次增持，高估值的科技股股東爭(zhēng)先套現(xiàn)。天風(fēng)證券策略分析師劉晨明語(yǔ)——這是史上最大的估值分化。

6月大宗交易機(jī)構(gòu)勇當(dāng)“接盤(pán)俠” 高業(yè)績(jī)龍頭受青睞

6月1~29日，共有19個(gè)交易日，比5月多了2個(gè)交易日。大宗交易市場(chǎng)上，共發(fā)生2399筆大宗交易，成交股數(shù)為44.85億股，成交金額595.46億元。其中，198筆溢價(jià)成交，339筆平價(jià)成交，1862筆折價(jià)成交。溢價(jià)成交占比為8.25%。與5月相比，6月大宗交易繼續(xù)交易活躍，但溢價(jià)成交比例只有小幅上升。

6月出現(xiàn)溢價(jià)交易的個(gè)股中，有9筆交易溢價(jià)率超過(guò)10%。不過(guò)在某些特殊時(shí)刻，溢價(jià)交易高并不能說(shuō)明太多問(wèn)題。

6月溢價(jià)率最高的一筆大宗交易是6月8日的天茂退。當(dāng)天，天茂退在大宗交易平臺(tái)突然出現(xiàn)一筆成交，成交量80萬(wàn)股，成交金額48萬(wàn)元，大宗交易成交價(jià)為0.60元/股，溢價(jià)率達(dá)到20%。該筆交易的買(mǎi)方營(yíng)業(yè)部為安信證券股份有限公司佛山樂(lè)從證券營(yíng)業(yè)部，賣(mài)方營(yíng)業(yè)部為光大證券股份有限公司順德北滘碧桂園證券營(yíng)業(yè)部。

天廣中茂上市路走入終點(diǎn)讓人唏噓，但6月8日的大宗交易仍然顯得突兀。6月30日，天廣退的最新報(bào)價(jià)為0.19元/股，6月8日的大宗交易接盤(pán)方大概率被套超過(guò)50%。

其他溢價(jià)率較高的大宗交易成交中，中國(guó)太保非常引人矚目，6月3日和6月9日均出現(xiàn)了溢價(jià)成交超過(guò)10%的大宗交易。

6月3日，招商證券深圳福民路營(yíng)業(yè)部發(fā)生了1筆中國(guó)太保溢價(jià)率超過(guò)10%的大宗交易，成交44.9萬(wàn)股，成交金額1455.66萬(wàn)元，成交價(jià)32.42元/股。當(dāng)日收盤(pán)報(bào)價(jià)29.22元/股，溢價(jià)10.95%。

6月9日，中國(guó)太保也發(fā)生了1筆大宗交易，總成交16.3萬(wàn)股，成交金額544.58萬(wàn)元，成交價(jià)33.41元/股。當(dāng)日收盤(pán)報(bào)價(jià)30.29元/股，大宗交易溢價(jià)10.30%。買(mǎi)賣(mài)雙方席位也均是招商證券深圳福民路證券營(yíng)業(yè)部。

中國(guó)太保連續(xù)發(fā)生溢價(jià)大宗交易與其倫交所GDR有關(guān)。作為滬倫通第二單，中國(guó)太保目前市盈率只有7.9倍，滬倫通西向掛牌更大的意義是打開(kāi)了更廣闊的國(guó)際化大門(mén)。

6月機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位參與了727筆大宗交易的接盤(pán)，也就是說(shuō)，6月30.1%的大宗交易由機(jī)構(gòu)完成“接盤(pán)”。而機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位“接盤(pán)”時(shí)有一個(gè)最明顯的特征——喜歡抱團(tuán)。從選擇的個(gè)股標(biāo)的來(lái)看，機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位喜歡在行業(yè)內(nèi)具有龍頭地位且具有良好業(yè)績(jī)基因的個(gè)股。

例如，6月22日，中興通訊的大股東中興新減持是在大宗交易平臺(tái)上進(jìn)行，當(dāng)時(shí)共發(fā)生30筆成交，合計(jì)成交量2036.68萬(wàn)股，成交金額8.03億元，成交價(jià)格均為39.44元/股，折價(jià)率為6.52%。其中，有29筆為機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位接盤(pán)，有1筆的買(mǎi)方是中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司上海黃浦區(qū)湖濱路證券營(yíng)業(yè)部。

