7.46億張信用卡刷出驚人的數(shù)十萬億消費大市場！股份行交易額領先，大行新增卡量再降980萬張

每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 易啟江    

隨著進入2019年年報季，上市銀行過去一年的信用卡經(jīng)營數(shù)據(jù)也相繼浮出水面。

《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理6家國有大行及招商、平安等6家股份行披露的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，僅這12家銀行的信用卡規(guī)模，已占全國信用卡的絕大部分份額，其中，6大行的信用卡規(guī)模已達6.4億張。而僅這12家銀行在冊信用卡去年消費額就已達約30萬億元人民幣。而全國信用卡2018年的交易額度就曾達到了38.2萬億元！在招商銀行信用卡消費額躍上4萬億臺階、創(chuàng)造新紀錄的同時，平安銀行也憑3.34萬億元的成績在消費額上首次超過國有大行。不過，值得注意的是，伴隨著透支余額攀升，多家銀行信用卡貸款不良率也出現(xiàn)了上行趨勢。

數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)協(xié)會

2019年，多家銀行信用卡的卡量雖繼續(xù)保持增長，但增量下降明顯。截至2019年末，六大行累計卡量合計約為6.4億張，全年新增卡量6064萬張，相較2018年、2017年分別少增980萬張、4632萬張。

業(yè)內(nèi)認為，隨著信用卡發(fā)卡市場飽和，未來各銀行將更多在存量市場尋找業(yè)務空間，在加強場景布局和金融科技賦能的同時，應該找準用戶的消費特征，讓產(chǎn)品向“窄眾化”方向發(fā)展。

信用卡發(fā)卡量：

工行累計卡量第一 郵儲增速最快

據(jù)央行發(fā)布的《2019年支付體系運行總體情況》，截至2019年末，全國信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計7.46億張（編者注：非累計規(guī)模）。而從上市銀行年報數(shù)據(jù)看，國有大行的信用卡存量仍占據(jù)市場主流地位。截至2019年末，國有六大行同比再增逾10%，累計發(fā)卡量合計達到6.4億張左右。

具體來看，截至2019年末，工、建、中、農(nóng)的信用卡累計發(fā)卡量均在1億張以上。

其中，工商銀行信用卡客戶破億，領先全球同業(yè)，信用卡發(fā)卡量增至1.59億張，繼續(xù)位居市場頭名；緊隨其后的是建設銀行，發(fā)卡量達到1.33億張。

繼2018年信用卡發(fā)卡量突破億元大關后，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行2019年末的發(fā)卡量繼續(xù)攀升，分別達到1.25億張、1.20億張，在六大行中排名第三、第四。

截至2019年末，交通銀行信用卡在冊卡量（含準貸記卡）達到7180萬張，郵儲銀行信用卡結存量為3110.07萬張。

數(shù)據(jù)來源：銀行各期年報

注：交通銀行為在冊卡量（含準貸記卡），郵儲銀行為結存量

圖片來源：張祎制圖

增量方面，2019年新增信用卡數(shù)量最多的是農(nóng)業(yè)銀行。年報顯示，農(nóng)業(yè)銀行在去年加快信用卡業(yè)務數(shù)字化轉型，加強移動支付創(chuàng)新和支付場景建設，推出聚合支付、線上收銀等特色產(chǎn)品，實現(xiàn)從B端到C端的貫通，業(yè)務實現(xiàn)提速發(fā)展，全年新增約1718萬張，期末存量同比增長16.50%。

除農(nóng)業(yè)銀行外，中國銀行、建設銀行信用卡增量也在2019年超過了1000萬張。其中，中國銀行新增約1429萬張、建設銀行新增約1276萬張，期末存量分別同比增長12.92%、10.61%。

郵儲銀行雖然增量排名并不靠前，但因信用卡總量基數(shù)小，去年增速排名六大行之首。截至2019年末，該行信用卡結存量同比新增約970萬張，增幅達27.03%。

值得注意的是，交通銀行信用卡業(yè)務擴張步伐在2019年明顯放慢，全年新增在冊發(fā)卡量僅有25萬張，存量僅增長了0.35%，與上年同期14.6%的增長率相比，大幅減少逾14個百分點。

