城商行不良率十年來首次超過2% 發(fā)生了什么？

每經(jīng)記者 冷輝    每經(jīng)編輯 易啟江    

日前，銀保監(jiān)會發(fā)布2019年二季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)。銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量基本保持平穩(wěn)。截至2019年二季度末，商業(yè)銀行（法人口徑，下同）不良貸款余額2.24萬億元，較上季末增加781億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.81%，較上季末增加0.01個百分點。

2019年二季度末，商業(yè)銀行正常貸款余額121.29萬億元，其中正常類貸款余額117.65萬億元，關(guān)注類貸款余額3.63萬億元。

值得關(guān)注的是，今年二季度末，城市商業(yè)銀行不良貸款率上升到了2.30%，相比一季度末增加了0.42個百分點。同時，這也是自2009年一季度之后，10年來城商行不良貸款率第一次上升到了2%以上。

圖片來源：每經(jīng)記者 冷輝 制圖

數(shù)據(jù)來源：中國銀保監(jiān)會、wind

城商行不良率升破2%

數(shù)據(jù)顯示，2019年二季度末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣資產(chǎn)281.58萬億元，同比增長8.2%。其中，大型商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)114.4萬億元，占比40.6%，資產(chǎn)總額同比增長8.3%；股份制商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)49.79萬億元，占比17.7%，資產(chǎn)總額同比增長8.4%。

城商行方面，今年上半年末總資產(chǎn)35.98萬億元，同比增長11.28%，延續(xù)了一季度以來同比增長超過10%的態(tài)勢，同比增速在大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)等各類銀行中最高。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2019年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.81%，季度環(huán)比增加0.01個百分點。2019年二季度末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為4.26萬億元，較上季末增加1151億元；撥備覆蓋率為190.61%，較上季末下降1.56個百分點；貸款撥備率為3.45%，與上季末持平。

不過，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在銀行業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)的同時，各類金融機構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量之間卻開始出現(xiàn)了明顯的分化。

具體來看，2019年二季度末，大型商業(yè)銀行不良貸款余額7940億元，不良貸款率1.26%，較一季度末下降0.06個百分點；

股份制商業(yè)銀行不良貸款余額4601億元，不良率1.67%，季度環(huán)比下降0.04個百分點；

城市商業(yè)銀行不良貸款余額3771億元，不良率2.30%，季度環(huán)比上升0.42個百分點；

農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款余額5866億元，不良率3.95%，季度環(huán)比下降0.1個百分點。

可以看出，不同類型的銀行業(yè)金融機構(gòu)之間出現(xiàn)了明顯的資產(chǎn)質(zhì)量分化。國有大行、股份行、農(nóng)商行的不良率均有所下降。農(nóng)商行的不良率更是從一季度末的4.05%下降到了二季度末的3.95%，重回4%以內(nèi)。

而城商行的不良率卻增加明顯，從一季度末的1.88%增加到了二季度末的2.30%。這也是自2009年一季度后，即10年來城商行不良貸款率第一次回升到了2%以上。城商行的不良貸款余額，也從一季度末的2968億元，迅速增加到了二季度末的3771億元，環(huán)比增加了803億元，增幅27%。

根據(jù)中國銀保監(jiān)會、wind的數(shù)據(jù)，《每日經(jīng)濟新聞》記者制作了相關(guān)的圖表。從圖表中可以很明顯地看出，自2013年開始，城商行不良率開始出現(xiàn)明顯的上升趨勢。

圖片來源：每經(jīng)記者 冷輝 制圖

數(shù)據(jù)來源：中國銀保監(jiān)會、wind

事實上，城商行的不良率并不都是在上升。自2005年開始，城商行的不良率從接近12%的水平，迅速下降到了2010年末的不足1%。這一階段，城商行的不良貸款余額也處于不斷下降的趨勢。

那么，現(xiàn)如今城商行不良率上升背后的原因是什么？

中原銀行首席經(jīng)濟學(xué)家王軍接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，城商行的客戶中有一部分集中于當(dāng)?shù)氐慕┦髽I(yè)，這些企業(yè)，要么已停產(chǎn)、半停產(chǎn)，要么連年虧損、資不抵債，難以破產(chǎn)也難以獲得新生，主要靠政府補貼和銀行續(xù)貸維持經(jīng)營。

銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨不小壓力

對于二季度銀行業(yè)數(shù)據(jù)，華泰證券大金融首席分析師沈娟發(fā)布的報告中也提到了銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量分化加劇，城商行不良率抬升明顯。報告中提到，大中型銀行不良貸款剪刀差消化、存量包袱釋放，預(yù)計其繼續(xù)保持較大的不良貸款處置力度，因此不良率持續(xù)走低。

沈娟認(rèn)為，城商行的不良貸款率抬升預(yù)計主要受部分非上市城商行風(fēng)險出清的影響。上市城商行不良貸款率向好態(tài)勢明顯，已披露2019年半年度業(yè)績快報的城商行共9家，不良貸款率較3月末5降4平，與城商行整體不良率上升42bp產(chǎn)生了較大差異。二季度資產(chǎn)質(zhì)量的監(jiān)管趨嚴(yán)，銀保監(jiān)會就《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類暫行辦法》公開征求意見、開展“鞏固治亂象成果促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”工作、促使風(fēng)險出清。部分有存量風(fēng)險隱患的非上市城商行風(fēng)險出清加速，因此城商行的不良貸款率整體有所抬升。

交通銀行金融研究中心的報告指出，雖然今年二季度末商業(yè)銀行不良貸款余額仍有小幅度增加，但季度新增不良貸款規(guī)模環(huán)比有所下降，關(guān)注類貸款占比也持續(xù)壓降，且撥備余額和撥備覆蓋率仍處于合理較高水平，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量狀況并未發(fā)生明顯變化，仍基本保持穩(wěn)定。

展望城商行乃至銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量后續(xù)變化，交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平在報告中指出，未來在宏觀經(jīng)濟下行壓力有所加大、外部環(huán)境不穩(wěn)定性和不確定性上升的背景下，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量依舊面臨不小壓力，但我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷加快，新舊動能轉(zhuǎn)換加速，供給側(cè)改革進(jìn)一步深化，都將為商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展提供良好的環(huán)境基礎(chǔ)。同時，商業(yè)銀行較為穩(wěn)定的盈利能力和較高的撥備水平，也為加大不良資產(chǎn)處置提供了充足的財務(wù)資源。預(yù)計2019年商業(yè)銀行不良貸款率仍能控制在2%以內(nèi)的水平。

王軍對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，城商行之間的分化將愈加明顯，資產(chǎn)質(zhì)量位于行業(yè)前列的城商行將在競爭中勝出。