遼寧成大擬分拆成大生物科創(chuàng)板上市 兩路資本已率先布局

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 朱成祥 每經(jīng)記者 孫嘉夏    每經(jīng)編輯 梁梟    

今日（2月25日）早間，遼寧成大（600739，SH）發(fā)布公告稱，公司控股子公司成大生物籌劃申請(qǐng)科創(chuàng)板IPO，并于2月25日開(kāi)始起在新三板市場(chǎng)暫停轉(zhuǎn)讓。

或受分拆子公司赴科創(chuàng)板上市影響，今日遼寧成大以漲停價(jià)18.93元/股報(bào)收。值得注意的是，在遼寧成大分拆子公司赴科創(chuàng)板上市之前，廣東民營(yíng)投資股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱粵民投）和廣西榮和企業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱榮和集團(tuán)）就已率先入場(chǎng)布局，大筆收購(gòu)上市公司股權(quán)。

分拆子公司闖關(guān)科創(chuàng)板

據(jù)了解，成大生物為遼寧成大旗下生物制藥業(yè)務(wù)平臺(tái)，截至2018年年底，遼寧成大持有成大生物60.54%的股權(quán)。2018年，遼寧成大實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)9.83億元，其中成大生物稅前利潤(rùn)就高達(dá)7.19億元。

遼寧成大采取“醫(yī)藥醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)與金融投資”雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，其中生物制藥業(yè)務(wù)就是由成大生物負(fù)責(zé)開(kāi)展?？梢钥闯觯纱笊飳?duì)于上市公司2018年業(yè)績(jī)有重要影響。

成大生物于2014年12月31日掛牌新三板。自掛牌伊始，成大生物就是新三板中盈利能力較強(qiáng)的公司之一。公司主營(yíng)人用狂犬病疫苗、人用乙腦滅活疫苗及獸用狂犬病疫苗三類產(chǎn)品。成大生物2019年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.77億元，歸屬掛牌公司股東的凈利潤(rùn)7.2億元，分別同比增長(zhǎng)20.59%、17.45%。

2016年年中，受益于新三板分層利好，成大生物一度創(chuàng)下單日暴漲12倍的壯舉。截至?xí)和＾D(zhuǎn)讓前的2月24日，成大生物報(bào)收42.77元/股，總市值160.36億元。而截至2月24日收盤，遼寧成大總市值也僅為263.31億元。分拆上市消息一出，遼寧成大2月25日隨即應(yīng)聲漲停，市值增長(zhǎng)超25億元。

值得注意的是，遼寧成大分拆成大生物赴科創(chuàng)板上市，目前尚在籌劃、論證階段，仍存在重大不確定性。上市公司及成大生物2018年財(cái)務(wù)指標(biāo)并不滿足分拆上市相關(guān)規(guī)定，而根據(jù)上市公司及成大生物2019年相關(guān)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)，預(yù)計(jì)2019年財(cái)務(wù)指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定。

粵民投旗下企業(yè)成第一大股東

基于成大生物登陸科創(chuàng)板的預(yù)期，消息一出遼寧成大當(dāng)日漲停。而在此之前，粵民投已布局良久。

2月20日，遼寧成大收到中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司出具的《過(guò)戶登記確認(rèn)書(shū)》，新華聯(lián)控股將其持有的7927.28萬(wàn)股（占公司總股本的5.18%）股份通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓給韶關(guān)市高騰企業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱韶關(guān)高騰），轉(zhuǎn)讓價(jià)格為16.9元/股。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，韶關(guān)高騰為粵民投全資子公司，而粵民投則由廣東省內(nèi)多家民營(yíng)經(jīng)濟(jì)龍頭企業(yè)創(chuàng)立，首期創(chuàng)立股東包括美的控股、碧桂園、海天集團(tuán)、立白集團(tuán)、佳都集團(tuán)、星河灣等?；浢裢逗诵膱F(tuán)隊(duì)大部分來(lái)自易方達(dá)基金，公司董事長(zhǎng)為原易方達(dá)基金董事長(zhǎng)葉俊英，公司執(zhí)行總裁肖堅(jiān)、副總裁沈國(guó)飛、副總裁凌云均曾于易方達(dá)基金任職。