6月15日，“三通一達(dá)”之一的韻達(dá)股份在大宗交易平臺(tái)密集發(fā)生14筆成交，合計(jì)成交量870萬(wàn)股，成交金額2.32億元。成交價(jià)格均為26.69元/股，折價(jià)率為7.97%。接盤(pán)方全部為機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位，賣(mài)方全部為中信證券上海東方路營(yíng)業(yè)部。

在此之前的6月5日，順豐控股也發(fā)生了機(jī)構(gòu)接盤(pán)的5筆大宗交易，共計(jì)成交500萬(wàn)股，賣(mài)方全部為招商證券蘇州華池街營(yíng)業(yè)部。價(jià)格均為每股47元，合計(jì)成交金額為2.35億元。當(dāng)天順豐控股收于每股50元，折價(jià)率為6%。

6月兩融余額再創(chuàng)新高 15只個(gè)股凈買(mǎi)入超5億

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月24日，兩融余額11416.25億元，占A股流通市值2.22%。其中，融資余額為11105.22億元，融券余額為311.03億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，若以6月24日數(shù)據(jù)代表6月兩融余額來(lái)看，則6月的兩融余額不僅為年內(nèi)月度新高，也是自2016年以來(lái)的月度新高。此外，6月日均兩融余額為11137.81億元，其中6月22日、23日和24日更是連續(xù)突破1.14萬(wàn)億元。

具體而言，6月23日，融資余額為11155.91億元，一舉突破3月5日的11150.63億元，成為年內(nèi)融資余額單日最高。

另外，在融券余額方面也有明顯突破。自今年4月融券余額突破200億元大關(guān)后，6月的融券余額還在不斷攀升，尤其是6月22日、23日和24日的融券余額均超300億元。雖然說(shuō)目前融券余額從規(guī)模上看，占比還是很小，不具有代表性意義，但是不斷高企的融券余額也說(shuō)明相關(guān)對(duì)沖機(jī)制在不斷完善之中。同時(shí)，疫情期間，市場(chǎng)融券需求大量積壓，近期融券需求也得到了進(jìn)一步釋放。

以行業(yè)來(lái)看，截至6月24日，28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，有25個(gè)行業(yè)在6月實(shí)現(xiàn)凈買(mǎi)入（融資凈買(mǎi)入- 融券凈賣(mài)出），其中前五大行業(yè)凈買(mǎi)入額均在40億元以上，分別是醫(yī)藥生物（100.99億元）、電子（83.93億元）、非銀金融（50.15億元）、傳媒（45.63億元）和計(jì)算機(jī)（43.73億元）。另外，銀行、食品飲料、通信等7大行業(yè)凈買(mǎi)入額也在10億元以上。相反，綜合、建筑裝飾和交通運(yùn)輸三大行業(yè)為凈賣(mài)出。

記者注意到，醫(yī)藥生物和電子行業(yè)在5月也曾進(jìn)入凈買(mǎi)入前5的行列中，但6月凈買(mǎi)入額進(jìn)一步放大，二者分別環(huán)比增長(zhǎng)175.55%和95.37%。

就個(gè)股而言，截至6月24日，6月共有1009只兩融標(biāo)的實(shí)現(xiàn)期間凈買(mǎi)入（融資凈買(mǎi)入-融券凈賣(mài)出），相比5月增長(zhǎng)了167只。另外，6月共有186只個(gè)股凈買(mǎi)入額超過(guò)1億元。

具體來(lái)看，中興通訊和興業(yè)銀行凈買(mǎi)入額超過(guò)10億元，分別為11.72億元和10.21億元。此外，兆易創(chuàng)新、凱撒文化、藍(lán)思科技、貴州茅臺(tái)、萬(wàn)科A、智飛生物、中國(guó)平安、中環(huán)股份、長(zhǎng)春高新、國(guó)藥股份、平安銀行、歐菲光和光環(huán)新網(wǎng)的凈買(mǎi)入額也在5億元以上。

伴隨著大量的凈買(mǎi)入，這些個(gè)股6月的股價(jià)表現(xiàn)也不負(fù)眾望。以凈買(mǎi)入額超過(guò)1億元的186只兩融標(biāo)的為例，其中約九成股價(jià)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。其中，截至6月24日，6月以來(lái)股價(jià)漲幅超過(guò)10%的多達(dá)102只，占比近55%，比如凱撒文化、新力金融、王府井、大唐電信、國(guó)藥股份、富春股份在此期間漲幅超過(guò)60%。藍(lán)思科技、歌華有線、華北制藥、酒鬼酒、立訊精密、首鋼股份、杉杉股份等漲幅超過(guò)40%。

