中科電氣定增成功發(fā)行，募集資金聚焦發(fā)展新能源負(fù)極材料業(yè)務(wù)

11月15日下午，中科電氣（300035，SZ）公告宣布，非公開(kāi)發(fā)行新增股份約1.05億股將于11月20日在深交所上市。據(jù)披露，本次發(fā)行對(duì)象共有5名，均以現(xiàn)金參與認(rèn)購(gòu)，新增股份可流通數(shù)量為0股。

去年9月，中科電氣披露非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案，擬向包括凱博資本在內(nèi)不超過(guò)5名符合條件的特定投資者募資總額不超過(guò)5.33億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金將用于1.5萬(wàn)噸鋰電池負(fù)極材料及1萬(wàn)噸石墨化加工建設(shè)等項(xiàng)目。今年4月，證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核通過(guò)。

鋰電池負(fù)極材料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，中科電氣在這方面的投入也是爭(zhēng)分奪秒，11月9日，公司披露本次非公開(kāi)足額發(fā)行成功，募集資金已于11月1日到位，當(dāng)日，中科電氣就宣布使用募集資金及自有資金對(duì)子公司進(jìn)行增資，以實(shí)施募投項(xiàng)目。

今年前三季度營(yíng)收凈利大幅增長(zhǎng)的中科電氣，此番有募集資金“加持”，分析指出，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的行業(yè)背景下，產(chǎn)品的技術(shù)領(lǐng)先性和性能及質(zhì)量可靠性將成為關(guān)鍵的競(jìng)爭(zhēng)因素，持續(xù)穩(wěn)固并且深化公司的研發(fā)能力具有迫切性。

募集資金投資已啟動(dòng)

中科電氣在11月15日的公告中披露，本次非公開(kāi)發(fā)行新增股份將于本周三（11月20日）上市，其中，實(shí)際控制人及公司董事合資成立的深圳前海凱博資本管理有限公司認(rèn)購(gòu)的股票在36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，其余發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股票禁售期則是12個(gè)月。實(shí)際控制人及經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)增持并有較長(zhǎng)鎖定期，彰顯對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的信心。

根據(jù)公告，本次發(fā)行募集資金總額5.33億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用（包括承銷費(fèi)、保薦費(fèi)、會(huì)計(jì)師服務(wù)費(fèi)、律師服務(wù)費(fèi)、股權(quán)登記費(fèi)等）933.65萬(wàn)元后，募集資金凈額為5.235億元，5名發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金參與認(rèn)購(gòu)。

長(zhǎng)期關(guān)注中科電氣的投資者應(yīng)當(dāng)早已了然于胸，根據(jù)此前規(guī)劃，募集資金用于1.5萬(wàn)噸鋰電池負(fù)極材料及1萬(wàn)噸石墨化加工建設(shè)項(xiàng)目、中科星城鋰電池負(fù)極材料研發(fā)中心升級(jí)改造項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

實(shí)際上，此次募集資金早在11月1日便已到位。11月9日，中科電氣公告宣布，擬使用募集資金6240.41萬(wàn)元及自有資金1.38億元增資湖南中科星城石墨有限公司（以下簡(jiǎn)稱中科星城）以實(shí)施募投項(xiàng)目，從而全面提升中科星城技術(shù)研發(fā)及創(chuàng)新能力，促進(jìn)中科星城生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，增強(qiáng)中科星城的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，更好的拓展現(xiàn)有市場(chǎng)和業(yè)務(wù)，同時(shí)也有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃和發(fā)展。

同時(shí)，中科電氣還計(jì)劃使用募集資金3.61億元增資貴州格瑞特新材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱格瑞特）實(shí)施募投項(xiàng)目，以更好的把握鋰電負(fù)極行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步擴(kuò)大公司鋰電負(fù)極業(yè)務(wù)生產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)負(fù)極材料和石墨化加工生產(chǎn)的協(xié)同性，有效降低生產(chǎn)成本，提升公司整體競(jìng)爭(zhēng)力。

實(shí)際上，中科電氣也多次表示，本次發(fā)行及募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，公司資產(chǎn)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，有助于拓寬公司的市場(chǎng)空間，提升公司鋰電負(fù)極業(yè)務(wù)產(chǎn)能和加工能力，對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和盈利能力起到有力的推動(dòng)作用，使公司競(jìng)爭(zhēng)力得到有效的提升。

根據(jù)今年半年報(bào)，截至上半年，中科電氣已完成格瑞特新增20000噸/年負(fù)極材料及新增10000噸/年石墨化產(chǎn)線項(xiàng)目的廠房及其附屬建筑物的基建工作，其中10000噸/年鋰離子電池石墨負(fù)極材料生產(chǎn)線已完成建設(shè)并實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。

此外，中科電氣參股公司集能新材料新增的10000噸/年石墨化加工產(chǎn)能擴(kuò)建工程亦在有序推進(jìn)當(dāng)中，預(yù)計(jì)將于今年年底完成建設(shè)并實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。

鋰電負(fù)極利潤(rùn)貢獻(xiàn)將逐漸增加

資料顯示，成立于2004年的中科電氣，2009年12月在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。自收購(gòu)中科星城后，中科電氣形成“磁電裝備+鋰電負(fù)極”雙主營(yíng)的業(yè)務(wù)格局，而后通過(guò)收購(gòu)格瑞特，打通了負(fù)極材料石墨化加工環(huán)節(jié)，進(jìn)一步延伸和完善了鋰電負(fù)極業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈。