據(jù)其官網(wǎng)顯示，粵民投計(jì)劃注冊(cè)資本500億元，首期已實(shí)繳資本金160億元，是目前國(guó)內(nèi)地方設(shè)立的民營(yíng)投資平臺(tái)中資本規(guī)模最大的一家。

上述交易完成后，韶關(guān)高騰持有遼寧成大1.906億股，占上市公司總股本的12.46%，成為上市公司第一大股東。未來(lái)12個(gè)月內(nèi)，韶關(guān)高騰還將以自有資金或合法自籌資金增持上市公司股份不低于100萬(wàn)股。

另外，韶關(guān)高騰也出具《關(guān)于未來(lái)12個(gè)月內(nèi)不謀求控制權(quán)的承諾函》，即在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)，認(rèn)可遼寧國(guó)資委作為遼寧成大實(shí)際控制人的地位，且不通過(guò)任何方式單獨(dú)或與其他方共同謀求對(duì)遼寧成大的實(shí)際控制權(quán)。

那么，過(guò)了上述期限后，韶關(guān)高騰是否繼續(xù)不追求實(shí)際控制權(quán)？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者2月25日也致電韶關(guān)高騰及粵民投，不過(guò)截至發(fā)稿未能得到回復(fù)。

實(shí)際上，最近6個(gè)月韶關(guān)高騰一直通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)及大宗交易的方式買入遼寧成大股票。遼寧成大公布的簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)顯示，2019年7月，韶關(guān)高騰買賣遼寧成大16萬(wàn)股；2019年10月起，韶關(guān)高騰開(kāi)始大舉買入，10～12月共計(jì)買入7616.56萬(wàn)股，占總股本的比例為4.98%。特別是2019年12月，通過(guò)大宗交易一次性買入5640.02萬(wàn)股。

2019年7月，韶光高騰做了一次“高拋低吸”

圖片來(lái)源：遼寧成大公告截圖

榮和集團(tuán)亦提前布局

除了粵民投外，廣西地產(chǎn)公司榮和集團(tuán)也在覬覦遼寧成大股權(quán)，并在收購(gòu)上市公司股權(quán)方面，與粵民投你來(lái)我往。

1月1日，遼寧成大披露簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)，截至2019年12月31日，粵民投持有上市公司股權(quán)比例達(dá)5%。

粵民投舉牌后不久，榮和集團(tuán)便出手了。1月20日，遼寧成大再度披露簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)，榮和集團(tuán)旗下全資子公司廣西鑫益信商務(wù)服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱廣西鑫益信）擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，受讓特華投資控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱特華投資）持有的遼寧成大1.23億股，占公司總股本的8.0586%。

圖片來(lái)源：遼寧成大公告截圖

在協(xié)議簽署之前，廣西鑫益信的一致行動(dòng)人已持有遼寧成大2749.00萬(wàn)股，占總股本的1.7971%。上述權(quán)益變動(dòng)完成后，廣西鑫益信及其一致行動(dòng)人持股比例將達(dá)到9.8557%。與韶關(guān)高騰一樣，廣西鑫益信未來(lái)12個(gè)月也將增持上市公司股份不低于100萬(wàn)股。

2月25日下午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電廣西鑫益信。工作人員表示，公司受讓特華投資持有的（遼寧成大）股權(quán)，是屬于股權(quán)抵償債務(wù)。而對(duì)于廣西鑫益信是否謀求遼寧成大控股權(quán)，該工作人員表示否認(rèn)，并稱在簽訂協(xié)議時(shí)，公司還沒(méi)有上述想法，具體情況需要公司分管領(lǐng)導(dǎo)答復(fù)。

根據(jù)相關(guān)公告顯示，由于特華投資欠廣西鑫益信款項(xiàng)超過(guò)21.51億元，特華投資將上述股票轉(zhuǎn)讓予廣西鑫益信以抵償債務(wù)。截至協(xié)議簽署，特華投資持有的1.23億股股份已質(zhì)押給廣西鑫益信。

截至發(fā)稿，廣西鑫益信尚未完成與特華投資的上述交易。對(duì)于交易情況，上述工作人員對(duì)記者表示：“已經(jīng)簽訂了轉(zhuǎn)讓協(xié)議，等疫情穩(wěn)定后會(huì)去上海辦理其他手續(xù)業(yè)務(wù)。”

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)