罕見！券商股下跌引來北上資金大手筆抄底，更有數(shù)十億資金借道ETF搶籌創(chuàng)紀(jì)錄

每經(jīng)編輯 葉峰    

最近一個(gè)月，伴隨A股反復(fù)震蕩，證券板塊指數(shù)卻一路走低，但與之相反的是，追蹤相關(guān)標(biāo)的指數(shù)的ETF，卻獲得了資金的逆勢買入。

證券ETF規(guī)模創(chuàng)紀(jì)錄

證券板塊指數(shù)于9月11日創(chuàng)出近半年來新高后，開始持續(xù)調(diào)整，截至10月23日，證券指數(shù)累計(jì)下跌11.38%，遠(yuǎn)超滬指3.26%的跌幅。

然而在此期間，券商股的調(diào)整并未阻擋資金進(jìn)場的熱情。Wind數(shù)據(jù)顯示，在9月11日~10月22日期間，滬深兩市行業(yè)指數(shù)ETF中，三只相關(guān)ETF份額增長排名前十。

數(shù)據(jù)顯示，在9月11日~10月22日期間，證券ETF份額增長超過15億份，在滬深兩市行業(yè)指數(shù)ETF中排名第一；券商ETF份額增長10億份，排名第二；證券基金份額增長4.66億份，排名第四。

若以22日凈值計(jì)算，證券ETF資金合計(jì)凈流入約14億元，券商ETF凈流入約8.83億元，證券基金凈流入約4.2億元。

值得注意的是，Wind數(shù)據(jù)顯示，證券ETF基金份額昨日總份額為111.67億份，創(chuàng)出了歷史紀(jì)錄。

北上資金抄底券商股

10月21日，華泰證券跳空低開，盤中一度下跌至16.9元，創(chuàng)出9個(gè)多月來新低。然而，北上資金卻逆勢抄底華泰證券，當(dāng)日滬股通凈買額為8.52億元，22日繼續(xù)買入5.63億元，而今日又買入了2.72億元。

北上資金的大手筆抄底，讓華泰證券連續(xù)三日現(xiàn)身滬股通十大成交股。值得注意的是，華泰證券10月21日獲得8.52億元的凈買入，也創(chuàng)出了北上資金單日凈買入該股的紀(jì)錄。

另據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，10月份來截至22日，部分券商獲得北上資金的大手筆加倉，而近期跌幅較大的券商獲得的加倉比例更大。

華泰證券獲得7800萬股加倉、中信證券獲得1300萬股加倉；申萬宏源獲得800萬股加倉；招商證券獲得500萬股加倉；長城證券獲得100萬股加倉。

中信證券

華泰證券

長城證券

券商股大跌釋放風(fēng)險(xiǎn)？

近期跌幅最大的是天風(fēng)證券，慘遭連續(xù)兩日一字跌停！

消息面上，天風(fēng)證券于10月21日解禁18.35億股首次公開發(fā)行限售股，解禁股東包括了武漢高科國有控股集團(tuán)有限公司在內(nèi)的36家公司。此次解禁后，天風(fēng)證券流通股本將從5.18億股增至23.53億股。

查閱天風(fēng)證券招股說明書發(fā)現(xiàn)，此番原始股東解禁股的持股成本極低，以武漢高科國有控股集團(tuán)有限公司為例，該公司當(dāng)初出資4859萬元就取得公司5.81%股權(quán)，經(jīng)過幾番增資擴(kuò)股后，武漢高科持股成本在1元/股以下，此番該公司所持1.5億股實(shí)現(xiàn)流通，由于解禁前天風(fēng)證券股價(jià)達(dá)到7.75元/股，面對幾倍的賬面浮盈，減持意愿可想而知。

經(jīng)過梳理，此次持有天風(fēng)證券股權(quán)解禁的36家公司，他們平均持股成本在1.5元/股左右，基本均有不同程度的賬面浮盈。

另外，天風(fēng)證券上市一年以來，不少股東選擇股權(quán)質(zhì)押，由于天風(fēng)證券上市后股價(jià)一直保持堅(jiān)挺，股價(jià)一直穩(wěn)定在8.5元上下，今年一季度更是創(chuàng)了上市新高12.42元，因此，選擇股權(quán)質(zhì)押的股東，基本都屬于高位質(zhì)押。

不過，在連續(xù)兩日跌停后，天風(fēng)證券在10月22日晚間公告，公司接到共計(jì)23家限售股解禁股東函致表示，基于對天風(fēng)證券長期投資價(jià)值的認(rèn)可及對公司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心，看好公司發(fā)展前景，短期內(nèi)不減持，并將長期持有天風(fēng)證券部分股票。上述股東持股數(shù)約占公司總股本的25.14%、占此次限售股解禁數(shù)的70.98%。

截至今日收盤，天風(fēng)證券止跌回穩(wěn)，上漲1.59%。

除了天風(fēng)證券，下周還有另一券商長城證券也將迎來重磅解禁，其解禁的市值更是超過天風(fēng)證券。

按照長城證券《首次公開發(fā)行股票上市公告書》，此次首發(fā)原股東限售股份可上市交易時(shí)間為2019年10月26日，但因?yàn)楸局芰欠墙灰兹?，故順延?0月28日。當(dāng)日，長城證券13.54億股首發(fā)原股東限售股份將上市流通，占解禁后流通股的比例為81.35%，占總股本的比例為43.62%。

巨量解禁帶來的股價(jià)壓力早已提前反映到長城證券的股價(jià)中，近期長城證券股價(jià)持續(xù)走弱。

另據(jù)有媒體報(bào)道，對于限售股解禁減持，長城證券回應(yīng)稱，根據(jù)其他券商的做法，公司正在研究方案，但前提是以維護(hù)投資者的權(quán)益為目的，“不會為維護(hù)股價(jià)而隨意承諾”。

另外，華泰證券在倫敦市場發(fā)行的8251.5萬份GDR兌回限制期屆滿，可以以每份轉(zhuǎn)換10股公司A股股票。如果這些GDR全部轉(zhuǎn)換成A股股票并全部在A股賣出，相當(dāng)于有82515萬股華泰證券A股解禁流通，占其總股本的9.09%。該消息對華泰證券A股的股價(jià)也產(chǎn)生了影響。

不過，也有市場分析人士表示下跌之后，華泰證券GDR價(jià)格與A股股價(jià)的差價(jià)跌到5%以內(nèi)了，除去其他成本后，套利空間接近于0，所以后面應(yīng)該是兩地估值一起提升。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)