評(píng)級(jí)行業(yè)迎來統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則！央行等四部門發(fā)布《信用評(píng)級(jí)業(yè)管理暫行辦法》：從五方面加強(qiáng)評(píng)級(jí)獨(dú)立性，罰款可達(dá)500萬元

每經(jīng)記者 冷輝    每經(jīng)編輯 廖丹    

據(jù)央行網(wǎng)站11月29日消息，中國(guó)人民銀行、發(fā)展改革委、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《信用評(píng)級(jí)業(yè)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，我國(guó)信用評(píng)級(jí)業(yè)仍處于發(fā)展初期，還存在監(jiān)管規(guī)則不統(tǒng)一、發(fā)展水平不高、獨(dú)立性不足、商譽(yù)和公信力有待提升等問題。為此，迫切需要建立健全行業(yè)制度規(guī)范，補(bǔ)齊監(jiān)管短板，促進(jìn)我國(guó)信用評(píng)級(jí)業(yè)高水平對(duì)外開放和健康發(fā)展。之后，多部門合力制定了《辦法》。

每經(jīng)記者注意到，《辦法》從五個(gè)方面著手確保評(píng)級(jí)獨(dú)立性，對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的違規(guī)行為也提高了罰款金額。東方金誠(chéng)技術(shù)委員會(huì)主任俞春江認(rèn)為，《辦法》確立了“行業(yè)主管部門+業(yè)務(wù)管理部門+行業(yè)自律組織”三位一體的統(tǒng)一管理框架，凝聚了各部門的監(jiān)管共識(shí)，建立了部際協(xié)調(diào)機(jī)制，有利于發(fā)揮監(jiān)管合力，評(píng)級(jí)行業(yè)監(jiān)管正式進(jìn)入統(tǒng)一監(jiān)管時(shí)代。

完善信用評(píng)級(jí)監(jiān)管制度

《辦法》與國(guó)際評(píng)級(jí)監(jiān)管準(zhǔn)則在加強(qiáng)外部監(jiān)管、提高市場(chǎng)透明度、促進(jìn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、強(qiáng)化責(zé)任追究等方面相銜接?！掇k法》主要涵蓋四個(gè)方面：

一是建立市場(chǎng)化約束機(jī)制。弱化事前監(jiān)管，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)完成機(jī)構(gòu)備案后再向相關(guān)部門申請(qǐng)業(yè)務(wù)資質(zhì)，有助于信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開展充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

二是以事中、事后管理為重點(diǎn)。加強(qiáng)對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在獨(dú)立性、透明度、利益沖突管理、評(píng)級(jí)程序規(guī)范等方面的監(jiān)管，要求信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分信息披露，便于市場(chǎng)各方對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)質(zhì)量、評(píng)級(jí)技術(shù)、人員配備、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)等做出比較和判斷。

三是健全符合管理實(shí)際的監(jiān)管模式?；诂F(xiàn)有監(jiān)管格局，明確人民銀行為信用評(píng)級(jí)行業(yè)主管部門，發(fā)展改革委、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)為業(yè)務(wù)管理部門，依法實(shí)施具體監(jiān)管?！掇k法》作為行業(yè)基本監(jiān)管規(guī)則，與分市場(chǎng)、分品種的業(yè)務(wù)管理規(guī)則相補(bǔ)充，既建立了統(tǒng)一監(jiān)管框架，又體現(xiàn)了各業(yè)務(wù)管理部門評(píng)級(jí)監(jiān)管的相對(duì)獨(dú)立性。

四是明確相關(guān)部門的監(jiān)管權(quán)及各方法律責(zé)任。

從營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)環(huán)境出發(fā)，在加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和人員備案管理方面，《辦法》進(jìn)行了如下規(guī)范：一是設(shè)立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)自公司登記機(jī)關(guān)準(zhǔn)予登記之日起30日內(nèi)向所在地的信用評(píng)級(jí)行業(yè)主管部門省級(jí)派出機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱備案機(jī)構(gòu)）辦理備案。