另外，還有68只兩融個(gè)股也引起記者的關(guān)注。雖然它們不是前述動(dòng)輒凈買(mǎi)入超過(guò)5億元引得融資客紛紛爭(zhēng)搶?zhuān)惨蛉谫Y余額在6月大幅攀升同樣值得關(guān)注。

Wind數(shù)據(jù)顯示，這68只兩融標(biāo)的在6月的融資余額增幅超過(guò)50%，增幅較為劇烈。比如，松井股份、凱撒文化和焦作萬(wàn)方的融資余額增幅均在200%以上，分別增長(zhǎng)了316.50%、306.59%和212.52%；金科環(huán)境、宏達(dá)礦業(yè)、首鋼股份等15只個(gè)股融資余額增幅也超過(guò)100%。主力資金青睞五大板塊 多家券商獲主力潛伏

回顧6月的行情，曾涌現(xiàn)出抗疫、“國(guó)六”等熱門(mén)主題，不過(guò)從統(tǒng)計(jì)的情況來(lái)看，6月A股最受主力資金追捧的概念板塊卻是遠(yuǎn)程辦公。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年6月，在A股的各類(lèi)概念板塊中，遠(yuǎn)程辦公概念板塊以12.86億元的主力資金凈流入金額高居所有概念板塊首位。

此外，6月主力資金凈流入排名居前的概念板塊還包括HIT電池、3D玻璃等?？傮w來(lái)看，6月主力資金凈流入的概念板塊有5個(gè)，較5月有所增多。

另一方面，6月主力資金凈流出居前的概念板塊包括區(qū)塊鏈、國(guó)產(chǎn)芯片、國(guó)企改革、華為概念、半導(dǎo)體等。

Choice數(shù)據(jù)顯示，今年6月，主力資金凈流入規(guī)模排名前30名的個(gè)股中出現(xiàn)多只券商股，包括中信建投、中信證券、東方財(cái)富、招商證券、光大證券、華泰證券、興業(yè)證券、中國(guó)銀河、國(guó)泰君安等多家大型券商，而這一情形在今年來(lái)還是首次出現(xiàn)。

除此之外，一批電子類(lèi)白馬股的主力資金凈流入排名也較為靠前，這些公司包括藍(lán)思科技、信維通信、歌爾股份、圣邦股份等。

與此同時(shí)，6月主力資金凈流出規(guī)模排名居前的個(gè)股還包括省廣集團(tuán)、中國(guó)平安、格力電器、國(guó)軒高科、京東方A、滬硅產(chǎn)業(yè)、海螺水泥、華天科技、利歐股份、江淮汽車(chē)、萬(wàn)科A、沃森生物、浪潮信息、長(zhǎng)春高新、羅牛山等，其中包含了多只5月漲幅較大的個(gè)股和老牌白馬股。

6月機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)驟降 受調(diào)個(gè)股“黑馬”不斷

從6月的機(jī)構(gòu)調(diào)研情況來(lái)看，近一月的機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)驟降53%；從被調(diào)研的上市公司數(shù)量來(lái)看，則下降了21.8%。不過(guò)，雖然機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)出現(xiàn)下降，但是部分被調(diào)研的個(gè)股卻精彩不斷，甚至出現(xiàn)了短期暴漲的大“黑馬”。

東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，近一月的機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)為7682次，較上月減少8843次，降幅達(dá)到了53.51%。具體來(lái)看，主板調(diào)研次數(shù)783次，較上月下降了2141次，下降幅度高達(dá)73.22%；創(chuàng)業(yè)板調(diào)研次數(shù)為2651次，較上月下降了1142次；中小板調(diào)研4077次，較上月下降了4299次。

從機(jī)構(gòu)調(diào)研行業(yè)看，計(jì)算機(jī)軟件、食品、化學(xué)制造、電子設(shè)備制造、生物制藥板塊居于行業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)研的前五名。

從具體個(gè)股來(lái)看，海鷗住工近一月接待了171家機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研；科大訊飛接待了153家機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研；博雅生物接待了141家機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研。另外，偉星新材、東誠(chéng)藥業(yè)、永高股份、銳明技術(shù)、石基信息等個(gè)股接待機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)量也位居前列。

