新基建紅利開始釋放：交通產(chǎn)業(yè)鏈賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)

每經(jīng)行業(yè)研究員 張寶蓮　　

提起智慧出行、智慧城市，你是否想到未來高鐵跑得更快更安全，新能源汽車更加智能，無人駕駛技術(shù)廣泛應(yīng)用？2020年政府工作報告中提到“增加充電樁、換電站等設(shè)施，推廣新能源汽車”“加強交通、水利等重大工程建設(shè)”“增加國家鐵路建設(shè)資本金1000億元”。這意味著，新能源汽車、軌道交通、新能源領(lǐng)域?qū)⑹芤妫兄玫陌l(fā)展前景。

近期，每日經(jīng)濟新聞主辦的中國上市公司董秘對話活動“董秘一席談”欄目特別推出“暢言新基建”專題，本期“董秘一席談”活動邀請到26家新基建領(lǐng)域上市公司董秘，讓我們一起聆聽董秘聲音，共同逐浪新基建！

新能源汽車、軌道交通、能源電力產(chǎn)業(yè)鏈受益

新基建對產(chǎn)業(yè)的影響，最直接體現(xiàn)在交通上。5G、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)，“釀造”的價值正在滲透到新能源汽車、軌道交通全產(chǎn)業(yè)鏈的細枝末節(jié)。

在采訪中，不少公司一季度業(yè)績靚眼，董秘對未來預(yù)期積極樂觀。金杯電工生產(chǎn)的電線電纜產(chǎn)品廣泛用于新基建中的軌道交通、特高壓領(lǐng)域。在采訪中，金杯電工董秘鄧紹坤就表示，雖然一季度金杯電工的整體業(yè)績受到打擊，但是個別產(chǎn)品，如特種電纜、電磁線業(yè)績超過去年同期。

除了電線電纜的廣泛運用，清潔能源的位置更加舉足輕重。例如5G基站、數(shù)據(jù)中心，都是耗電大戶，未來建設(shè)新基建電力系統(tǒng)，“智能電網(wǎng)+特高壓+清潔能源”是重要組合。光伏能源是一種可再生的清潔能源，能夠發(fā)揮重要作用。上能電氣董秘陳運萍認為，今年國內(nèi)的光伏政策也已經(jīng)明朗，下半年國內(nèi)需求疊加海外需求恢復(fù)有望迎來共振，對今年整體經(jīng)營情況有充足的信心。

中鐵工業(yè)生產(chǎn)的盾構(gòu)機/TBM在國內(nèi)外城市軌道交通、水利、市政、地下管廊、鐵路、能源等基建領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用，產(chǎn)銷量已連續(xù)八年保持國內(nèi)第一、連續(xù)三年位居世界第一。董秘余贊表示，今年一季度實現(xiàn)新簽合同額70.68億元，較上年同期增長17.96%，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級中，呈現(xiàn)良好的發(fā)展勢頭。

而釋放的超萬億元政策紅利，也讓新基建領(lǐng)域的上市公司率先一步抓住發(fā)展先機。成都路橋董秘李志剛表示，公司將以新時代西部大開發(fā)釋放的政策紅利為指引，繼續(xù)做大傳統(tǒng)基建業(yè)務(wù)的規(guī)模，積極尋求新基建新市政的拓展機遇，盡快實現(xiàn)高質(zhì)量的雙百億目標。

運達科技屬于軌道交通智能系統(tǒng)供應(yīng)商，董秘王海峰表示，受益新基建軌道交通發(fā)展紅利，未來公司業(yè)務(wù)有望打開新的增長空間。

唐源電氣是一家軌道交通領(lǐng)域牽引供電、工務(wù)工程檢測監(jiān)測與信息化管理系統(tǒng)領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)，唐源電氣董秘魏益忠表示，公司始終高度重視技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新，不斷開發(fā)出多項新產(chǎn)品，公司在鐵路領(lǐng)域積累的技術(shù)優(yōu)勢、項目經(jīng)驗和良好口碑有利于公司爭取城際高速鐵路和城市軌道交通領(lǐng)域的客戶，公司未來在新基建領(lǐng)域擁有廣闊的成長空間。

今年，中央多次強調(diào)部署“新基建”相關(guān)任務(wù)，在新形勢下我國“新基建”將發(fā)揮補短板、促創(chuàng)新的重要作用。兩會政府工作報告內(nèi)容再次強調(diào)，使“新基建”不僅為政策重要的著力點，更是國家戰(zhàn)略發(fā)展的重要方向。

作為全國最大的汽車經(jīng)銷和服務(wù)集團，廣匯汽車積極投身其中。廣匯汽車董秘許星表示，2019年底，公司與國家電網(wǎng)下屬企業(yè)國網(wǎng)電動汽車合資設(shè)立國網(wǎng)廣匯（上海），意在充分發(fā)揮各自在資金、品牌、信用、渠道、技術(shù)及管理方面優(yōu)勢，推動新能源汽車充換電服務(wù)及其他新能源汽車后服務(wù)市場發(fā)展，充電樁基建是重點業(yè)務(wù)之一。

