守正出奇長(zhǎng)線投資 南方養(yǎng)老2035基金成立至今賺超11%

隨著社會(huì)老齡化程度日漸加重，養(yǎng)老成為人人關(guān)心的大問(wèn)題，個(gè)人需提前進(jìn)行養(yǎng)老投資規(guī)劃逐漸成為大眾共識(shí)。作為養(yǎng)老金投資領(lǐng)域的主力軍，公募基金也大力發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老投資業(yè)務(wù)，去年推出養(yǎng)老目標(biāo)基金，為廣大投資者提供更加多元豐富的個(gè)人養(yǎng)老投資選擇。 成立至今一年多的時(shí)間里，養(yǎng)老目標(biāo)基金迅速發(fā)展壯大。截至9月21日，養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批超過(guò)70只，已成立52只，有150萬(wàn)以上的投資者參與。而養(yǎng)老目標(biāo)基金也不負(fù)所托，以穩(wěn)健優(yōu)秀的業(yè)績(jī)予以回報(bào)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月21日，去年成立的12只養(yǎng)老目標(biāo)基金成立至今無(wú)一虧損，平均獲得7.34%的正收益。其中，南方養(yǎng)老2035持有人戶數(shù)超7萬(wàn)，基金規(guī)模近5億元，成立至今一年不到的時(shí)間里已為客戶創(chuàng)造了11.13%的回報(bào)。 規(guī)模業(yè)績(jī)雙豐收 南方養(yǎng)老2035成立于2018年11月，是首批14只養(yǎng)老目標(biāo)基金之一，由基金經(jīng)理黃俊和魯炳良共同管理。成立以來(lái)，南方養(yǎng)老2035無(wú)論是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)、規(guī)模增長(zhǎng)還是持有人增長(zhǎng)都在同期首批成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金中名列前茅，排名前三。 作為養(yǎng)老目標(biāo)基金的先頭部隊(duì)，首批取得批文的基金公司，無(wú)一不是具有長(zhǎng)期穩(wěn)健投資風(fēng)格、出色風(fēng)控能力和強(qiáng)大投研實(shí)力的大型基金公司。因此在首批養(yǎng)老目標(biāo)基金獲準(zhǔn)設(shè)立一周年之際，去年率先成立的12只養(yǎng)老目標(biāo)基金均上交了一份不錯(cuò)的答卷：截至9月21日，成立至今凈值平均增長(zhǎng)7.34%。秉承南方基金不斷追求卓越的理念，南方養(yǎng)老2035從強(qiáng)手如林的首批養(yǎng)老目標(biāo)基金中脫穎而出，以11.13%的絕對(duì)回報(bào)名列三甲。 優(yōu)秀的業(yè)績(jī)吸引了更多投資人，相應(yīng)的持有人戶數(shù)和基金規(guī)模均有顯著增長(zhǎng)。募集之初，南方2035的基金持有人共有52465戶，基金規(guī)模合計(jì)3.8億元。經(jīng)過(guò)不到一年的發(fā)展，至2019年中報(bào)時(shí)，持有人戶數(shù)已經(jīng)增長(zhǎng)至78840戶，基金規(guī)模也至4.72億元，持有人數(shù)量增長(zhǎng)近2.64萬(wàn)戶，規(guī)模增長(zhǎng)超九千萬(wàn)元?？梢?jiàn)南方養(yǎng)老2035擁有較好的群眾基礎(chǔ)。 在資產(chǎn)配置方面，擁有全市場(chǎng)首只FOF的南方基金駕輕就熟，子基金配置經(jīng)驗(yàn)豐富。值得注意的是，精選內(nèi)外部基金之余，南方養(yǎng)老2035還嗅覺(jué)敏銳，抓準(zhǔn)時(shí)機(jī)提高權(quán)益配置比例。由于今年權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)不錯(cuò)，配置了股票的養(yǎng)老目標(biāo)基金年初至今回報(bào)相對(duì)更顯著，包括南方養(yǎng)老2035在內(nèi)，年初至今漲勢(shì)迅猛的三只養(yǎng)老目標(biāo)基金均不同程度地布局了股票。 守正出奇長(zhǎng)線投資 獨(dú)到的眼光、穩(wěn)健的操作帶來(lái)了可觀的回報(bào)，背后離不開(kāi)基金經(jīng)理和整個(gè)投研團(tuán)隊(duì)的辛勤付出。