上市公司公告?zhèn)鬟f重大信息！央企整合新年打響第一槍，相關(guān)個股早盤漲停

圖片來源：攝圖網(wǎng)

2020年伊始，央企中化集團(tuán)、中國化工集團(tuán)開啟產(chǎn)業(yè)鏈專業(yè)化整合，不僅讓中國農(nóng)化行業(yè)發(fā)生重大變動，也打響了央企新一年專業(yè)化整合的第一槍。

1月6日，中化集團(tuán)、中國化工集團(tuán)將其下屬農(nóng)業(yè)板塊資產(chǎn)（化肥、農(nóng)藥、種子）注入一家剛剛成立半年的公司——中農(nóng)科技，涉及A股安道麥A、荃銀高科、揚農(nóng)化工，以及H股中化化肥等多家上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)變動。這些上市公司中，荃銀高科今日開盤即封住漲停。

值得注意的是，國資委在2019年底剛剛召開中央企業(yè)負(fù)責(zé)人會議明確，2020年，裝備制造、化工產(chǎn)業(yè)、海工裝備、海外油氣資產(chǎn)等專業(yè)化整合以及煤電資源區(qū)域整合將成為工作重點。

本次“兩化”集團(tuán)的農(nóng)業(yè)化工板塊整合，正是題中之意。

農(nóng)化整合牽動多家公司

1月5日，中化集團(tuán)與中國化工集團(tuán)同時宣布，中國化工集團(tuán)下屬的先正達(dá)集團(tuán)股份有限公司（現(xiàn)用名“中化工（上海）農(nóng)業(yè)科技股份有限公司”，簡稱“先正達(dá)集團(tuán)”）擬受讓中化集團(tuán)下屬農(nóng)業(yè)板塊的主要資產(chǎn)；同時，中國化工集團(tuán)持有的先正達(dá)股份公司（Syngenta A.G.）100%的股份和安道麥股份有限公司74.02%的股份也將劃轉(zhuǎn)至先正達(dá)集團(tuán)。

此舉旨在進(jìn)一步深化國企改革，優(yōu)化資源配置。這是兩化進(jìn)一步加強合作的重要舉措。

公告還稱，更名后的先正達(dá)集團(tuán)董事長為寧高寧，先正達(dá)集團(tuán)董事會將聘任Erik Fyrwald擔(dān)任先正達(dá)集團(tuán)首席執(zhí)行官，Chen Lichtenstein擬被提名擔(dān)任先正達(dá)集團(tuán)首席財務(wù)官。先正達(dá)集團(tuán)董事會后續(xù)將完成公司相關(guān)高管的任命。此外，在完成安道麥的股份劃轉(zhuǎn)后，先正達(dá)集團(tuán)擬向安道麥董事會推薦Erik Fyrwald作為公司董事及董事長候選人。

此次整合牽動多家上市公司股權(quán)變動：

安道麥A：

1月6日，安道麥A公告，公司于2020年1月5日收到控股股東中國化工農(nóng)化有限公司（簡稱“農(nóng)化公司”）通知，農(nóng)化公司擬將其持有的公司74.02%股份無償劃轉(zhuǎn)至中化工（上海）農(nóng)業(yè)科技股份有限公司（簡稱“中農(nóng)科技”，擬更名為“先正達(dá)集團(tuán)股份有限公司”）。

 

資料顯示，安道麥A前身沙隆達(dá)是國內(nèi)重要的農(nóng)藥原藥生產(chǎn)企業(yè)，旗下主導(dǎo)產(chǎn)品乙酰甲胺磷、精胺產(chǎn)能位居全國第一，2017年公司通過收購安道麥，一躍成為全球最大的非專利農(nóng)藥企業(yè)。2018年公司實現(xiàn)營收256.2億元，同比增7.5%；實現(xiàn)凈利24.0億元，同比增55.4%。

