8只私募資管投資超上限 這家頭部券商吃罰單！

每經(jīng)記者 劉海軍    每經(jīng)編輯 蘭素英    

昨日（4月21日），北京證監(jiān)局官網(wǎng)公布了對(duì)中信建投證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中信建投”）的行政監(jiān)管措施決定。處罰書顯示，中信建投管理的8只私募資管計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金均超過(guò)該資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的25%。上述行為違反了《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第十五條的規(guī)定，北京證監(jiān)局決定對(duì)公司采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

“此次違規(guī)行為反映出公司內(nèi)部控制存在薄弱環(huán)節(jié)，私募資管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控不足。”北京證監(jiān)局表示。

資管計(jì)劃投資超上限違規(guī)

昨日，北京證監(jiān)局官網(wǎng)公布了對(duì)中信建投的行政監(jiān)管措施決定書，對(duì)中信建投采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

警示函顯示，經(jīng)查，中信建投管理的8只私募資管計(jì)劃，投資于同一資產(chǎn)的資金均超過(guò)該資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的25%。上述行為違反了《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2018〕31號(hào)）第十五條的規(guī)定，按照《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第151號(hào)）第七十八條的規(guī)定，北京證監(jiān)局決定對(duì)中信建投采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

北京證監(jiān)局表示，上述違規(guī)行為反映出中信建投內(nèi)部控制存在薄弱環(huán)節(jié)，私募資管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控不足。公司應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制，杜絕此類違規(guī)事件再次發(fā)生?！　　　　　　　　　　?/p>

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第十五條規(guī)定：

一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的25%；同一證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理的全部集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過(guò)該資產(chǎn)的25%。銀行活期存款、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債、地方政府債券等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的投資品種除外。單一融資主體及其關(guān)聯(lián)方的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，視為同一資產(chǎn)合并計(jì)算。

全部投資者均為符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的專業(yè)投資者且單個(gè)投資者投資金額不低于1000萬(wàn)元的封閉式集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的資產(chǎn)管理計(jì)劃等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，不受前款規(guī)定限制。

同一證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理的全部資產(chǎn)管理計(jì)劃及公開募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱公募基金）合計(jì)持有單一上市公司發(fā)行的股票不得超過(guò)該上市公司可流通股票的30%。完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的資產(chǎn)管理計(jì)劃、公募基金，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他投資組合可不受前述比例限制。

“中信建投被罰反映出公司內(nèi)部控制不完善，對(duì)重要業(yè)務(wù)部門的合規(guī)性監(jiān)督檢查不到位。近年部分券商尤其是中小券商資管因追求資產(chǎn)規(guī)模的快速增長(zhǎng)，在業(yè)務(wù)上有些冒進(jìn)，風(fēng)控管理就容易出問(wèn)題，這是券商在以后的經(jīng)營(yíng)中不得不重視的問(wèn)題。”東興證券一人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

券商資管業(yè)務(wù)頻“踩雷”

中信建投并非今年第一家因資管問(wèn)題被罰的券商。由于近年來(lái)激進(jìn)的資管業(yè)務(wù)擴(kuò)張，多家券商為過(guò)去的粗放式管理而“埋單”。

最近的一單處罰是在今年3月，因資管業(yè)務(wù)開展過(guò)程中存在違規(guī)行為，江蘇證監(jiān)局對(duì)東海證券三名高管采取了監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。隨后東海證券于4月14日收到江蘇證監(jiān)局出示的《關(guān)于對(duì)東海證券采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)措施事先告知書》，因前述資管業(yè)務(wù)涉嫌違規(guī)，江蘇證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)東海證券采取暫停新增私募資管產(chǎn)品6個(gè)月的行政監(jiān)管措施。

去年底，聯(lián)儲(chǔ)證券資管業(yè)務(wù)的被罰更是引起了行業(yè)的廣泛關(guān)注。

去年12月11日，聯(lián)儲(chǔ)證券收到深圳證監(jiān)局被暫停私募資管業(yè)務(wù)6個(gè)月的行政監(jiān)管措施決定。同時(shí)，公司時(shí)任總經(jīng)理及資管部總經(jīng)理接監(jiān)管警示函。

深圳證監(jiān)局指出，聯(lián)儲(chǔ)證券部分資管計(jì)劃存在信息披露不及時(shí)、銷售不規(guī)范、份額種類劃分不當(dāng)、合同條款缺失、投資比例超標(biāo)、資管業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不到位六大問(wèn)題。深圳證監(jiān)局還指出聯(lián)儲(chǔ)證券部分資管計(jì)劃投資超標(biāo)，違反了《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)