新筑股份董秘張楊表示，新筑股份以中低速磁浮等新制式軌道交通為突破口，構(gòu)建系統(tǒng)解決方案的能力，為新時代“新基建”助力。

國睿科技擁有軌道交通系統(tǒng)產(chǎn)品，擁有全自主化的信號系統(tǒng)產(chǎn)品，其自主化信號系統(tǒng)在南昌地鐵3號線PPP項目上實現(xiàn)市場應(yīng)用，完成了無人駕駛CBTC核心系統(tǒng)、障礙物探測雷達系統(tǒng)的研發(fā)。董秘薛海瑛表示，軌道交通系統(tǒng)是公司多年來軍民融合發(fā)展的一個重點方向，現(xiàn)階段正借助大數(shù)據(jù)、云平臺等新技術(shù)開發(fā)公司的新一代智慧軌交產(chǎn)品，為新基建交通設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域提供智能化軌道交通裝備。

對康力電梯來說，“新基建”亦是不可多得的發(fā)展機會。“高鐵、城軌的發(fā)展，大量站點配套建設(shè)未來很長一段時間都會穩(wěn)定帶來重載型電、扶梯產(chǎn)品的市場需求。”董秘吳賢如是說道，“未來公司布局有兩個方向：生產(chǎn)決策智能化、產(chǎn)品智能化。例如‘康力君卓’物聯(lián)網(wǎng)基金的初衷，是圍繞深耕產(chǎn)業(yè)目標，順應(yīng)信息化時代，緊跟政策，主動出擊，量力而行的布局。”

此外，人工智能是構(gòu)建智慧城市必不可少的要素。佳都科技掌握人臉識別、視頻結(jié)構(gòu)化、知識圖譜和智能大數(shù)據(jù)這人工智能領(lǐng)域四大核心技術(shù)。未來發(fā)展方向是什么？董秘徐煒表示，未來加強AI與城市交通深度融合，推動交通傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的升級改造。通過開發(fā)面向城市交通治理和車路協(xié)同的新一代人工智能系統(tǒng)，利用計算機視覺和智能大數(shù)據(jù)技術(shù)，通過視頻監(jiān)控、雷達、線圈等交通物聯(lián)網(wǎng)終端，對車輛、行人、車流、車道、交通標示的信息進行實時識別、采集、分析和研判，幫助城市交通管理者“對癥下藥”，實現(xiàn)科學(xué)治堵。

增大市場占有率，頭部公司正在加速形成

占有市場，拼的是誰的手腕更硬。誰有技術(shù)，誰更勝一籌。新基建催化技術(shù)迭代更新，成熟市場，擁有行業(yè)領(lǐng)先技術(shù)的公司進一步擴大市場占有率；新興的市場上，冒尖兒的公司紛紛努力加速成長為頭部。

中光防雷是全球主要通信設(shè)備制造商的核心防雷產(chǎn)品供應(yīng)商，防雷產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于通信、航天國防、鐵路與軌道交通等產(chǎn)業(yè)。目前我國雷電防護行業(yè)處于快速發(fā)展的階段，行業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模普遍較小，市場集中度不高，競爭格局比較分散。董秘周輝表示，從2015年上市至今，公司已為通信市場5G商用做好提前量，5G將迎來爆發(fā)期，未來將要繼續(xù)夯實在通信行業(yè)防雷市場領(lǐng)先地位。

海蘭信董秘姜楠表示，海蘭信在海洋觀探測領(lǐng)域和智能船舶與智能航運領(lǐng)域爭做行業(yè)龍頭，與國際行業(yè)巨頭競爭。海蘭信深耕行業(yè)19年，具有領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢，在中國海洋戰(zhàn)略的大趨勢下，形成較高的行業(yè)壁壘，公司價值終會被挖掘。

如今，新基建成為上市公司彎道超車的發(fā)力點，推動提升市場占有率，助力業(yè)績登上新臺階。

金杯電工董秘鄧紹坤介紹道，金杯電工生產(chǎn)的電線電纜產(chǎn)品廣泛用于新基建中的軌道交通、特高壓領(lǐng)域，其中全資子公司金杯電磁線產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于特高壓輸電變壓器、逆變器、新能源電機、風力電機等領(lǐng)域，其相關(guān)技術(shù)在細分行業(yè)中具有領(lǐng)先地位；金杯電工作為中西南地區(qū)規(guī)模、品牌影響力最大的線纜企業(yè)，本身具有很強的競爭力和較強的抗風險能力。隨著對新基建各領(lǐng)域的進一步認識和產(chǎn)品布局，在業(yè)務(wù)規(guī)模、核心競爭力、行業(yè)地位、盈利能力等方面都會得到進一步的提高，甚至跨越。

