香港證監(jiān)會公布虛擬資產(chǎn)交易平臺監(jiān)管新框架 目前尚無人獲得牌照在港銷售虛擬資產(chǎn)期貨合約

每經(jīng)記者 胡琳    每經(jīng)編輯 廖丹    

11月6日，香港證監(jiān)會就虛擬資產(chǎn)交易平臺公布新框架，包括《有關(guān)虛擬資產(chǎn)期貨合約的警告》和《立場書：監(jiān)管虛擬資產(chǎn)交易平臺》。

香港證監(jiān)會表示，現(xiàn)在在香港設(shè)有業(yè)務(wù)的虛擬資產(chǎn)交易平臺有數(shù)十家，當中包括一些世界較大型的平臺。部分平臺提供虛擬資產(chǎn)期貨合約交易，而此類合約因波動不穩(wěn)及高度杠桿化而涉及極高風險。

公布虛擬資產(chǎn)交易平臺監(jiān)管新框架

根據(jù)立場書，在香港營運并就至少一種證券型代幣提供交易服務(wù)的平臺，現(xiàn)在可向香港證監(jiān)會申請發(fā)牌。

立場書中提到的發(fā)牌為營運者如就至少一種證券型代幣提供交易服務(wù)，便會受到香港證監(jiān)會的監(jiān)管，并須就第1類（證券交易）及第7類（提供自動化交易服務(wù)）受規(guī)管活動領(lǐng)取牌照。

實際上，香港證監(jiān)會于2018年11月1發(fā)出一份聲明，闡述有關(guān)可能監(jiān)管虛擬資產(chǎn)交易平臺的概念性框架。虛擬資產(chǎn)以數(shù)碼形式來表達價值，例子包括“加密貨幣”“加密資產(chǎn)”及“數(shù)碼代幣”。

立場書強調(diào)，香港證監(jiān)會只會向能夠符合嚴格監(jiān)管標準的平臺營運者發(fā)牌，這些標準與適用于持牌證券經(jīng)紀商及自動化交易場所的標準相若，但同時納入了額外規(guī)定，以處理與虛擬資產(chǎn)有關(guān)的特定風險。

如平臺僅就直接點對點市場提供交易服務(wù)，而其投資者通常保留其本身資產(chǎn)（不論是法定貨幣或虛擬資產(chǎn)）的控制權(quán)，香港證監(jiān)會不會接納這些平臺的牌照申請。如平臺為客戶進行虛擬資產(chǎn)交易（包括傳送買賣指示）但其本身并無提供自動化交易服務(wù)，該會也不會接納其牌照申請。

香港證監(jiān)會行政總裁歐達禮表示：“監(jiān)管機構(gòu)需對創(chuàng)新科技帶來的效益持開放態(tài)度，但亦應(yīng)作好準備，解決某些金融科技為投資者帶來的風險。我們決定推行這個新的監(jiān)管框架，讓投資者能夠選擇在受到妥善規(guī)管的虛擬資產(chǎn)交易平臺上進行買賣。”

發(fā)布有關(guān)虛擬資產(chǎn)期貨合約的警告

此外，香港證監(jiān)會今日還發(fā)布有關(guān)虛擬資產(chǎn)期貨合約的警告?！毒妗繁硎?，雖然虛擬資產(chǎn)期貨合約各具不同的條款和特點，這些合約普遍是容許投資者就相關(guān)虛擬資產(chǎn)在某個未來日期的價格進行投機活動的工具。由于這些期貨合約大部分都不受監(jiān)管及高度杠桿化，故被認為具有極高的風險。

在警告中，香港證監(jiān)會明確指出，在香港，任何交易平臺或人士若在未獲適當牌照或認可的情況下發(fā)售虛擬資產(chǎn)期貨合約及/或就虛擬資產(chǎn)期貨合約提供交易服務(wù)，均可能違反《證券及期貨條例》（第571章）或《賭博條例》（第148章）。

同時，截至目前，沒有任何人獲香港證監(jiān)會發(fā)牌或認可在香港銷售或買賣虛擬資產(chǎn)期貨合約。

考慮到這些合約現(xiàn)時涉及的風險，香港證監(jiān)會不大可能會就經(jīng)營有關(guān)合約的業(yè)務(wù)批出牌照或認可。

香港證監(jiān)會在警告中提醒投資人注意，銷售或買賣虛擬資產(chǎn)期貨合約的平臺在香港可能是違法營運。此外，香港證監(jiān)會已多次提醒投資者，投資虛擬資產(chǎn)可能會令其面臨各種重大風險，特別是流通性不足、價格高度波動及潛在的市場操縱活動。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)