從年報披露的信用卡營銷情況看，國有大行線下網(wǎng)點優(yōu)勢仍然十分明顯。比如，郵儲銀行在2019年全面啟動信用卡銷售團隊組建，持續(xù)深化行內(nèi)客戶交叉銷售，加強代理機構引薦發(fā)卡合作，客戶規(guī)模持續(xù)擴大。

不過，從增量看，除了中國銀行和郵儲銀行信用卡新增卡量同比略有增加外，其他四家銀行均不及上一年。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年、2018年，六大行合計新增發(fā)卡量約為10574萬張、6921萬張。但在2019年，六大行新增卡量合計約為5942萬張，相較2018年少增980萬張，相較2017年少增4632萬張。

就全國整體情況而言，據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2017年末，20018年末及2019年末，全國信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量的同比增長率分別為26.35%、16.73%、8.78%，趨緩態(tài)勢十分明顯。

“信用卡雖然人人可以申請，但對用戶有著很強的選擇性，銀行發(fā)卡會受到申請人年齡、工作崗位性質、發(fā)卡銀行覆蓋區(qū)域等因素的限制。”信用卡市場資深研究人士董崢表示，從近年來我國信用卡存量及目標市場情況判斷，我國目前實際持卡人數(shù)量大概在5億人左右，該人群人均持卡量約為1.5張，市場已經(jīng)進入了相對飽和的狀態(tài)。

信用卡交易額：

招商銀行躍上4萬億 平安銀行首超國有大行

隨著信用卡數(shù)量見長，各銀行信用卡交易消費額也在不同程度增加。

中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍皮書（2019）》顯示，我國的信用卡2018年的交易額度達到了38.2萬億元。

2019年，六大行信用卡消費額合計達14萬億元，較2018年增加9259億元左右，增幅約為7%。

值得注意的是，從六大行信用卡消費額排名看，座次發(fā)生了微妙的變化。

2018年，六大行中，信用卡消費額前三甲分別是交通銀行、建設銀行、工商銀行，當年消費額分別為3.07萬億元、2.99萬億元、2.90萬億元。

然而，到了2019年，工商銀行信用卡消費額同比增長11%，一舉達到3.22萬億元，從上一年的第三躍至第一；建設銀行的信用卡消費交易額也在2019年站上3萬億高位，同比增長5.25%至3.15萬億元，繼續(xù)位居第二；而交通銀行信用卡消費額則不及上一年，下滑約4%至2.95萬億元，落至第三。

此外，農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行去年信用卡消費額分別為2.01萬億元、1.78萬億元，分別同比增長14.60%、9.73%。郵儲銀行雖然信用卡消費額只有9310.70億元，但同比增幅達到20.24%，是六大行中增長速度最快的一家。

實際上，在信用卡這條賽道上，較早開啟零售轉型的股份行表現(xiàn)得更為突出。截至4月15日，在A股市場，已有招商、平安、中信、光大、民生、浙商等6家股份行披露了2019年年報。在年報中，這些股份行也均給出了相關信用卡經(jīng)營數(shù)據(jù)。

發(fā)卡量方面，招商銀行、中信銀行、光大銀行信用卡數(shù)量居前。截至2019年末，招商銀行信用卡流通卡數(shù)9529.99萬張，較上年末增長13.04%；中信銀行信用卡累計發(fā)卡8332.5萬張，同比增長24.26%；光大銀行信用卡累計發(fā)卡7202.56萬張，同比約增長19%。

交易額方面，上述6家股份行2019年增幅均達到了兩位數(shù)。其中，招商銀行作為較早啟動以信用卡推動零售轉型戰(zhàn)略的“零售之王”，其信用卡交易量仍在同業(yè)中呈遙遙領先之勢：2018年，實現(xiàn)信用卡交易額超3.79萬億元，位居行業(yè)第一；2019年，信用卡交易額再度升至4.35萬億元，較2018年增加約5548億元，增幅14.62%。

在金融科技的加持下，平安銀行信用卡的交易規(guī)模也在快速崛起。經(jīng)歷了2017年38.01%、2018年76.10%的高增后，平安銀行2019年信用卡交易金額繼續(xù)增長22.5%，總額達3.34萬億元，首次超過國有大行，僅次于招商銀行。

此外，光大銀行、中信銀行、民生銀行的信用卡消費額在去年達到2.66萬億元、2.56萬億、2.48萬億元，分別同比增長16.17%、23.05%、12.16%，交易量均超過了農(nóng)業(yè)銀行以及中國銀行。