荃銀高科：

公司于 2020 年 1 月 5 日收到第一大股東現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的通知，稱其唯一股東中 化集團(tuán)已與中農(nóng)科技簽訂《股權(quán)劃轉(zhuǎn)協(xié)議》，擬將中化集團(tuán)持有的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)100% 股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至中農(nóng)科技。

該事項實施后，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的唯一股東由中化集團(tuán)變更為中農(nóng)科技，中農(nóng)科技通過現(xiàn)代農(nóng)業(yè)間接持有公司21.50%的股份。本次現(xiàn)代農(nóng)業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)變動不會導(dǎo)致公司股權(quán)進(jìn)一步集中，公司仍無控股股東，無實際控制人。

本次權(quán)益變動后荃銀高科的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：

 

備注：根據(jù)《中華人民共和國國家出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記證》，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會將其持有的中國化工10%的股權(quán)劃轉(zhuǎn)給社保基金會；截至本公告披露日，上述劃轉(zhuǎn)尚未完成工商變更。

資料顯示，荃銀高科是一家集農(nóng)作物種子科研、生產(chǎn)、加工、國內(nèi)外營銷等業(yè)務(wù)于一體的種業(yè)企業(yè)。其主導(dǎo)產(chǎn)品有水稻、油菜、棉花、各類瓜菜等農(nóng)作物種子。2018年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入9.1億元，凈利潤6832.29萬元。

揚農(nóng)化工：

2020年1月5日，公司控股股東揚農(nóng)集團(tuán)的股東中化集團(tuán)、中化浙江化工有限公司（簡稱“浙江化工”）分別與中化工（上海）農(nóng)業(yè)科技股份有限公司（簡稱“中農(nóng)科技”，擬更名為“先正達(dá)集團(tuán)股份有限公司”）簽訂《股權(quán)劃轉(zhuǎn)協(xié)議》，中化集團(tuán)將其持有的揚農(nóng)集團(tuán)0.04%的國有股權(quán)、浙江化工將其持有的揚農(nóng)集團(tuán)39.84%的國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至中農(nóng)科技。同日，揚農(nóng)集團(tuán)目前的控股股東中化國際與中農(nóng)科技簽訂《一致行動協(xié)議》。

上述股權(quán)變動后，中化國際仍然直接持有揚農(nóng)集團(tuán)40.00%的股權(quán)，并通過與中農(nóng)科技之間的一致行動安排，控制中農(nóng)科技持有的揚農(nóng)集團(tuán) 39.88%的股權(quán)表決權(quán)，仍然是揚農(nóng)集團(tuán)的控股股東。本次控股股東股權(quán)結(jié)構(gòu)變動不會導(dǎo)致公司控股股東和實際控制人變化。

資料顯示，揚農(nóng)化工的控股股東為揚農(nóng)集團(tuán)，實際控制人是中化集團(tuán)，主營除蟲菊酯的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)唯一以擬除蟲菊酯殺蟲劑為主導(dǎo)產(chǎn)品的上市公司。

中化化肥：

1月5日中化化肥在港發(fā)布公告，公司控股股東中化香港已于1月5日與中農(nóng)科技簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其所持有的約36.99億股股份（約占公司已發(fā)行股本總額的52.65%）轉(zhuǎn)讓予中農(nóng)科技或其一個或多個關(guān)聯(lián)方，總價為1美元。中農(nóng)科技是中國化工集團(tuán)的間接全資附屬公司。轉(zhuǎn)讓完成后，中農(nóng)科技（或其關(guān)聯(lián)方，按情況適用）將成為公司的控股股東。

 

資料顯示，中化化肥是中化集團(tuán)化肥業(yè)務(wù)的核心板塊，參控股企業(yè)化肥總年產(chǎn)能超過1000萬噸，是中國最大的化肥分銷服務(wù)商之一、中國最大的進(jìn)口化肥產(chǎn)品供貨商和中國最大的化肥生產(chǎn)商之一。公司主營業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷售氮肥、磷肥、鉀肥、復(fù)合肥、新型肥料等化肥產(chǎn)品。

