5月大宗交易現(xiàn)井噴 網(wǎng)紅概念股連續(xù)暴漲后股東套現(xiàn)忙

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

5月五天小長假之后開市，5月6日~5月28日一共只有17個交易日，但發(fā)生了1751筆大宗交易，成交股數(shù)為37.85億股，成交金額438.83億元。其中119筆溢價成交，231筆平價成交，1401筆折價成交。溢價成交占比為6.79%。

而4月一共發(fā)生了1245筆大宗交易，成交股數(shù)為24.72億股，成交金額219.27億元。其中69筆溢價成交，253筆平價成交，923筆折價成交。溢價成交占比為5.54%。

可以明顯看出，5月大宗交易無論是數(shù)量還是成交金額都大幅增加，但溢價成交比例只有小幅上升。總體而言，5月大宗交易看點(diǎn)頗多，網(wǎng)紅概念股相關(guān)股東的連續(xù)套現(xiàn)是最大焦點(diǎn)。

高溢價成交并非一定被市場看好 有時候可能是無奈

分日期來看，5月開市后大宗交易立刻井噴，5月6日~5月8日連續(xù)三個交易日成交金額均超過30億元。最高的是5月14日，達(dá)到58.82億元。5月22日以后，大宗交易成交量和成交金額有所減少，其中5月22日只有9.18億元，為全月最低；且5月22日至5月28日大宗交易單日成交金額均未超過20億元。

從折溢價率來看，5月出現(xiàn)溢價交易的個股中，有13只溢價率超過10%，15只溢價率在5%~10%之間。但并不能說明溢價率高的個股就一定被市場看好，相反，一些高溢價交易的個股業(yè)績不佳，市場表現(xiàn)長期羸弱，投資者應(yīng)予以謹(jǐn)慎。

5月溢價率最高的一筆大宗交易是5月18日的融捷健康。當(dāng)天融捷健康發(fā)生了一筆大宗交易，成交價格為2.75元，成交數(shù)量為386.05萬股，買方為廣發(fā)證券廣州花城大道證券營業(yè)部，賣方為招商證券合肥北一環(huán)證券營業(yè)部。融捷健康當(dāng)天收盤價為2.39元，該筆大宗交易溢價率為15.06%。

5月25日，融捷健康又發(fā)生一筆溢價率超過10%的大宗交易。這筆大宗交易總成交數(shù)量為347.85萬股，總成交金額為911.37萬元，成交價格為2.62元，當(dāng)日融捷健康二級市場收盤報價2.36元，大宗交易溢價11.02%。買方同樣為廣發(fā)證券廣州花城大道證券營業(yè)部，賣方同樣為招商證券合肥北一環(huán)證券營業(yè)部。

融捷健康5月18日的大宗交易在盤后公告中找到了出處。公司盤后發(fā)布公告稱，于2020年5月18日收到公司持股5%以上股東金道明先生的通知，金道明先生及其一致行動人分別于2020年3月5日和2020年5月18日通過大宗交易的方式減持公司股份共計804.05萬股，占公司總股本的1.00%。由于5月25日大宗交易的買賣雙方營業(yè)部席位與5月18日一致，因此不排除金道明在當(dāng)日繼續(xù)減持。

融捷健康已經(jīng)連續(xù)兩年虧損，2018年和2019年各虧損7.82億元和7.16億元。作為創(chuàng)業(yè)板公司，根據(jù)上市規(guī)則，如果連續(xù)三年虧損將直接退市，因此融捷健康今年面臨較大的保殼壓力。但一季度公司繼續(xù)虧損1540萬元，尚未看到經(jīng)營有實質(zhì)性好轉(zhuǎn)。而近期融捷健康股價一直在2.40元以下徘徊，大宗交易接盤方被套超過10%。

由于大宗交易多是事前協(xié)議約定價格，因此在市場弱勢情況下，有時候溢價交易反而容易產(chǎn)生。近期由于創(chuàng)業(yè)板注冊制即將實施，一些公司面臨面值退市壓力，它們在二級市場表現(xiàn)不佳，在大宗交易市場上卻出現(xiàn)溢價成交。

5月包鋼股份出現(xiàn)了8筆大宗交易。成交價格在每股1.14元~1.17元之間，全部是溢價成交，溢價率在4.46%~7.55%不等。賣方有5筆為廣發(fā)證券榮成石島營業(yè)部，3筆為廣發(fā)證券青島香港東路營業(yè)部，接盤方有一筆為興業(yè)證券浙江分公司，其余均為營業(yè)部席位。

目前包鋼股份尚未就上述大宗交易發(fā)布公告。但2018年、2019年，曾經(jīng)參與包鋼股份定增的寧波理家盈貿(mào)易有限公司、國華人壽保險股份有限公司曾多次減持包鋼股份。今年一季度，包鋼股份受疫情影響虧損3.24億元，但它的危機(jī)不僅是虧損這樣簡單——由于歷史上曾多次送轉(zhuǎn)，且所屬的鋼鐵行業(yè)近年來總體經(jīng)營不理想，包鋼目前一直在為保住1元的股價而掙扎。4月29日，包鋼跌至每股1.04元，距離1元“紅線”只有一步之遙。

