財政部劃定銀行撥備覆蓋率紅線 超監(jiān)管要求兩倍視為有藏利潤傾向

每經(jīng)記者 胡 琳    每經(jīng)編輯 廖 丹    

9月26日，財政部發(fā)布關于《金融企業(yè)財務規(guī)則（征求意見稿）》向社會公開征求意見的通知（以下簡稱《征求意見稿》）。

財政部在關于《征求意見稿》的說明中提到，以銀行業(yè)金融機構為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對于超過監(jiān)管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。

《每日經(jīng)濟新聞》記者從多名專家處獲悉，財政部對商業(yè)銀行撥備覆蓋率的要求，一是鼓勵了商業(yè)銀行加快不良貸款的核銷；二是有助于更加真實地反映商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量；三是會讓商業(yè)銀行利用撥備去調(diào)節(jié)利潤的空間縮小。

此外，截至9月26日收盤，銀行板塊個股幾乎都紅盤。其中，漲幅明顯的個股中，寧波銀行、常熟農(nóng)商行、南京銀行、招商銀行目前撥備覆蓋率都超過300%。

超額計提需還原成利潤

為適應金融體制深化改革發(fā)展，防范和化解金融風險，加強金融企業(yè)財務管理，財政部對《金融企業(yè)財務規(guī)則》（財政部令第42號）進行修訂，形成了《征求意見稿》。

其中，《征求意見稿》第八章為風險管理。財政部表示，近年來金融企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了巨大變化，金融企業(yè)風險管理的規(guī)定還有待進一步完善，如準備金計提政策標準不統(tǒng)一、不明確，銀行業(yè)金融機構依據(jù)《財政部關于印發(fā)〈金融企業(yè)準備金計提管理辦法〉的通知》（財金〔2012〕20號）計提準備金，證券業(yè)、保險業(yè)等沒有統(tǒng)一的準備金政策，準備金應從費用中計提還是從凈利潤中計提，也沒有統(tǒng)一要求。再如，代客理財?shù)缺硗鈽I(yè)務快速發(fā)展，但剛性兌付問題使表外業(yè)務的風險內(nèi)生化，并且“過橋”性質(zhì)業(yè)務使風險沿著委托鏈條傳遞等。

針對上述問題，《征求意見稿》對風險管理的內(nèi)容進行了修訂。

值得注意的是，財政部在《征求意見稿》第八章風險管理中對金融企業(yè)準備金提出要求：金融企業(yè)應結合自身財務狀況和風險抵御能力，對承擔風險和損失的金融工具及時足額提取各項準備金，切實發(fā)揮準備金的風險緩沖功能。準備金包括損失準備和一般準備。

同時，財政部指出，金融企業(yè)損失準備計提不足的，原則上不得進行稅后利潤分配，未足額計提的差額部分不得用于發(fā)放獎金、增加分紅。金融企業(yè)原則上計提損失準備不得超過國家規(guī)定最低標準的2倍，超過2倍的部分，年終全部還原成未分配利潤進行分配。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，財政部在對《征求意見稿》說明中明確指出，為真實反映金融企業(yè)經(jīng)營成果，防止金融企業(yè)利用準備金調(diào)節(jié)利潤，對于大幅超提準備金予以規(guī)范。以銀行業(yè)金融機構為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對于超過監(jiān)管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。

更加真實反映資產(chǎn)質(zhì)量

一直以來，監(jiān)管對于商業(yè)銀行撥備覆蓋率指標實行下限管理。

2012年開始實施的《商業(yè)銀行貸款損失準備管理辦法》要求，商業(yè)銀行的撥備覆蓋率基本標準為150%。

去年，原銀監(jiān)會印發(fā)了《關于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準備監(jiān)管要求的通知》（銀監(jiān)發(fā)［2018］7號），明確將撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整到120%~150%。