“兩化”集團(tuán)重組方向漸明

目前，寧高寧兼任中國化工集團(tuán)和中化集團(tuán)的黨委書記和董事長，兩化集團(tuán)將如何重組，一直是行業(yè)關(guān)注的焦點。

2016年1月5日，寧高寧任中化集團(tuán)董事長、黨組書記；2018年6月30日，中國化工集團(tuán)董事長任建新宣布退休，寧高寧兼任中國化工黨委書記、董事長。寧高寧“一肩挑”，令曾經(jīng)冷靜下來的“兩化”重組的聲音再次響起，甚至市場認(rèn)為這是“兩化”重組確定的信號。

至此，農(nóng)業(yè)化工板塊的專業(yè)化整合運作，為改革指明了方向。

對于“兩化”重組的必要性，中國石油化工集團(tuán)公司經(jīng)濟技術(shù)研究院博士邢珺曾撰文指出，一是規(guī)模實力顯著將提升；二是化解中國化工債務(wù)負(fù)擔(dān)；三是合力應(yīng)對國際化工巨頭在華布局壓力；四是化工行業(yè)整合加劇成趨勢。

2019年9月5日，寧高寧在國資委與上海市政府深化合作共同推進(jìn)落實國家戰(zhàn)略簽約儀式上表示：“當(dāng)前，中化集團(tuán)和中國化工正在大力推進(jìn)兩化合作。”他還表示，兩化合作將切實提高中國在全球能源、化工和農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)地位。

資料顯示，中化集團(tuán)成立于1950年，是領(lǐng)先的石油和化工產(chǎn)業(yè)綜合運營商、農(nóng)業(yè)投入品（種子、農(nóng)藥、化肥）和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務(wù)一體化運營企業(yè)。中化集團(tuán)設(shè)立能源、化工、農(nóng)業(yè)、地產(chǎn)和金融五大事業(yè)部。

中化集團(tuán)旗下控股上市公司有：A股中化國際、揚農(nóng)化工，還有魯西化工剛在2019年12月21日公告擬劃至中化集團(tuán)旗下；此外，H股公司還有中化化肥、中國金茂、遠(yuǎn)東宏信等。

中國化工集團(tuán)是在原化工部所屬企業(yè)基礎(chǔ)上組建的國有企業(yè)，是中國最大的化工企業(yè)，有化工新材料及特種化學(xué)品、基礎(chǔ)化學(xué)品、石油加工、農(nóng)用化學(xué)品、輪胎橡膠和化工裝備6個業(yè)務(wù)板塊。

中國化工集團(tuán)旗下A股公司有：安迪蘇、沈陽化工、昊華科技、風(fēng)神股份、滄州大化、安道麥A、克勞斯等。

值得一提的是，近期“兩化”與多地國資戰(zhàn)略合作不斷，也在陸續(xù)收編整合化工行業(yè)公司。

上述2019年9月5日“兩化”與上海市戰(zhàn)略合作簽約上，寧高寧表示，未來三方將在能源、化工、農(nóng)業(yè)、城市運營、金融、生命科學(xué)、材料科學(xué)、環(huán)境科學(xué)等方面開展全方位。2019年11月2日，山東省政府也與“兩化”簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。

在這一背景下，魯西化工2019年12月21日公告，公司控制權(quán)擬劃至中化集團(tuán)旗下。

根據(jù)中化集團(tuán)與山東政府的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，中化集團(tuán)將山東省作為重要戰(zhàn)略區(qū)域，加強在能源、高端化工（新材料）、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)（農(nóng)化）、城市運營、現(xiàn)代金融服務(wù)、環(huán)境保護(hù)等重點領(lǐng)域開展全方位務(wù)實合作。魯西集團(tuán)已從傳統(tǒng)化肥企業(yè)逐步轉(zhuǎn)型成為國內(nèi)一流的化工新材料企業(yè)，通過本次劃轉(zhuǎn)及后續(xù)協(xié)同發(fā)展，中化集團(tuán)及中化投資將積極推動魯西集團(tuán)新舊動能轉(zhuǎn)換及產(chǎn)業(yè)升級，打造世界一流化工新材料企業(yè)。

