貶低同行抬高自己？這一基金宣傳材料太“出彩”！

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日，有一張關(guān)于基金產(chǎn)品的宣傳資料在圈內(nèi)引發(fā)熱議。

從該宣傳資料來看，主要將多家基金公司的基金經(jīng)理以及管理的產(chǎn)品分在四個象限。其中，中銀基金旗下的兩只基金分在了綜合表現(xiàn)最好的象限中，而其他幾家基金公司的產(chǎn)品則分列在表現(xiàn)比較一般的象限中。

若該宣傳資料屬實，那么就存在抬高自己、貶低同行的行為，已違反基金銷售管理辦法的相關(guān)規(guī)定。

基金宣傳資料引發(fā)熱議

當新基金發(fā)行時，一般都會制作相應(yīng)的海報用作宣傳，這本來是很常見的營銷行為，不過近期一張“中銀順興回報”的宣傳資料引發(fā)了業(yè)內(nèi)較大的關(guān)注。

從該張宣傳資料來看，主要根據(jù)基金經(jīng)理的任職年化回報率和任職的最大回撤率分成了四個象限，分別為高回報低回撤、高回報高回撤、低回報低回撤、低回報高回撤。

最值得關(guān)注的是，在這四個不同的象限中，分別涉及了多家基金公司的多位基金經(jīng)理所管的產(chǎn)品，其中在高回報低回撤這個象限中，是中銀新回報混合和中銀多策略混合，在高回報高回撤象限中，是浦銀安盛盛世精選混合和長信改革紅利混合。

另外，在低回報低回撤象限中，是天弘通利混合和中海積極收益混合；在低回報高回撤象限中，則是鵬華宏觀混合、諾安優(yōu)勢行業(yè)混合和上投摩根紅利混合回報。

圖片來源：網(wǎng)絡(luò)

也就是說，如果這是中銀基金制作的宣傳資料，那么明顯存在抬高自己的宣傳行為，將自己公司旗下的產(chǎn)品放在綜合表現(xiàn)最好的象限中，而將其它幾家基金公司的產(chǎn)品分列在不同的象限中。

該宣傳資料出來之后，有中銀基金內(nèi)部人士向理財不二牛（ID：buerniu5188）表示：“這圖已經(jīng)通知不讓發(fā)了，搞不清楚是誰做的。”另一位內(nèi)部人士則表示：“公司正在查，問了渠道、渠道支持，都說不知道。”

此外，也有業(yè)內(nèi)人士表示，這應(yīng)該不是他們公司自己做的，有可能是下面的營銷渠道自己做的，因為基金公司的宣傳資料都要經(jīng)過合規(guī)審核的，而這樣的宣傳資料顯然是過不了合規(guī)那一關(guān)的。

詆毀行為違反相關(guān)規(guī)定

據(jù)牛妹了解，這已經(jīng)不是基金行業(yè)第一次出現(xiàn)這種情況了，比如之前有一家公司也是將旗下的產(chǎn)品與其它公司的產(chǎn)品作比較，突出自己的優(yōu)勢，只不過它是出現(xiàn)在內(nèi)部資料當中，渠道在獲得資料后將其對外分享而引發(fā)關(guān)注。

其實在基金公司的內(nèi)部資料中，也經(jīng)常會出現(xiàn)各種橫向?qū)Ρ?、縱向?qū)Ρ?，只是大多僅限于內(nèi)部交流，如果將這些資料對外公開的話，并且存在詆毀他人的行為，那顯然是已經(jīng)違反了基金營銷管理辦法。

根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定，基金宣傳推介材料必須真實、準確，與基金合同、基金招募說明書相符，在不允許的情形中，就包括了不得詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構(gòu)，或者其他基金管理人募集或者管理的基金；不得夸大或者片面宣傳基金等行為。

而在今年初，監(jiān)管下發(fā)的《嚴格規(guī)范宣傳推介行為促進權(quán)益類基金健康發(fā)展》中，也強調(diào)基金管理人、基金銷售機構(gòu)應(yīng)建立健全基金宣傳推介材料合規(guī)審查機制，全面落實法規(guī)關(guān)于基金宣傳推介材料的規(guī)范要求?；痄N售機構(gòu)應(yīng)當集中、統(tǒng)一制作、審定宣傳推介材料，認真組織基金銷售人員培訓，嚴格宣傳推介行為的檢查和監(jiān)督。

另外，監(jiān)管還要求要嚴格規(guī)范宣傳推介行為。基金管理人、基金銷售機構(gòu)應(yīng)當切實履行誠實信用、謹慎勤勉的義務(wù)，恪守真實準確的基本要求，審慎選擇宣傳用語等。

盡管如此，隨著營銷方式的不斷增加，比如語音課程、短視頻、在線路演、直播一鍵“購基”等方式的出現(xiàn)，在基金宣傳中依然偶有發(fā)生各種不當?shù)臓I銷行為，這都有待于基金宣傳合規(guī)的進一步加強。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)