新網(wǎng)銀行首席研究員、中關村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員、國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員董希淼向記者表示，過去原銀監(jiān)會對于銀行撥備覆蓋率實行下限管理，不低于150%。去年原銀監(jiān)會對于商業(yè)銀行撥備覆蓋率進行下調(diào)，明確將撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整到120%~150%。財政部在《金融企業(yè)財務規(guī)則（征求意見稿）》說明中提到，以銀行業(yè)金融機構為例，撥備覆蓋率為150%作為基準，對于超過監(jiān)管要求2倍以上，視為存在隱藏利潤的傾向，這是合理的。因為撥備覆蓋率150%的要求，對于銀行而言是較高的要求，從全球來看，以我們以前的統(tǒng)計結果，撥備覆蓋率中位數(shù)大概在70%。撥備覆蓋率150%對于商業(yè)銀行實際較高。財政部指出撥備覆蓋率不超過監(jiān)管要求2倍以上，即300%是合理的，且從商業(yè)銀行整體來看總體影響不大。

此外，董希淼告訴記者，從實際影響來看，財政部將商業(yè)銀行撥備覆蓋率的上限設置為監(jiān)管要求2倍，實際上也是鼓勵商業(yè)銀行加快不良貸款的核銷。

除鼓勵商業(yè)銀行加快不良貸款核銷外，財政部對撥備覆蓋率指標的要求也有助于更加真實地反映商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量。

天風證券銀行業(yè)首席分析師廖志明告訴記者，撥備覆蓋率指標的要求會讓商業(yè)銀行對于不良認定趨嚴。不良貸款更加嚴格后，撥備覆蓋率會有所下降。

此外，廖志明還指出，這一要求會讓商業(yè)銀行利用撥備去調(diào)節(jié)利潤的空間縮小。

事實上，對于銀行業(yè)金融機構而言，撥備計提是商業(yè)銀行利潤的“調(diào)節(jié)器”，銀行減少計提撥備，從而釋放利潤，反之則可以減少利潤。

“部分商業(yè)銀行貸款損失準備計提力度較大，主要是為其未來的發(fā)展增加‘安全墊’。當然，也不排除個別銀行通過增加撥備計提的方式，讓其撥備后利潤總額增速放緩。”董希淼向記者表示。

“從以往來看，部分銀行會通過撥備計提來平滑業(yè)績波動。部分銀行通過加大撥備計提力度，讓撥備覆蓋率達到400%~500%，明顯高于監(jiān)管要求。從銀行的角度看，這一行為主要是平滑業(yè)績波動，在業(yè)績好的時候可以增加計提撥備，在業(yè)績差的時候可以減少計提，使得銀行整個利潤增速會更加平滑，防止大幅波動。”廖志明告訴記者。

多家上市銀行超300%

值得一提的是，去年原銀監(jiān)會印發(fā)了《關于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準備監(jiān)管要求的通知》（銀監(jiān)發(fā)［2018］7號），除對撥備覆蓋率進行下調(diào)外，對貸款撥備率也作出監(jiān)管要求，由2.5%調(diào)整到1.5%~2.5%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，撥備覆蓋率這一指標的變化會直接影響到貸款撥備率（也作撥貸比）指標。

貸款撥備率計算公式：貸款撥備率=貸款損失準備金余額/貸款余額×100%=撥備覆蓋率×不良貸款率

從計算公式不難看出，撥備覆蓋率這一指標的變化會直接影響到貸款撥備率。

廖志明認為，財政部對于撥備覆蓋率的要求，可能會導致銀行的撥貸比有所下降。

那么，財政部對撥備覆蓋率的要求，是否會導致商業(yè)銀行貸款撥備率這一指標不達標呢？董希淼告訴記者，理論上是存在這個情況的。不良貸款率較低的情況下，商業(yè)銀行如果撥備計提不足，可能會影響撥貸比指標。但從實際情況看，去年原銀監(jiān)會下調(diào)貸款撥備率監(jiān)管要求，由2.5%調(diào)整到1.5%~2.5%，同時目前大部分商業(yè)銀行撥貸比指標均達標。財政部對撥備覆蓋率的要求，對撥貸比指標，影響不大。

目前，A股上市銀行中部分銀行撥備覆蓋率超過300%，包括寧波銀行、常熟農(nóng)商行、南京銀行、招商銀行、上海銀行、青島農(nóng)商行。“對于撥備覆蓋率較高的銀行，接下來可以減少計提撥備，相應利潤會增長更加明顯。”廖志明告訴記者。