保險公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法來了！重點監(jiān)控公司治理不健全機構(gòu)的關(guān)聯(lián)交易和大額資金運用行為

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 廖丹    

近年來，通過違規(guī)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送問題已成為行業(yè)亂象之一，個別保險公司通過設(shè)立非金融子公司或者層層嵌套的金融產(chǎn)品，向關(guān)聯(lián)方輸送利益，把保險公司當(dāng)成“提款機”，引發(fā)重大風(fēng)險，引起社會高度關(guān)注。

9日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《保險公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法》（下稱《辦法》），進(jìn)一步加強保險公司關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊通過違規(guī)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送等亂象。

《辦法》從完善關(guān)聯(lián)方管理、加強關(guān)聯(lián)交易內(nèi)控體系、強化關(guān)聯(lián)交易外部監(jiān)督、加強關(guān)聯(lián)交易穿透監(jiān)管、強化監(jiān)管職責(zé)等多個方面對原有制度進(jìn)行了優(yōu)化。

重大關(guān)聯(lián)交易：3000萬元以上且占凈資產(chǎn)超1%

根據(jù)《辦法》，保險公司的關(guān)聯(lián)交易，是指保險公司與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項，包括投資入股類、資金運用類、利益轉(zhuǎn)移類、保險業(yè)務(wù)類、提供貨物或服務(wù)類及銀保監(jiān)會根據(jù)實質(zhì)重于形式原則認(rèn)定的其他可能引致保險公司資源或者義務(wù)轉(zhuǎn)移的事項。

結(jié)合近年來保險公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況和經(jīng)營管理特點，《辦法》按照“重點突出、抓大放小”的原則，明確了重大關(guān)聯(lián)交易標(biāo)準(zhǔn)。

重大關(guān)聯(lián)交易是指保險公司或其控股子公司與一個關(guān)聯(lián)方之間單筆或年度累計交易金額達(dá)到3000萬元以上，且占保險公司上一年度末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)的1%以上的交易。一個年度內(nèi)保險公司或其控股子公司與一個關(guān)聯(lián)方的累計交易金額達(dá)到前款標(biāo)準(zhǔn)后，其后發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，如再次累計達(dá)到前款標(biāo)準(zhǔn)，則應(yīng)當(dāng)重新認(rèn)定為重大關(guān)聯(lián)交易。

《辦法》進(jìn)一步完善資金運用類關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管比例，制定比例上限，控制關(guān)聯(lián)交易總體風(fēng)險。

保險公司資金運用關(guān)聯(lián)交易應(yīng)符合以下比例要求：保險公司對全部關(guān)聯(lián)方的投資余額，合計不得超過保險公司上一年度末總資產(chǎn)的30%與上一年度末凈資產(chǎn)二者中金額較低者；保險公司投資未上市權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)、其他金融資產(chǎn)和境外投資的賬面余額中，對關(guān)聯(lián)方的投資金額不得超過上述各類資產(chǎn)投資限額的50%；保險公司對單一關(guān)聯(lián)方的全部投資余額，合計不得超過保險公司上一年度末總資產(chǎn)的15%；保險公司投資金融產(chǎn)品，若底層基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及控股股東或控股股東的關(guān)聯(lián)方，保險公司購買該金融產(chǎn)品的份額不得超過該產(chǎn)品發(fā)行總額的60%。

明確了從嚴(yán)監(jiān)管、穿透監(jiān)管的原則

“十余年前制定的《保險公司關(guān)聯(lián)交易管理暫行辦法》已經(jīng)不能適應(yīng)防風(fēng)險和強監(jiān)管的需要。”上述負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示：“一是監(jiān)管制度不完善，存在監(jiān)管空白。例如，原有規(guī)定未明確保險公司對子公司的關(guān)聯(lián)交易管理職責(zé)，導(dǎo)致部分實際控制人以保險公司子公司作為‘資金中轉(zhuǎn)站’，繞道獲取保險資金，規(guī)避關(guān)聯(lián)交易審查。二是關(guān)聯(lián)交易形式多樣，原有規(guī)定缺乏穿透監(jiān)管內(nèi)容和手段，存在監(jiān)管盲區(qū)，難以滿足關(guān)聯(lián)交易認(rèn)定的需要。三是制度較為零散，未形成統(tǒng)一全面的制度體系，不利于操作執(zhí)行。”

此次《辦法》明確了從嚴(yán)監(jiān)管、穿透監(jiān)管的原則，建立事前、事中、事后全流程的關(guān)聯(lián)交易審查和報告制度，突出重點、抓大放小，重點監(jiān)控公司治理不健全機構(gòu)的關(guān)聯(lián)交易和大額資金運用行為，要求保險公司提高市場競爭力，控制關(guān)聯(lián)交易的數(shù)量和規(guī)模，從而達(dá)到提高保險公司經(jīng)營獨立性，防止利益輸送風(fēng)險的監(jiān)管目標(biāo)。

據(jù)了解，《辦法》從多個方面對原有制度進(jìn)行了優(yōu)化。值得一提的是，除加強關(guān)聯(lián)交易內(nèi)控體系之外，《辦法》還強化關(guān)聯(lián)交易外部監(jiān)督。完善監(jiān)管審查措施，監(jiān)管部門可視情況要求保險公司及其關(guān)聯(lián)方補充提供有關(guān)材料，或?qū)ζ涮岢龉_質(zhì)詢?！掇k法》同時加強了社會監(jiān)督，提高關(guān)聯(lián)交易信息披露標(biāo)準(zhǔn)，要求保險公司在年報中不僅按照會計準(zhǔn)則披露關(guān)聯(lián)交易情況，還應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)披露當(dāng)年關(guān)聯(lián)交易的總體情況。

在加強關(guān)聯(lián)交易穿透監(jiān)管方面，《辦法》要求保險公司建立以資金流向為線索的全程監(jiān)控制度。制定穿透認(rèn)定規(guī)則，根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則，對實際控制人、一致行動人、金融產(chǎn)品的最終受益人等進(jìn)行認(rèn)定。

此外，《辦法》設(shè)立專門章節(jié)明確管理和監(jiān)管職責(zé)，要求保險公司股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員等關(guān)聯(lián)方如實披露關(guān)聯(lián)關(guān)系有關(guān)信息，不得隱瞞或提供虛假陳述。銀保監(jiān)會可以依法對違規(guī)行為和相關(guān)責(zé)任人采取監(jiān)管措施，加大了對責(zé)任主體的監(jiān)管力度。