二是信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的，自成立之日起30日內(nèi)，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向原備案機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向備案機(jī)構(gòu)分別辦理備案。

三是信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將高級(jí)管理人員和信用評(píng)級(jí)分析人員的基本信息向備案機(jī)構(gòu)辦理備案。

四是信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)名稱、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、股東、公司高管等關(guān)鍵信息發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)自變更或者發(fā)生之日起30日內(nèi)，向備案機(jī)構(gòu)辦理變更備案。備案機(jī)構(gòu)可以對(duì)高級(jí)管理人員和主要信用評(píng)級(jí)分析人員進(jìn)行監(jiān)管談話，以評(píng)估其專業(yè)素質(zhì)的合格性。

從五方面加強(qiáng)評(píng)級(jí)獨(dú)立性，提高懲戒

在債券市場(chǎng)快速發(fā)展、發(fā)行規(guī)模劇增的過程中，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理頻頻出現(xiàn)問題，評(píng)級(jí)的客觀、獨(dú)立常被質(zhì)疑，評(píng)級(jí)結(jié)果公信力缺失。

對(duì)此，《辦法》單列第五章，從五個(gè)方面專門對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員的獨(dú)立性作出規(guī)定。主要包括：一是執(zhí)業(yè)獨(dú)立性。防止評(píng)級(jí)結(jié)果受到其他商業(yè)行為的不當(dāng)影響。

二是機(jī)構(gòu)獨(dú)立性。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與受評(píng)經(jīng)濟(jì)主體或者受評(píng)債務(wù)融資工具發(fā)行人存在五種情形之一的，不得開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。

三是人員獨(dú)立性。評(píng)級(jí)人員在開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)期間存在應(yīng)回避情形的，應(yīng)當(dāng)回避。

四是部門獨(dú)立性。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)部門設(shè)置獨(dú)立于營(yíng)銷等其他部門。

五是薪酬獨(dú)立性。信用評(píng)級(jí)從業(yè)人員的薪酬不得與評(píng)級(jí)對(duì)象的信用級(jí)別、債務(wù)融資工具發(fā)行狀況等因素相關(guān)聯(lián)。

《辦法》還對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的違規(guī)行為提高了罰款金額。在《辦法》第八章“法律責(zé)任”中，多次提及“情節(jié)嚴(yán)重/拒不改正的，處相關(guān)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)收入1倍以上3倍以下的罰款，沒有評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)收入或者評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)收入無法計(jì)算的，處200萬元以上500萬元以下的罰款”等處罰。

東方金誠(chéng)技術(shù)委員會(huì)主任俞春江認(rèn)為，《辦法》首次系統(tǒng)確立了信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任，大幅提升了信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)違法違規(guī)成本，對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)行為形成強(qiáng)有力的約束。《辦法》在評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)保密、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)備案、評(píng)級(jí)人員備案、違法違規(guī)行為等方面確立了明確的法律責(zé)任，建立了罰款制度并提升了罰金力度，大幅強(qiáng)化了信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)違法違規(guī)成本。

此外，《辦法》提到，境外信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)展業(yè)，享受國(guó)民待遇，依照信用評(píng)級(jí)行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門的現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

下一步，人民銀行、發(fā)展改革委、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)將在統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，強(qiáng)化監(jiān)管合力，推動(dòng)我國(guó)評(píng)級(jí)業(yè)發(fā)展邁上新臺(tái)階。一是進(jìn)一步改善行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序，推動(dòng)國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展。二是堅(jiān)持開放對(duì)等原則，促進(jìn)我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)走出去，支持和引導(dǎo)我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在“一帶一路”倡議實(shí)施中發(fā)揮更大作用。三是促進(jìn)評(píng)級(jí)市場(chǎng)資源整合，形成具有一定國(guó)際影響力的國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，發(fā)揮行業(yè)引領(lǐng)示范作用。四是加強(qiáng)國(guó)際評(píng)級(jí)監(jiān)管合作，建立跨境評(píng)級(jí)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。五是進(jìn)一步健全自律機(jī)制，強(qiáng)化評(píng)級(jí)行業(yè)自我約束。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)