百億私募的一舉一動(dòng)仍然牽引著市場(chǎng)的目光，尤其是以高毅資產(chǎn)、重陽(yáng)投資、景林資產(chǎn)、千合資本、淡水泉、星石投資為主的頂級(jí)百億私募。

東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，淡水泉在近一月合計(jì)調(diào)研了8家上市公司，包括海鷗住工、石基信息、中航光電、利亞德、綠盟科技、捷捷微電、楚江新材等；高毅資產(chǎn)近一月合計(jì)參與了24次機(jī)構(gòu)調(diào)研活動(dòng)，其調(diào)研的個(gè)股包括金字火腿、周大生、世紀(jì)華通、珠江啤酒、新產(chǎn)業(yè)、德賽西威、綠盟科技、光威復(fù)材等。

“一哥”王亞偉旗下的千合資本近一月來(lái)參與了13次機(jī)構(gòu)調(diào)研活動(dòng)，涉及的上市公司包括兆馳股份、捷捷微電、西麥?zhǔn)称?、我武生物、世紀(jì)華通、博雅生物、東誠(chéng)藥業(yè)、堅(jiān)朗五金、寶萊特、溢多利、蒙娜麗莎、華陽(yáng)國(guó)際。成泉資本近一月合計(jì)參與了11次機(jī)構(gòu)調(diào)研活動(dòng)，調(diào)研的個(gè)股包括兆馳股份、海鷗住工、世紀(jì)華通、周大生、菲利華、科大訊飛、德賽西威、順絡(luò)電子、愛(ài)施德、金丹科技等。

值得注意的是，在百億私募6月調(diào)研的上市公司中，生物醫(yī)藥公司就有7個(gè)。例如，高毅資產(chǎn)調(diào)研了新產(chǎn)業(yè)；千合資本調(diào)研了我武生物、寶萊特、博雅生物、東誠(chéng)藥業(yè)、溢多利；星石投資調(diào)研了金城醫(yī)藥；重陽(yáng)投資調(diào)研了博雅生物、東誠(chéng)藥業(yè)；盤(pán)京投資調(diào)研了東誠(chéng)藥業(yè)。

在私募調(diào)研名單中，還驚現(xiàn)多只超級(jí)黑馬股。其中，寶萊特接待了196家機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研，位居6月份機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)榜首。自6月9日以來(lái)，寶萊特股價(jià)出現(xiàn)大漲，6月11日至17日連續(xù)五個(gè)交易日漲停，6月18日盤(pán)中也一度漲停，6月9日截至6月17日收盤(pán)累計(jì)漲幅達(dá)到78%。另外被高毅、千合、景林三家百億私募同時(shí)關(guān)注的個(gè)股是堅(jiān)朗五金，今年以來(lái)截至6月29日，堅(jiān)朗五金的股價(jià)漲幅已經(jīng)高達(dá)203%。值得注意的是，6月19日，成泉資本、高毅資本、千合資本聯(lián)合調(diào)研了世紀(jì)華通，該股6月內(nèi)漲幅也達(dá)到了14.25%。

◎六大維度看資金變化

1.北向資金

6月19日當(dāng)天，北向資金凈流入規(guī)模高達(dá)182.33億元，創(chuàng)下今年來(lái)北向資金單日凈流入A股規(guī)模的紀(jì)錄。

2.重要股東增減持

6月市場(chǎng)走高之際，減持大幅增加、增持大幅減少。估值最低的銀行股股東不得不屢次增持，高估值的科技股股東爭(zhēng)先套現(xiàn)。

3.大宗交易

從選擇的個(gè)股標(biāo)的來(lái)看，機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位喜歡在行業(yè)內(nèi)具有龍頭地位且具有良好業(yè)績(jī)基因的個(gè)股。

4.融資融券

若以6月24日數(shù)據(jù)代表6月兩融余額來(lái)看，則6月的兩融余額不僅為年內(nèi)月度新高，也是自2016年以來(lái)的月度新高，期間連續(xù)突破1.14萬(wàn)億元。

5.主力資金流向

今年6月，在A股的各類(lèi)概念板塊中，遠(yuǎn)程辦公概念板塊以12.86億元的主力資金凈流入金額高居所有概念板塊首位。

6.機(jī)構(gòu)調(diào)研

雖然機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)出現(xiàn)下降，但是部分被調(diào)研的個(gè)股卻精彩不斷，甚至出現(xiàn)了短期暴漲的大黑馬。