桑德工程完成銀行間市場首單債券置換業(yè)務(wù)！置換金額4億元，占原有債券發(fā)行金額80%

每經(jīng)記者 冷輝    每經(jīng)編輯 易啟江    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 段煉    

3月6日，銀行間市場首單債券置換業(yè)務(wù)完成，上海清算所支持完成首單置換票據(jù)“20桑德工程EN001”的登記確權(quán)，置換標(biāo)的“17桑德工程MTN001”同等面額債券注銷。

根據(jù)披露，稍早前的3月2日，北京桑德環(huán)境工程有限公司（以下簡稱“桑德工程”）向“北京桑德環(huán)境工程有限公司2017年度第一期中期票據(jù)”（以下簡稱“置換標(biāo)的”）全體持有人發(fā)起置換要約，要約期限截止日為2020年3月4日。本次置換按照1:1將持有人持有的置換標(biāo)的置換為新的置換票據(jù)，由浙商銀行擔(dān)任交易管理人。這也成為了銀行間市場債券置換業(yè)務(wù)的首單試點(diǎn)項(xiàng)目。

截至要約期限截止日，共有11家持有人參與置換，置換金額合計(jì)為4億元，占置換標(biāo)的發(fā)行金額比例為80%；未參與置換的持有人共3家，未參與置換金額為1億元，占置換標(biāo)的發(fā)行金額比例為20%。

本次置換完成后，置換標(biāo)的存續(xù)規(guī)模為1億元，于2020年3月6日到期；置換票據(jù)將于2020年3月6日起息，債券簡稱為“20桑德工程EN001”，債券規(guī)模4億元，期限1年，附2020年12月6日投資者回售選擇權(quán)，票面利率7.0%。

據(jù)介紹，置換票據(jù)是企業(yè)在銀行間市場發(fā)行的、以非現(xiàn)金方式交換其指定非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的產(chǎn)品。上海清算所表示，在人民銀行指導(dǎo)下，其積極穩(wěn)妥地開展置換票據(jù)工作，采取“申報(bào)-凍結(jié)-登記-注銷”的模式，依據(jù)交易商協(xié)會《接受特別注冊通知書》及持有人置換凍結(jié)申報(bào)，在申報(bào)截止日日終對申報(bào)置換的標(biāo)的予以凍結(jié)，并按發(fā)行人提交的置換認(rèn)購與注銷申請?jiān)诘怯浫胀瓿芍脫Q票據(jù)登記及置換標(biāo)的注銷。

上海清算所還根據(jù)發(fā)行人與持有人對置換條款的多元化約定，提供置換票據(jù)提前分期償還、回售行權(quán)處理等服務(wù)，提升服務(wù)便捷度?？紤]到本次置換處于疫情防控期間，上海清算所采用全流程電子化方式接收和反饋相關(guān)材料，便利了各方高效參與置換業(yè)務(wù)。

隨著債券違約的增多，違約處置問題日益突出，受到多方關(guān)注。據(jù)悉，近年來，上海清算所與交易商協(xié)會及相關(guān)金融市場基礎(chǔ)設(shè)施緊密配合，在便利違約及風(fēng)險(xiǎn)債券處置方面進(jìn)行了諸多嘗試，包括支持到期違約債券轉(zhuǎn)讓結(jié)算和回購擔(dān)保品違約處置，債券展期、調(diào)整票面利率等核心登記要素變更及置換等，支持企業(yè)化解風(fēng)險(xiǎn)。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)