數(shù)據(jù)來源：銀行年報

股份行信用卡交易量表現(xiàn)亮眼，離不開對互聯(lián)網(wǎng)的借力。2019年末，招商銀行掌上生活App累計用戶數(shù)9126.43萬戶，信用卡數(shù)字化獲客占比達64.32%，客戶規(guī)模和活躍度持續(xù)領跑同業(yè)信用卡類App；光大銀行以戰(zhàn)略轉型推動陽光惠生活APP建設，月活用戶1045.32萬戶，比上年末增長83.45%；平安銀行依托金融科技優(yōu)勢，實現(xiàn)場景化獲客和營銷，發(fā)卡時間由原來的2天縮短至最快2分鐘，平安口袋銀行APP注冊用戶數(shù)達8946.95萬戶，同比增長43.7%。

信用卡資產(chǎn)：

貸款余額多呈兩位數(shù)增長 不良貸款率上行

在信用卡貸款余額方面，截至2019年末，除工商銀行和交通銀行外，其他四家大行的信用卡貸款增速均保持在兩位數(shù)。但隨著新增發(fā)卡量減速，銀行信用卡貸款余額增長普遍趨緩，除農(nóng)業(yè)銀行同比多增311億元外，其他五大行信用卡貸款余額增量均不及上一年。

截至2019年末，在六家大行中，信用卡貸款余額最大的是發(fā)卡量排名第二的建設銀行，達7411.97億元，同比增長13.79%；其次是工商銀行，信用卡透支余額為6779.33億元，同比增長8.2%；農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵儲銀行信用卡貸款余額則同比增長24.75%、24.04%、11.82%，分別升至4750.01億元、4746.43億元、1231.88億元。

值得一提的是，2017及2018年，交通銀行信用卡透支余額增長較快，增速分別達到29.61%、26.61%，但在2019年，該行這一指標出現(xiàn)負增長，同比下降7.48%至4673.87億元。

隨著發(fā)卡量、交易額、貸款余額普遍攀升，信用卡資產(chǎn)質量也越來越受到市場關注。從部分上市銀行公布的2019年信用卡貸款壞賬率數(shù)據(jù)看，多家銀行信用卡貸款不良率出現(xiàn)上行趨勢。

在信用卡貸款不良率方面，截至2019年末，在國有大行中，交通銀行、郵儲銀行、建設銀行同比各抬升了0.86、0.07、0.05個百分點，分別達到2.38%、1.74%、1.03%，中國銀行則同比下降0.12個百分點至2.22%；在股份行中，平安銀行、民生銀行、招商銀行分別為1.66%、2.48%、1.35%，同比升高了0.34、0.33、0.24個百分點，中信銀行則下降0.11個百分點至1.74%。

實際上，近兩年來，信用卡業(yè)務風險已越來越受到市場關注和討論。2019年，易觀在《中國信用卡業(yè)務數(shù)字化轉型專題分析2019H1》中指出，我國信用卡經(jīng)過幾個階段發(fā)展，各行為跑馬圈地，粗放式營銷帶來發(fā)卡量和授信規(guī)模擴張明顯，銀行業(yè)信用卡風控壓力也逐漸增大。

“過去，銀行在追求規(guī)模的過程中，難免會存在過度放寬授信的現(xiàn)象。”董崢也表示，除了在客戶資質審核的問題外，為了應對激烈的市場競爭，有的銀行也常常以升額作為留住客戶的手段，無形中也積累下了風險。

此外，不容忽視的還有“共債”問題。近年來，個人消費金融業(yè)務呈高速發(fā)展態(tài)勢，個人消費者同時向多家金融或類金融機構借款的現(xiàn)象日益增多。受宏觀經(jīng)濟以及監(jiān)管機構對P2P、小貸等行業(yè)規(guī)范性監(jiān)管影響，共債風險快速上升，從而波及信用卡行業(yè)。

招商銀行在2019年年報中就表示，其信用卡貸款不良率有所上升是受共債風險等外部因素影響。平安銀行在2019年年報中也提到，2019年，消費金融全行業(yè)風險整體上升，而共債風險上升是其中的外部影響因素之一。中信銀行披露，2019年信用卡業(yè)務中，貸前，該行會通過模型及策略的不斷調(diào)優(yōu)，嚴控共債客戶通過率；貸中，也會針對疑似共債等高風險客戶及信用卡套現(xiàn)等不合規(guī)用卡行為，開展專項偵測與治理。

