通過(guò)丙類戶非法輸送利益200余萬(wàn)，工行前資管部副總經(jīng)理被判2年

每經(jīng)記者 張卓青    每經(jīng)編輯 劉野    

在不到40歲的年紀(jì)就當(dāng)上國(guó)有大行的資管部副總經(jīng)理，楊某宇的職業(yè)生涯本應(yīng)是風(fēng)光無(wú)限、令人艷羨的，但他卻因?yàn)槭昵暗囊粫r(shí)貪念，濫用手中權(quán)力，從而走上犯罪道路，最后鋃鐺入獄。

近日，裁判文書網(wǎng)公布了一則文書，在2009年，彼時(shí)還是工行金融市場(chǎng)部自營(yíng)業(yè)務(wù)部固定收益處處長(zhǎng)的楊某宇利用職務(wù)之便操縱債券交易環(huán)節(jié)和價(jià)格，通過(guò)丙類戶非法輸送利益達(dá)202.81萬(wàn)元。事隔十年之后，這樁案件經(jīng)徐州市中級(jí)人民法院二審審判后塵埃落定，楊某宇因犯職務(wù)侵占罪，被判處有期徒刑二年，緩刑二年六個(gè)月。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

操縱債券交易環(huán)節(jié)和價(jià)格，非法輸送200余萬(wàn)

40歲之前的楊某宇職業(yè)生涯可謂一帆風(fēng)順，他出生于1976年1月，為碩士研究生學(xué)歷，此前曾擔(dān)任工行金融市場(chǎng)部自營(yíng)業(yè)務(wù)部固定收益處處長(zhǎng)，隨后這位年輕的大行處長(zhǎng)升任成為工行資管部的副總經(jīng)理。

時(shí)間回溯到十年前的2009年2月，楊某宇還是工行金融市場(chǎng)部自營(yíng)業(yè)務(wù)部固定收益處長(zhǎng)時(shí)，就與當(dāng)時(shí)的工行金融市場(chǎng)部承銷發(fā)行處處長(zhǎng)王某以及海通證券固定收益部交易員楊某2（二人均另案起訴）預(yù)謀，利用他和王某分別從事銀行間債券交易業(yè)務(wù)的職務(wù)便利，共同操縱券面總額4億元“09國(guó)債02”債券的交易環(huán)節(jié)和交易價(jià)格，并將屬于海通證券的202.81萬(wàn)元利益輸送給另外二人，隨后通過(guò)這二人所控制的上海泰慧投資管理有限公司丙類戶獲取個(gè)人利益并私分。

后楊某宇主動(dòng)向公安機(jī)關(guān)自首，如實(shí)供述自己的犯罪事實(shí)，并退繳其分得的全部違法所得。

在二審審判中，徐州市中級(jí)人民法院認(rèn)為：楊某宇及其同伙利用銀行間債券交易市場(chǎng)建設(shè)中不完善的因素，通過(guò)國(guó)債“博邊際”方式賺取價(jià)差，并通過(guò)丙類戶沉淀利益，然后進(jìn)行私分。

在整起案件過(guò)程中，楊某宇事前參與預(yù)謀，事中負(fù)責(zé)提供投標(biāo)標(biāo)位建議及幫助回購(gòu)債券，積極參與實(shí)施犯罪行為，事后參與分贓。

楊某宇主觀上對(duì)上述方式明知，并且在客觀上和楊某2以及王某配合，共同操縱債券交易環(huán)節(jié)和價(jià)格，將本應(yīng)屬于海通證券的200余萬(wàn)元輸送到上海泰慧投資管理有限公司，并予以私分，其行為構(gòu)成職務(wù)侵占罪，但是考慮到他有自首、全部退繳違法所得等從輕處罰情節(jié)，因此對(duì)其減輕處罰，判處有期徒刑二年，緩刑二年六個(gè)月。

通過(guò)丙類戶違法輸送利益并非個(gè)案

實(shí)際上，在銀行間債券市場(chǎng)交易中，利用個(gè)人關(guān)聯(lián)的丙類賬戶與本人所在機(jī)構(gòu)投資賬戶進(jìn)行利益輸送，并由此獲得巨額非法收益的，楊某宇并非個(gè)案。

所謂的丙類賬戶究竟是什么？據(jù)了解，銀行間債券市場(chǎng)結(jié)算成員分為甲、乙、丙三類成員。甲類戶主要為商業(yè)銀行，乙類戶為農(nóng)信機(jī)構(gòu)、券商、基金和保險(xiǎn)等，丙類戶主要為非金融機(jī)構(gòu)法人，其交易結(jié)算需要委托甲類成員代為辦理。

那么金融機(jī)構(gòu)又是如何“暗渡陳倉(cāng)”向丙類戶輸送利益的呢？據(jù)新華社此前的報(bào)道，這其中一般有兩種路徑，較為簡(jiǎn)單的一種是將本機(jī)構(gòu)持有的債券直接或間接低價(jià)賣給自己控制的丙類戶，丙類戶則以市價(jià)拋出賺取差價(jià)。

而另一種形式則是“代持”。一般是大型金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)債券交易的工作人員將本機(jī)構(gòu)的債券，以現(xiàn)券交易的方式賣給農(nóng)信社、城商行等機(jī)構(gòu)，待后者持有一段時(shí)間、債券價(jià)格有較大幅度上漲后，再指令這些機(jī)構(gòu)將債券以買入價(jià)格加上持有期的資金成本賣給丙類戶，丙類戶市價(jià)拋出后即賺取了債券上漲部分的價(jià)差。

這種方式由于不需要?jiǎng)佑帽緳C(jī)構(gòu)資金，且最后差價(jià)較大的異常交易沒(méi)有體現(xiàn)在本機(jī)構(gòu)，所以手法更為隱蔽。

早在2013年，債市就因丙類戶存在利益輸送問(wèn)題而引起一陣監(jiān)管風(fēng)暴。彼時(shí)多名銀行、券商、基金的高管被調(diào)查。其中就包括時(shí)任易方達(dá)固定收益部副總兼基金經(jīng)理的馬喜德、萬(wàn)家基金固定收益部總監(jiān)、基金經(jīng)理鄒昱等人。

隨后大量丙類戶遭中債登公司清理整頓，但是在2014年11月，隨著非金融機(jī)構(gòu)合格投資人交易平臺(tái)正式上線，作為丙類戶的非金融機(jī)構(gòu)投資者又可以借道北金所重返銀行間債券市場(chǎng)。