下一個整合板塊會是它嗎？

繼農(nóng)化板塊之后，“兩化”集團(tuán)的整合或?qū)⒊掷m(xù)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“兩化”在農(nóng)化、橡膠等領(lǐng)域分別互為上下游，整合將產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。目前，農(nóng)化板塊的優(yōu)化重組或?qū)⒗_化工巨無霸的整合序幕，橡膠業(yè)務(wù)可能成為下一個整合重點。

記者注意到，本次用“先正達(dá)”品牌作為農(nóng)化板塊新的整合平臺，來源于中國化工集團(tuán)布局已久的一次并購。

2015年初，中國化工集團(tuán)向瑞士農(nóng)化巨頭先正達(dá)發(fā)出收購要約，是中國企業(yè)截至當(dāng)時最大的海外并購交易，收購總價為440億美元；加上用于承接先正達(dá)債務(wù)的50億美元貸款，整個收購花費約490億美元。先正達(dá)是全球第一大農(nóng)藥、第三大種子農(nóng)化高科技公司。2017年6月27日雙方宣布，中國化工集團(tuán)完成了對先正達(dá)的收購。

中國石化經(jīng)濟技術(shù)研究院博士邢珺、副研究員丁紅丹曾撰文表示，除了農(nóng)化板塊外，中化集團(tuán)與中國化工集團(tuán)在橡膠產(chǎn)業(yè)鏈上互為上下游，中化集團(tuán)的橡膠產(chǎn)業(yè)是中國化工輪胎業(yè)務(wù)的上游，中國化工的橡塑機械制造又是中化集團(tuán)橡膠生產(chǎn)的上游。合并將形成從橡塑機械制造、原料橡膠、橡膠化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)到下游的輪胎產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售等更完整產(chǎn)業(yè)鏈。

其中，中國化工集團(tuán)的橡塑機械制造是中化集團(tuán)橡膠生產(chǎn)的上游。中國化工集團(tuán)的橡塑機械制造總能力居世界第三位，“益橡機”系列產(chǎn)品名列國內(nèi)橡機行業(yè)出口首位，“力創(chuàng)” “雙輪”牌子午線輪胎硫化機被評為“中國名牌”。

中化集團(tuán)旗下中化國際擁有的天然橡膠業(yè)務(wù)涉及天然橡膠種植、生產(chǎn)加工、市場營銷和橡膠化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)及相關(guān)增值服務(wù)，業(yè)務(wù)布局覆蓋中國、東南亞、南亞、歐洲、非洲和美洲等地，已形成全球一體化、上下游全產(chǎn)業(yè)鏈條經(jīng)營的業(yè)務(wù)格局，致力于打造全球最大的天然橡膠產(chǎn)業(yè)平臺。

中國化工集團(tuán)旗下風(fēng)神股份主要生產(chǎn)“風(fēng)神”、“風(fēng)力”、“河南”等多個品牌1000多個規(guī)格品種的卡客車輪胎、工程機械輪胎等多種輪胎，年產(chǎn)量位居行業(yè)前列。

風(fēng)神輪胎是柳工、龍工、廈工等國內(nèi)工程機械車輛生產(chǎn)巨頭的戰(zhàn)略供應(yīng)商，是世界知名中、重卡制造商東風(fēng)商用車公司主要輪胎戰(zhàn)略供應(yīng)商，產(chǎn)品暢銷全球140多個國家和地區(qū)，在海外市場尤其是在眾多歐美國家高端市場的產(chǎn)品價格水平和市場占有率位居中國品牌前列。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)