《2019年支付體系運行總體情況》顯示，截至2019年末，全國信用卡逾期半年未償信貸總額為742.66億元，占信用卡應償信貸余額的0.98%。對于信用卡不良資產(chǎn)，銀行也在積極用多種模式予以化解。比如工商銀行在2019年發(fā)起的18期信貸資產(chǎn)證券化項目中，就有3期是信用卡不良資產(chǎn)證券化項目，發(fā)行規(guī)模合計17.47億元。

值得一提的是，隨著疫情突降，2020年的信用卡市場面臨不小挑戰(zhàn)。今年3月，招商銀行行長田惠宇在該行2019年度業(yè)績發(fā)布會上就坦言，疫情對該行信用卡交易量、資產(chǎn)質量、信用卡透支短期內(nèi)都有比較明顯的影響，如果沒有疫情的影響，今年招行信用卡還會保持比較好的發(fā)展質量和狀況，受疫情沖擊，判斷整體的資產(chǎn)質量和風險會有所上升。

未來發(fā)展：

存量市場中挖潛 產(chǎn)品更趨“窄眾化”

天風證券研究所分析師廖志明曾在關于信用卡的研究報告中指出，提升個貸占比是商業(yè)銀行零售轉型的重要方式，2017~2018年，主要商業(yè)銀行個貸占比均顯著提升，其中，大行主要以房貸驅動（交行以信用卡為主要驅動），股份行主要由信用卡和消費及經(jīng)營貸驅動。

廖志明還認為，從信用卡收入在總營收中的占比看，信用卡業(yè)務已成為股份行營收的重要支撐點。2018年，招商銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、光大銀行信用卡業(yè)務全口徑收入分別為667億、553億、460億、390億，分別在其各自營業(yè)收入中占比達26.8%、35.5%、26.8%、35.4%，即1/4甚至1/3以上。

在銀行繼續(xù)向零售轉型的大趨勢下，2019年的信用卡收入表現(xiàn)如何呢？記者注意到，在2019年年報中，招商銀行、中信銀行、光大銀行再次披露了2019年信用卡業(yè)務收入情況。

其中，招商銀行實現(xiàn)信用卡業(yè)務收入799.88億元，同比增長19.92%；中信銀行實現(xiàn)信用卡業(yè)務收入605.09億元，同比增長31.47%；光大銀行實現(xiàn)信用卡業(yè)務收入475.67億元，同比增長21.84%。

從營收貢獻度來看，招商銀行、中信銀行、光大銀行的信用卡業(yè)務收入在各自營業(yè)收入中的占比較上年同期更進一步，分別達到了29.66%、32.26%、35.82%。

董崢表示，隨著信用卡發(fā)卡市場飽和，未來各銀行將更多在存量市場尋找業(yè)務空間，一方面激活本行的低效客戶，另一方面則是跨行爭奪用戶。“在這過程中，核心競爭力其實還是產(chǎn)品。”他認為，在信用卡業(yè)務方面，銀行在加強場景布局和金融科技賦能的同時，未來還應該讓產(chǎn)品向“窄眾化”方向發(fā)展，找準用戶的消費特征，用精確的權益和服務去匹配不同人群的細分需求，從而提升信用卡交易粘性和交易頻率。

實際上，從2019年年報中已能看到，許多銀行也在積極探索能引起消費者“共鳴”的信用卡產(chǎn)品。比如，去年，中國銀行圍繞冰雪運動、教育、家裝領域，加強線上線下場景布局，發(fā)行了全球首張北京冬奧會主題信用卡；建設銀行推進區(qū)域差異化經(jīng)營，圍繞年輕、車主、境外消費等目標客群，線上“秒申秒辦”的虛擬信用卡“龍卡貸吧”發(fā)卡量突破220萬張；交通銀行聚焦年輕、女性、重點城市客群，推出“蜜卡”等多種特色產(chǎn)品，并推出“世界之極”超高端白金卡，填補在超高端客群領域的空白；光大銀行推進旅游E-SBU建設，完善大旅游系列產(chǎn)品，中青旅聯(lián)名卡等重點產(chǎn)品發(fā)行量過百萬張。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)