重磅數(shù)據(jù)：基金業(yè)投資實體經(jīng)濟(jì)總市值超10萬億，一二級市場聯(lián)動“輸血”和“加油”！

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每經(jīng)記者 李蕾 每經(jīng)編輯 謝欣

近日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱中基協(xié)）發(fā)布了一組數(shù)據(jù)，顯示出基金行業(yè)對實體經(jīng)濟(jì)強(qiáng)大的支持力度。

這組數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月底，公募基金管理公司、證券公司和期貨公司、私募基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)行的各類基金、資管產(chǎn)品持有上市公司市值5.14萬億元，私募股權(quán)投資基金未上市股權(quán)6.15萬億元。充分說明各類基金通過參股、并購和參與企業(yè)二級市場股票投資等方式，有力地支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為中小企業(yè)“輸血”，也為新興行業(yè)“加油”。

一二級市場聯(lián)動，助推實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

從數(shù)據(jù)中我們可以看到，私募股權(quán)投資基金對一級市場的投資金額已經(jīng)達(dá)到了6.15萬億元。中基協(xié)發(fā)布的私募基金管理人登記及私募基金產(chǎn)品備案月報顯示，截至2019年8月底，在中基協(xié)存續(xù)登記的私募基金管理人共有24368家、存續(xù)備案私募基金79218只。正是這些數(shù)量龐大的機(jī)構(gòu)和基金，共同構(gòu)成了助推實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個重要引擎。

在這其中，除了我們傳統(tǒng)印象中的VC、PE等重要機(jī)構(gòu)之外，近年來大量成立的政府引導(dǎo)基金也是一股舉足輕重的力量。我國目前正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)調(diào)整升級階段,對于處于初創(chuàng)期、成長期的創(chuàng)新型企業(yè)和高成長性企業(yè),政府都給予支持與鼓勵，此時政府引導(dǎo)基金就會先行。隨著創(chuàng)業(yè)環(huán)境的不斷改善，新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，對股權(quán)投資的可持續(xù)性和選擇性也提供了保障。未來，股權(quán)投資作為多層次資本市場的重要組成部分，在助力實體經(jīng)濟(jì)過程中將發(fā)揮更大的作用。

如果說上市公司是實體經(jīng)濟(jì)的重要載體之一，那么以股票為標(biāo)的的各類證券投資基金產(chǎn)品則是將二級市場的資金引向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的渠道。中基協(xié)這份統(tǒng)計也顯示，公募基金管理公司、證券公司和期貨公司、私募基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)行的各類基金、資管產(chǎn)品持有上市公司市值5.14萬億元。

以公募基金為例，一方面，公募基金作為專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者，充分發(fā)揮其集合投資屬性，為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了相對穩(wěn)定的資金來源。另一方面，公募基金也通過供給各類ETF產(chǎn)品充分發(fā)揮工具性質(zhì)，例如國企改革ETF、“一帶一路”ETF等等。

此外，基金管理公司通過紓困資管計劃緩解上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險，通過ABS產(chǎn)品有指向性地投放在扶貧、綠色產(chǎn)業(yè)，有效支持重點領(lǐng)域發(fā)展，成為服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的直接工具。

如果把視野從特定的產(chǎn)業(yè)放大至整個公募基金領(lǐng)域，那么投向上市公司的資金規(guī)模更大、產(chǎn)品數(shù)量也更多。公開數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，基金管理公司及其子公司旗下產(chǎn)品投資股票規(guī)模達(dá)2.90萬億元、投資債券10.74萬億元。這些基金通過購買二級市場的方式進(jìn)行投資，不但降低了企業(yè)融資成本，也有力地支持了我國實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

傳統(tǒng)工業(yè)吸引最多投資，科創(chuàng)行業(yè)快速增長

值得一提的是，中基協(xié)此次還公布了基金行業(yè)投資實體經(jīng)濟(jì)各個行業(yè)的市值統(tǒng)計，結(jié)果如下：

從具體的基金投資情況來看，基金行業(yè)投資實體經(jīng)濟(jì)市值最高的行業(yè)是機(jī)械設(shè)備、建材等傳統(tǒng)工業(yè)，公募基金的投資市值為1.15萬億元、私募股權(quán)投資基金則為1.04萬億元，共計2.19萬億元。

如果把公募基金和私募股權(quán)基金分開來看，則私募股權(quán)基金投資市值最高的行業(yè)為新材料、醫(yī)藥、TMT等科創(chuàng)行業(yè)，為1.73萬億元，這也是近年來私募投資的一個主要方向；排在第二的是銀行、保險、地產(chǎn)等金融地產(chǎn)業(yè)，為1.41萬億元。

從這份統(tǒng)計來看，傳統(tǒng)的工業(yè)等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，銀行、保險、地產(chǎn)等金融、地產(chǎn)業(yè)，以及新興產(chǎn)業(yè)方向的新材料、醫(yī)藥等是公募基金、私募股權(quán)投資基金投資市值最高的行業(yè)。工業(yè)、地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)投資大、周期長、產(chǎn)業(yè)重，企業(yè)市值高是在常理之中，而科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的排名靠前則說明了當(dāng)前資本對新興行業(yè)的青睞和傾斜。眾所周知，新興行業(yè)中存在大量中小企業(yè)，而這些基金的投資在很大程度上緩解了中小微企業(yè)融資難、融資貴等問題，成為創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新的重要支撐，也成為發(fā)展新興行業(yè)、助力實體經(jīng)濟(jì)的重要力量。