原券商研究所所長與基金經(jīng)理"老鼠倉"獲利324萬元 雙雙被判入獄

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，裁判文書網(wǎng)的一則判決書，將原長城證券金融研究所的所長與原泰信基金旗下的一位基金經(jīng)理聯(lián)系在了一起。

判決書顯示，原泰信基金經(jīng)理袁某明知區(qū)志航（原長城證券金融研究所所長）違規(guī)買賣股票，仍使用其負(fù)責(zé)管理的泰信先行基金買賣區(qū)志航推薦的股票，并將泰信先行基金的相應(yīng)股票投資決策、交易等未公開信息反饋給區(qū)志航。

而區(qū)志航則利用從袁某處獲取的上述未公開信息，違反規(guī)定，使用其控制的"陸某某"、"楊某某"、"陳某2"名下證券賬戶，先于、同步于或稍晚于泰信先行基金買賣相同股票共計79只，趨同交易金額人民幣(以下幣種均同)2.81億余元，非法獲利324.03萬余元。

趨同交易2.81億元獲利324萬元

具體先從判決書來看，2012年6月至2016年3月間，區(qū)志航利用擔(dān)任長城證券證券研究員，受公司委派為泰信基金公司提供證券研究咨詢的職務(wù)便利，長期向時任泰信基金公司泰信先行策略基金3單元基金經(jīng)理袁某頻繁推薦股票，并提出具體買入或賣出的建議。

袁某明知區(qū)志航違規(guī)買賣股票，仍使用其負(fù)責(zé)管理的泰信先行基金買賣區(qū)志航推薦的股票，并將泰信先行基金的相應(yīng)股票投資決策、交易等未公開信息反饋給區(qū)志航。

區(qū)志航則利用從袁某處獲取的上述未公開信息，違反規(guī)定，使用其控制的"陸某某"、"楊某某"、"陳某2"名下證券賬戶，先于、同步于或稍晚于泰信先行基金買賣相同股票共計79只，趨同交易金額人民幣(以下幣種均同)2.81億余元，非法獲利324.03萬余元。

2017年8月15日，被告人袁某、區(qū)志航分別被公安機關(guān)抓獲。

法院認(rèn)為，袁某在共同犯罪中起次要或輔助作用，系從犯，同時具有坦白、自愿認(rèn)罪認(rèn)罰等情節(jié)。區(qū)志航在共同犯罪中起主要作用，系主犯，同時具有坦白、自愿認(rèn)罪認(rèn)罰、退繳相應(yīng)錢款等情節(jié)，綜合二人的犯罪事實、性質(zhì)、情節(jié)和對社會的危害程度，決定對二人均予以從輕處罰。

最終二審判決，區(qū)志航犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑三年六個月，并處罰金人民幣三百二十萬元；袁某犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑二年，并處罰金人民幣十五萬元。

曾入圍新財富評選

記者注意到，區(qū)志航曾在多家券商任職，其從業(yè)經(jīng)歷顯示，自2004年開始，曾先后在東莞證券、平安證券、海通證券、華創(chuàng)證券以及長城證券有過執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，其中在長城證券取得的執(zhí)業(yè)資格是從2014年5月開始。

而在當(dāng)年，區(qū)志航團隊在新財富的評選中就給長城證券帶來了突破，根據(jù)長城證券2014年12月的相關(guān)動態(tài)信息顯示，長城證券金融研究所紡織服裝行業(yè)研究員區(qū)志航、黃淑妍團隊，曾在"第12屆新財富最佳分析師"評選活動中入圍，躋身前7名。

值得注意的是，到了長城證券時，區(qū)志航先是擔(dān)任金融研究所所長助理，而在2016年6月的深圳市股權(quán)投資研究會揭牌簽約儀式上，記者發(fā)現(xiàn)，彼時區(qū)志航就已經(jīng)是以長城證券金融研究所所長的身份出席活動。

證券業(yè)協(xié)會的信息顯示，區(qū)志航從長城證券離職備案的時間是2017年10月，而根據(jù)判決書信息，其被公安機構(gòu)抓獲的時間為2017年8月，其實早在被抓的當(dāng)月，市場上就有關(guān)于原長城證券金融研究所所長區(qū)志航被抓的消息傳開。

時隔兩年左右時間，這一消息終于通過一則判決書得到了最終的確認(rèn)。有意思的是，這些年來，長城證券研究所被處罰的所長也不只是區(qū)志航一人，北京證監(jiān)局2017年的一則處罰決定書顯示，原長城證券總裁助理兼金融研究所所長黃欽來，在長城證券任職期間，利用"袁某睿""蘭某"及"李某"證券賬戶買賣股票，共計交易金額約1.09億元，盈利約364萬元。

僅管過一只產(chǎn)品

而原泰信先行策略的基金經(jīng)理袁某，則是于2012年3月開始擔(dān)任基金經(jīng)理，一直到2017年8月被抓，期間該基金雖然也多次出現(xiàn)了基金經(jīng)理變動，但是袁某一直在其中。

天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，該基金在袁某的任職期間，其中2013年表現(xiàn)最好，當(dāng)年以超過27%的收益位列同類產(chǎn)品前四分之一的位置，不過在其它年份，該基金均表現(xiàn)一般，而在2016年，該基金更是以-32.14%的收益，在同類產(chǎn)品中排名倒數(shù)。

值得一提的是，袁某自擔(dān)任基金經(jīng)理以來，這是其管過的唯一一只基金，總共任職超過5年，不過隨著2017年被抓，其基金經(jīng)理的職業(yè)生涯也就此停住了。

而對于此次的內(nèi)幕交易事件，一位曾擔(dān)任過研究員的基金人士表示："券商研究員給基金經(jīng)理推票其實是很正常的，只不過我覺得主要問題就是出在雙方實時交換交易信息，而且還利用這個實時信息進(jìn)行買入，這其實就很明顯了。"

"我們雖然也會碰到基金經(jīng)理給我們說最近買了什么票，或者比較關(guān)注哪個票，但是基本上都不是實時同步，而且一般也都是因為他們跟不過來或是其它原因，希望我們能夠提供一些研究支持。"該基金人士進(jìn)一步說道。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)