包鋼股份不但推出了回購計劃，控股股東包鋼集團(tuán)也一直在進(jìn)行努力。5月6日晚間，包鋼股份發(fā)布公告稱，公司收到控股股東包鋼集團(tuán)的通知，基于對公司未來持續(xù)發(fā)展的信心和對公司長期投資價值的認(rèn)可，計劃自本公告披露之日起12個月內(nèi)，以自有及自籌資金通過上海證券交易所交易系統(tǒng)增持本公司股份，金額不低于20億元、不高于40億元，在增持實施期間及法定期限內(nèi)不減持所持有的公司股份。

5月28日，包鋼股份收于每股1.10元，仍未脫離面值退市紅線的安全區(qū)域。大宗交易接盤方也小幅被套。

網(wǎng)紅概念股大宗交易忙 星期六發(fā)生20筆

除此之外，5月最引起市場關(guān)注的，莫過于網(wǎng)紅概念股的大宗交易。在網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)本就有熱度又有爭議的情況下，這些網(wǎng)紅概念股在拉升過程中，伴隨著重要股東通過大宗交易巨額減持，更是引起了市場的熱議，甚至監(jiān)管層的關(guān)注。

星期六5月一共發(fā)生了20筆大宗交易。成交價格在18.36元~20.35元之間，有4筆為平價交易，16筆為折價交易，折價率在6.2%~17.04%之間。總成交金額為3.37億元。其中平價交易的賣出席位全部是機(jī)構(gòu)專用，買入席位是中信建投北京、西安、杭州的3家營業(yè)部。

星期六最新有關(guān)大宗交易的公告于5月18日晚間發(fā)布。公司指出，1月16日~5月15日，控股股東星期六控股累計減持公司2598.85萬股股票，占上市公司總股本的3.52%。其中，5月14日~5月15日減持1076.18萬股，占上市公司總股本的1.46%。盡管尚未發(fā)布更新公告，但從星期六過去披露的公告來看，不排除控股股東繼續(xù)減持的可能。

2019年12月25日，星期六披露了《關(guān)于控股股東及一致行動人減持股份的預(yù)披露公告》，表示公司控股股東星期六控股及一致行動人LYONE GROUP PTE. LTD.（新加坡力元）、上海邁佳因化解股東債務(wù)壓力和股票質(zhì)押融資風(fēng)險，計劃未來六個月內(nèi)通過證券交易系統(tǒng)以集中競價、大宗交易方式減持其持有的公司股份合計不超過3294萬股，部分減持所得用于向本公司提供財務(wù)資助的需要。

由于搭上網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)的快車，星期六一度受到市場熱捧，曾創(chuàng)出11天9板的奇跡。但從業(yè)績來看，星期六的業(yè)績尚未實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定增長。在2019年實現(xiàn)凈利潤1.5億元后，今年一季報公司虧損達(dá)到4921萬元。

同樣惹爭議的還有夢潔股份。5月18日，夢潔股份大宗交易平臺出現(xiàn)一筆成交，成交量700萬股，成交金額5306萬元，大宗交易成交價為7.58元，較當(dāng)日收盤價折價1.94%。買方營業(yè)部為天風(fēng)證券上海分公司，賣方營業(yè)部為國信證券廈門金鐘路證券營業(yè)部。

5月11日，夢潔股份宣布與淘寶主播薇婭在消費(fèi)者反饋、產(chǎn)品銷售、薇婭肖像權(quán)、公益等方面開展合作。5月12日至5月20日，夢潔股份連續(xù)拉出7個漲停板，5月21日在創(chuàng)出10.12元/股歷史新高后打開漲停。9天8板，夢潔股份賺足市場眼球。

在夢潔股份大幅上漲過程中，實際控制人前妻伍靜的減持也如約而至。根據(jù)夢潔股份最新公告，2020年5月12日至2020年5月18日期間，伍靜通過集中競價和大宗交易合計減持公司股份1419.91萬股，持有公司股份占公司總股本的比例由14.03%變更為12.18%。其中5月12日、13日、14日三天，伍靜減持約600萬股。5月20日公告顯示，相較于5月14日，伍靜的減持又增加了819.9萬股。

夢潔股份實際控制人為姜天武，根據(jù)夢潔股份2017年6月公告，姜天武與伍靜簽署《離婚協(xié)議》，隨后，姜天武將其直接持有的1.275億股股份分割過戶至伍靜名下。

然而，伍靜精準(zhǔn)減持引來了深交所關(guān)注函。5月18日，深交所下發(fā)關(guān)注函，要求公司說明是否存在利用其他非信息披露渠道主動迎合“網(wǎng)紅直播”市場熱點(diǎn)進(jìn)行股價炒作并配合股東減持的情形。根據(jù)一季報，目前夢潔股份經(jīng)營狀況一般，前三個月夢潔股份實現(xiàn)營收3.63億元，較上年同期下滑34.63%，歸屬于上市公司股東凈利潤為3057.18萬元，較上年同期下滑46.63%。

總之，大宗交易是重要股東增減持通道，點(diǎn)對點(diǎn)的成交屬性不會影響當(dāng)天二級市場的成交，但重要股東的態(tài)度仍在某些程度上影響參與競價交易的投資者心理。對那些被重要股東減持、且股價短期上漲過高的公司，投資者應(yīng)該保持一定謹(jǐn)慎。