奇瑞增資擴(kuò)股最后階段：已鎖定兩位“候選人”

圖片來源：每經(jīng)記者 李星 攝

11月7日，兩個(gè)月前重啟的奇瑞增資擴(kuò)股項(xiàng)目公告期正式截止。長(zhǎng)江產(chǎn)權(quán)交易所的信息顯示，目前奇瑞汽車股份有限公司（下稱“奇瑞股份”）和奇瑞控股集團(tuán)有限公司（下稱“奇瑞控股”）的公告狀態(tài)均為“已結(jié)束”，這意味著該項(xiàng)目至少已募集到1個(gè)意向投資方。因?yàn)楦鶕?jù)公告規(guī)定，如果在截止日未征集到意向投資方，該公告將進(jìn)行以5個(gè)工作日為一個(gè)周期的延期。

“不止一個(gè)，目前已經(jīng)征集到了兩個(gè)意向投資者，具體摘牌信息會(huì)在本周五（11月15日）對(duì)外公布。”一位奇瑞汽車內(nèi)部人士對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者表示。但基于保密要求，該人士未對(duì)記者透露這兩個(gè)意向投資者的具體信息。“還在最后階段，最后有可能是一家也可能是兩家，沒有最終確定。”

令外界好奇的是，這兩位投資者是誰？有意思的是，此前外界傳聞的奇瑞增資擴(kuò)股項(xiàng)目的緋聞對(duì)象恰好有兩個(gè)。此前有消息稱，騰興長(zhǎng)三角（海寧）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“騰興長(zhǎng)三角”）和青島五道口新能源汽車產(chǎn)業(yè)基金(有限合伙)（下稱“青島五道口”）均有意向參與該項(xiàng)目，且已交付了50億元的誠(chéng)意金。但該消息并未得到奇瑞官方確認(rèn)。

今年9月2日，奇瑞股份和奇瑞控股在長(zhǎng)江交易所發(fā)布增資擴(kuò)股預(yù)公告。公告顯示，奇瑞控股、奇瑞股份擬同時(shí)通過增資擴(kuò)股方式引入同一投資方，并以現(xiàn)金出資分別認(rèn)購(gòu)奇瑞控股192,119.2892萬元新增注冊(cè)資本、奇瑞股份101,293.1633萬股新增股份。其中，奇瑞股份的增資底價(jià)為681572萬元，對(duì)應(yīng)持股比例為18.5185%；奇瑞控股的增資底價(jià)為753387萬元，對(duì)應(yīng)持股比例為30.99%。

奇瑞控股是奇瑞股份的母公司，按照奇瑞方要求，奇瑞控股、奇瑞股份增資的新增投資方為同一投資方，因而這對(duì)投資者的要求比較高。經(jīng)計(jì)算，此次入股奇瑞股份和奇瑞控股兩家公司所需要的資金量最低為143.5億元。奇瑞方面表示，此輪募集資金的用途將是償還負(fù)債以及現(xiàn)有業(yè)務(wù)、新業(yè)務(wù)的發(fā)展和日常經(jīng)營(yíng)。

對(duì)于上述兩個(gè)傳聞中的意向投資者，奇瑞內(nèi)部人士曾對(duì)媒體透露，騰興長(zhǎng)三角摘牌的可能性更大。但上述人士沒有對(duì)該消息正確與否做出回應(yīng)，僅表示在一切沒有確定前，存在各種變數(shù)。

啟信寶信息顯示，騰興長(zhǎng)三角于今年7月22日注冊(cè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為股權(quán)投資、投資管理等。該公司共有10個(gè)股東，第一大股東為海寧市資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司，持股比例38.16%。而海寧市資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司則為海寧市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公室100%控股。

此外，騰興長(zhǎng)三角的第三大股東——占股9.78%的海寧市尖山新區(qū)開發(fā)有限公司也有海寧市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公室41.45%股份。啟信寶信息指出，海寧市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公室為騰興長(zhǎng)三角的疑似實(shí)控人，間接控股比例達(dá)到42.21%。

有消息透露，作為騰興長(zhǎng)三角摘牌交易的條件之一，奇瑞和德國(guó)郵政股份的合資公司可能會(huì)落戶浙江海寧。資料顯示，今年9月，奇瑞與德國(guó)郵政股份公司子公司德國(guó)斯圖歌特有限公司簽訂合作備忘錄，雙方計(jì)劃總投資5億歐元在中國(guó)成立合資公司，生產(chǎn)銷售電動(dòng)輕型商用車。合資公司設(shè)計(jì)年產(chǎn)能10萬輛，產(chǎn)品計(jì)劃于2021年量產(chǎn)上市，目前尚未確定工廠所在地。

而另一可能的摘牌方——青島五道口新能源汽車產(chǎn)業(yè)基金（有限合伙）剛成立不足三個(gè)月，主營(yíng)業(yè)務(wù)為投資與資產(chǎn)管理、投資咨詢等。其第一大股東為2014年成立的北京五道口投資基金管理有限公司。

業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)指出，除了上文提到的兩家企業(yè)，不排除有其他意向摘牌方的可能性。但不管最后誰摘牌，奇瑞控股和奇瑞股份的大股東都將發(fā)生變化。根據(jù)猜測(cè)，新股東可能會(huì)派駐一些管理層。但有分析人士表示，作為新股東，穩(wěn)定目前的管理層，逐步改革注入新活力，才是最重要的。不過，這一切將在本周內(nèi)揭曉最終答案。“毫無疑問，新股東到來將使得奇瑞在未來競(jìng)爭(zhēng)中更有實(shí)力，這是一個(gè)好事。”上述人士表示。

資料顯示，奇瑞控股集團(tuán)第一大股東為蕪湖市建設(shè)投資有限公司（下稱“蕪湖建投”），而在增資擴(kuò)股完成后，蕪湖建投持股比例將從此前的40.1084%下降至27.68％，新資方的持股比例達(dá)到30.99％，將成為奇瑞控股集團(tuán)的第一大股東。而隨著奇瑞控股集團(tuán)大股東的易主，奇瑞股份的大股東也將隨之易主。完成增資擴(kuò)股后，奇瑞控股仍將是奇瑞股份的第一大股東，持股比例為32.4815％。

從財(cái)務(wù)指標(biāo)看，奇瑞控股上半年凈利潤(rùn)為-1.55億元，資產(chǎn)總額為904.17億元，負(fù)債總額達(dá)到685億元；奇瑞股份的凈利潤(rùn)為-13.7億元，資產(chǎn)總額為830.8億元，負(fù)債總額達(dá)到622.9億元。在汽車行業(yè)進(jìn)入新產(chǎn)業(yè)時(shí)代競(jìng)爭(zhēng)的當(dāng)下，需要大額投資，負(fù)債和對(duì)未來的投資都需要對(duì)奇瑞有更多元的資金來源。

最新出爐的銷量數(shù)據(jù)顯示，奇瑞今年在終端保持了較好的上升態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2019年1-10月，奇瑞控股集團(tuán)累計(jì)銷售汽車57.7萬輛，其中奇瑞品牌累計(jì)銷量同比增長(zhǎng)6.7%。

值得指出的是，奇瑞增資擴(kuò)股是安徽省國(guó)資改革的重頭戲，此前奇瑞混改被誤解為“賣身求生”。但從近兩年的國(guó)資改革來看，奇瑞混改模式和長(zhǎng)安新能源汽車公司，以及一汽整體上市等模式組成了這一輪汽車國(guó)資改革的多重模式，開辟了國(guó)企改革的另一個(gè)道路。