南方養(yǎng)老2035采取雙基金經(jīng)理模式，由黃俊和魯炳良共同管理。 黃俊于2012年加入南方基金至今已有7年，現(xiàn)為南方養(yǎng)老2035和南方富元穩(wěn)健養(yǎng)老一年的基金經(jīng)理。而另一名基金經(jīng)理魯炳良加入南方基金時(shí)間雖不長(zhǎng)，但卻在銀行、券商、保險(xiǎn)公司供職多年，歷任產(chǎn)品經(jīng)理、基金產(chǎn)品分析師、投資經(jīng)理等，擁有豐富的長(zhǎng)線資金投資經(jīng)驗(yàn)。 魯炳良認(rèn)為，養(yǎng)老目標(biāo)基金的投資應(yīng)當(dāng)遵循長(zhǎng)期投資、責(zé)任投資的理念，在具體的投資方式上他較為推崇耶魯基金的投資模式，強(qiáng)調(diào)投資中的“守正出奇”?！笆卣卑ㄙY產(chǎn)配置需要符合投資目標(biāo)，投資收益是由資產(chǎn)配置和嚴(yán)格的再平衡策略驅(qū)動(dòng)，避免對(duì)短期市場(chǎng)做出方向判斷等；同時(shí)在選擇子基金時(shí)同樣會(huì)選擇以行業(yè)和個(gè)股的基本面作為研究出發(fā)點(diǎn)的基金經(jīng)理，從而追求可持續(xù)的長(zhǎng)期回報(bào)，而不希望基金經(jīng)理盲目追逐市場(chǎng)熱點(diǎn)?！俺銎妗眲t希望通過(guò)各種策略增厚產(chǎn)品收益，包括新股申購(gòu)、定增、轉(zhuǎn)債投資等。在具體策略使用時(shí)首先需要查看是否符合產(chǎn)品投資范圍要求，再細(xì)致評(píng)估各類策略的風(fēng)險(xiǎn)收益比，而不是盲目地“出奇”應(yīng)用。而在子基金的策略選擇方面，魯炳良表示自己對(duì)基金的投資風(fēng)格沒(méi)有特別偏好，他認(rèn)為關(guān)鍵是基金經(jīng)理能否長(zhǎng)期堅(jiān)持自身的投資風(fēng)格，建立自己的投資能力圈。在具體的底層資產(chǎn)構(gòu)建過(guò)程中，南方養(yǎng)老2035精選長(zhǎng)跑型選手，不要求子基金能夠在所有的市場(chǎng)環(huán)境中排名前列，而是希望找到“長(zhǎng)跑型選手”，再通過(guò)不同風(fēng)格的基金經(jīng)理進(jìn)行最優(yōu)配置。 基金經(jīng)理是核心，研究團(tuán)隊(duì)是骨干。據(jù)悉，南方基金是市場(chǎng)上較早組建養(yǎng)老目標(biāo)投資團(tuán)隊(duì)的基金公司之一。目前，其養(yǎng)老目標(biāo)投資團(tuán)隊(duì)約有10名成員，多人從業(yè)年限超過(guò)十年，背景涵蓋國(guó)內(nèi)外宏觀研究、大類資產(chǎn)配置、FOF投資、基金研究、量化研究等各方面。在南方養(yǎng)老2035的子基金品種研究過(guò)程中，部門(mén)內(nèi)成員通力協(xié)作深入討論，從不同角度對(duì)所研究的基金經(jīng)理進(jìn)行定量和定性分析，從而對(duì)子基金的基金經(jīng)理投資能力和能力圈做出綜合判斷。 基金經(jīng)理和團(tuán)隊(duì)的良好表現(xiàn)背后離不開(kāi)公司的大力支持。作為國(guó)內(nèi)首批公募基金公司，南方基金深耕養(yǎng)老金投資服務(wù)十七年，是國(guó)內(nèi)少有的擁有"社?；?企業(yè)年金+基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金"三張養(yǎng)老金投資管理業(yè)務(wù)全牌照的基金公司。隨著養(yǎng)老目標(biāo)基金的落地，南方基金大力發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老投資業(yè)務(wù)，除了南方2035和南方穩(wěn)健養(yǎng)老一年，還上報(bào)了2030、2045、2050等目標(biāo)日期型基金和特定目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型基金，以覆蓋更大范圍的養(yǎng)老投資客戶。此外，公司還借助成熟的電商平臺(tái)，推出養(yǎng)老寶組合投資服務(wù)，通過(guò)養(yǎng)老規(guī)劃、養(yǎng)老組合配置、養(yǎng)老基金產(chǎn)品三大核心功能，一站式解決養(yǎng)老投資難題，讓更多投資者未來(lái)能夠更好地“老有所養(yǎng)”。 市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