康力電梯董秘吳賢介紹道，康力在民族品牌里起步較早，國內(nèi)外累積的大項目市場競爭經(jīng)驗較多，對高鐵、城軌配套市場的布局將是公司的戰(zhàn)略重點。落實到具體的各項指標中，無論是品牌形象、性價比、滿足需求程度、產(chǎn)品可靠性、長期服務(wù)質(zhì)量上，吳賢表示“都希望能服務(wù)好‘新基建’建設(shè)，抓住市場機遇為上市公司持續(xù)實現(xiàn)業(yè)務(wù)增長點、品牌突破點。”

作為多個產(chǎn)品是“中國第一”乃至“世界第一”的中鐵工業(yè)來說，未來仍要努力拓展市場占有率。董秘余贊表示，加大新基建中城際高速鐵路和城市軌道交通領(lǐng)域的市場拓展力度，有助于進一步提升中鐵工業(yè)市場占有率；另一方面，中鐵工業(yè)緊跟5G、云計算、大數(shù)據(jù)等高新技術(shù)發(fā)展趨勢，進一步加強傳統(tǒng)基建與新技術(shù)的結(jié)合。

面對新基建帶來的發(fā)展機遇，佳都科技董秘徐煒認為要“順勢而為”，必須堅持走高質(zhì)量發(fā)展道路，資源向軌道交通和人工智能業(yè)務(wù)上傾斜，充分享受行業(yè)發(fā)展紅利。此外要加速產(chǎn)品化業(yè)務(wù)升級，加快占據(jù)價值鏈上游，搶占產(chǎn)業(yè)制高點，未來大有可為。

新舊動能轉(zhuǎn)換期“資金來源”成董秘最關(guān)心話題

新舊動能轉(zhuǎn)換，新基建是基礎(chǔ)，是機遇，也是挑戰(zhàn)。科士達董秘范濤表示，在新領(lǐng)域、新技術(shù)、新地區(qū)、新主體的全新環(huán)境中，必然會有新的模式產(chǎn)生，需要及時跟進適應(yīng)，以融入新的環(huán)境、適應(yīng)新的市場競爭。

發(fā)展新基建是長周期，上市公司預(yù)計會遇到哪些挑戰(zhàn)呢？多數(shù)董秘聚焦在兩點，一是資金投入，二是技術(shù)。

在資金投入上，不少董秘指出長期投入下資本回報率的風險以及資本競相進入導(dǎo)致的產(chǎn)能過剩，此外，實力相對較弱的公司更加需要資本，助力研發(fā)。

金杯電工董秘鄧紹坤提到兩點。一是融資支持的問題，發(fā)展新基建業(yè)務(wù)肯定需要大量的新增投資，同時從投資到產(chǎn)出再到回報有時間差，在預(yù)計今后宏觀經(jīng)濟下行的大環(huán)境下，生存與再投資發(fā)展需要取舍與平衡，因此，融資政策就顯得格外重要；另外，資金與技術(shù)投入力度需要結(jié)合市場進行評估。新基建的需求量是巨大的、產(chǎn)品的多樣性是豐富的，通過何種方式（新建還是收購）保證產(chǎn)能在時間、產(chǎn)品質(zhì)量和品種上最快適應(yīng)項目需求要慎重考慮。二是“新基建“必然會吸引眾多的資本進入，如何避免產(chǎn)能過剩、劣幣驅(qū)逐良幣、行業(yè)惡性競爭等也是需要配套措施來進行保障的。

中光防雷董秘周輝坦言公司未來需要更多的資金投入。他表示，公司與同業(yè)龍頭企業(yè)相比，研發(fā)投入及資金實力還存在一定差距。未來，公司在新能源、鐵路軌道交通、航天國防等領(lǐng)域的拓展力度仍需加大，利用資本市場擴張壯大自身實力。

中鐵工業(yè)董秘余贊表示，期望國家發(fā)改委和各地政府加快城際高速鐵路和城市軌道交通新項目的落地速度，并拓寬和增加新項目投資的資金來源，特別建議國家進一步重視除傳統(tǒng)地鐵、輕軌之外的新型軌道交通項目的發(fā)展，加快推進部分城市報批項目的實質(zhì)性落地?；谛录夹g(shù)革命的信息化智能化設(shè)備在不同應(yīng)用領(lǐng)域的適應(yīng)性和兼容性問題，避免出現(xiàn)不同公司的相同產(chǎn)品或產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)品的應(yīng)用沖突。同時，他建議關(guān)注基于大數(shù)據(jù)平臺、共享平臺等運用對核心技術(shù)和商業(yè)機密的安全性。

圖片來源：新華社圖