2019年前三季度，中科電氣實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入6.22億，同比增長(zhǎng)47.9%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.22億，同比增長(zhǎng)68.28%；其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.21億元，同比增長(zhǎng)32.58%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3903萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)78.40%。

對(duì)于業(yè)績(jī)的大幅增長(zhǎng)，中科電氣保持其一貫的低調(diào)作風(fēng)，在三季度報(bào)中僅低調(diào)表示，“是業(yè)務(wù)增長(zhǎng)所致”。

實(shí)際上，更好的消息則是，中科電氣預(yù)計(jì)后續(xù)公司業(yè)績(jī)?nèi)匀粫?huì)保持好的發(fā)展趨勢(shì)，鋰電池負(fù)極材料業(yè)務(wù)及磁電裝備業(yè)務(wù)的利潤(rùn)將持續(xù)釋放。“目前鋰電池負(fù)極材料業(yè)務(wù)處于快速發(fā)展階段，對(duì)公司整體利潤(rùn)貢獻(xiàn)程度逐年增加。”

雖然雙主業(yè)格局剛完成不久，但負(fù)極材料已然成為“業(yè)績(jī)擔(dān)當(dāng)”。根據(jù)中科電氣此前發(fā)布的半年報(bào)數(shù)據(jù)，今年上半年中科電氣實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.01億元，同比增長(zhǎng)58.01%；凈利潤(rùn)8298萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)63.91%。

其中，鋰電負(fù)極業(yè)務(wù)營(yíng)收3.06億元，同比增長(zhǎng)89.57%；凈利潤(rùn)7650.74萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)345.37%。

不難看出，中科電氣近幾年以來(lái)對(duì)負(fù)極材料的大力投入成效初顯，同時(shí)，負(fù)極材料業(yè)務(wù)已經(jīng)占公司收入比重接近80%，并已成為公司主要利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。中科電氣還表示，此次定增募集的資金，主要用于負(fù)極材料業(yè)務(wù)產(chǎn)能擴(kuò)張，預(yù)計(jì)在近兩年完成本輪擴(kuò)充產(chǎn)能的建設(shè)。

擁有比亞迪、寧德時(shí)代、ATL、韓國(guó)SKI等優(yōu)質(zhì)客戶群

面對(duì)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，中科電氣僅表示為“業(yè)務(wù)增長(zhǎng)所致”，但其實(shí)際背后，中科電氣在研發(fā)、市場(chǎng)開(kāi)拓等方面付出的汗水不少。中科電氣前段時(shí)間介紹了市場(chǎng)情況，相關(guān)人士就介紹，目前階段主要精力放在產(chǎn)能建設(shè)、客戶拓展及研發(fā)投入方面，預(yù)計(jì)未來(lái)2-3年將跟抓住市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)遇保持快速增長(zhǎng)。

據(jù)了解，中科電氣一方面圍繞高能量密度BEV和PHEV動(dòng)力鋰電材料、高端高能量密度和快充消費(fèi)電子材料、以及小儲(chǔ)能和基站儲(chǔ)能用電芯產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，加快推進(jìn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、升級(jí)及量產(chǎn)的進(jìn)度；另一方面，也在推進(jìn)現(xiàn)有硅基負(fù)極材料研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。

歷來(lái)注重技術(shù)研發(fā)工作，中科星城目前也已在鋰電負(fù)極材料尤其是石墨材料領(lǐng)域取得了較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，據(jù)介紹，中科星城目前業(yè)務(wù)處于快速發(fā)展階段，排產(chǎn)強(qiáng)度較高。

市場(chǎng)開(kāi)拓方面，今年以來(lái)，中科電氣在進(jìn)一步優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，一線客戶占比持續(xù)提高，市場(chǎng)開(kāi)拓成效明顯。

在今年的湖南轄區(qū)上市公司投資者網(wǎng)上集體接待日活動(dòng)中，中科電氣也介紹，鋰電負(fù)極業(yè)務(wù)與比亞迪、寧德時(shí)代、億緯鋰能、蘇州星恒、中航鋰電等客戶均保持緊密的合作關(guān)系，并已開(kāi)發(fā)了韓國(guó)SKI、ATL等優(yōu)質(zhì)客戶。

中科電氣半年報(bào)也披露，上述客戶皆屬于行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的電池生產(chǎn)企業(yè)，需求規(guī)模較大，公司與其合作處于逐步上量的階段。未來(lái)隨著新能源汽車行業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)，客戶的產(chǎn)量增長(zhǎng)可以預(yù)期，由此將大大帶動(dòng)公司鋰電池負(fù)極材料的銷售量。

中科星城目前定位是動(dòng)力電池為主，但據(jù)悉，該公司在消費(fèi)電池方面也會(huì)發(fā)力，將會(huì)聚焦行業(yè)龍頭企業(yè)，最終實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)與國(guó)外的市場(chǎng)均衡。“今年聚焦的客戶主要是動(dòng)力電池領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)包括比亞迪和寧德時(shí)代以及其他幾家企業(yè)等，同時(shí)還會(huì)往消費(fèi)類領(lǐng)域的龍頭企業(yè)進(jìn)行拓展。”

（本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）