機構資金成A股穩(wěn)定運行“主力軍” 社?；稹B(yǎng)老金：首選績優(yōu)股

圖片來源：攝圖網(wǎng)

盡管當前國內(nèi)外經(jīng)濟形勢復雜，二級市場的表現(xiàn)面臨一定壓力，但A股公司披露的半年報仍不乏亮點：追求長期價值的機構投資者也正在穩(wěn)步進場。

數(shù)據(jù)顯示，部分業(yè)績表現(xiàn)良好的上市公司已獲得機構資金的持續(xù)加倉。

梳理當前500多份半年報股東榜可以發(fā)現(xiàn)，不論是以證金、匯金等作為護航A股穩(wěn)定運行的“主力軍”，還是借道滬深股通的北向資金以及善于長期持股的險資，均循著各自的投資邏輯，或是按兵不動，或是選擇加倉部分優(yōu)質(zhì)個股。而其中一個顯著特征是，被增持的公司大部分都在行業(yè)中地位突出，業(yè)績表現(xiàn)亦可圈可點。

證金匯金：穩(wěn)字當先

每當進入財報披露季，上市公司當季的股東情況總能吸引投資者的眼球。

滬上某私募人士認為，特別是在二級市場表現(xiàn)整體偏弱之際，梳理證金、匯金的持股動向相較往常更具有指導意義。

記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在目前已公布半年報的上市公司中，證金和匯金二季度合計持有逾百只個股，其中匯金二季度持有100多只個股，證金二季度持有40多只個股(與匯金持股存在重疊)。

證金和匯金目前合計持有近40家滬市公司、30家左右的創(chuàng)業(yè)板公司、40家中小板公司以及約20家深市主板公司，配置風格相對均衡。在行業(yè)持倉方面，二季度證金、匯金持股家數(shù)相對集中在計算機通信、電子、機械設備、生物醫(yī)藥和化工等行業(yè)。

具體到持倉變化情況，綜合來看，與一季度相比，證金匯金持倉并未發(fā)生較大變化，整體與一季度保持一致。已經(jīng)披露半年報的時代出版、西山煤電等公司股東榜中，證金、匯金的持股情況均與一季度大體相當。

截至目前披露情況，證金持股出現(xiàn)變化的公司有中金環(huán)境、陸家嘴、北京城建等，但仔細查閱股東榜信息，證金在當季的“上榜”僅是“被動”之舉。

以中金環(huán)境為例，證金在今年一季度并未上榜前十大流通股股東，因此二季度以2249.48萬股出現(xiàn)在股東榜中會被投資者誤以為新進。但翻閱公司此前的股東榜，一模一樣的持股數(shù)在2018年三季報中曾出現(xiàn)過，再結合近三個季度前十大流通股股東榜的“門檻”均高于2249.48萬股可知，證金近期對中金環(huán)境的持股并未發(fā)生過多變化。此外，證金在陸家嘴、北京城建等公司上的持股增加則是由分紅因素影響。

匯金的情況與此類似。半年報顯示，其在工業(yè)富聯(lián)、梅花生物、東方財富、方大炭素等公司的持股數(shù)均出現(xiàn)較大增長，但大部分都是由限售股解禁、分紅以及股東榜“門檻”變化等因素綜合影響所致。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

 

社?；?、養(yǎng)老金：首選績優(yōu)股

社?；稹B(yǎng)老金的選股、建倉風格往往也被市場視為“風向標”。從目前已披露的上市公司半年報來看，兩路資金對一些個股進行了加倉。

平安銀行半年報顯示，截至二季度末，社保一零四組合持有公司5516.94萬股，從而以0.32%的持股比例踩著“門檻”進入前十大流通股股東榜單。相比之下，公司二季度末的流通股股東榜“門檻”要比一季度末高約600萬股。

翻閱平安銀行股東榜，社保一零四組合最近一次出現(xiàn)在流通股股東榜還是2015年半年報中，當時社保一零四組合的持股數(shù)量為4010萬股。

通威股份則獲得社保一零八組合的青睞，截至二季度末，該組合持有公司4040.97萬股，位列第九大流通股股東。而在一季度末，該組合尚未進入公司的股東榜。

記者查閱發(fā)現(xiàn)，社?；鸺觽}的個股大多有業(yè)績支撐。

通威股份半年報顯示，公司實現(xiàn)營收161.24億元，同比增29.39%；凈利潤14.51億元，同比增58.01%。在今年上半年海外市場需求旺盛的背景下，高效單晶PERC電池片價格維持高位，公司二季度更是實現(xiàn)凈利潤9.6億元，同比增逾60%。

社保五零三組合則是在二季度建倉禾豐牧業(yè)，持股數(shù)量為1350萬股。半年報顯示，受益白羽肉雞市場景氣度高，雞價持續(xù)攀升并在較長時間內(nèi)保持高位，公司肉禽產(chǎn)業(yè)鏈布局進一步完善等因素，禾豐牧業(yè)上半年凈利潤達到3.59億元，同比增幅超過一倍。

養(yǎng)老金二季度整體也呈現(xiàn)出較為明顯的加倉趨勢。

以加倉伊力特為例，養(yǎng)老金八零四組合在二季度新進公司流通股股東榜單，持股數(shù)量為488.76萬股。此外，在今年一季度已建倉的養(yǎng)老金一二零六組合在二季度選擇繼續(xù)加倉，增持近300萬股。不僅是養(yǎng)老金，兩只社?；鸾M合也在二季度攬入公司股票，合計持股數(shù)量超過1000萬股。

此外，養(yǎng)老金還在二季度進入凱萊英、動力源、安圖生物、雙一科技等公司的前十大流通股榜單之中。據(jù)半年報披露，前述公司整體有著不錯的業(yè)績表現(xiàn)。

擅長長期持有的險資也在二季度動作頻頻。

金融街半年報顯示，長城人壽保險股份有限公司-自有資金在二季度增持公司2275.07萬股，占總股本的比例升至1.61%。還有海格通信，在連續(xù)兩個季度增持中斷后，新華人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅-018L-FH002曾在今年二季度大幅增持2185.75萬股。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

 

北向資金：跑步進場

北向資金二季度也沒閑著，舊人未去，新人又來。記者梳理發(fā)現(xiàn)，通過滬股通、深股通投資A股的北向資金倉位也有所提升。

如杰瑞股份，香港中央結算有限公司去年二季度開始買入公司股票，在2018年半年報時進入到公司十大流通股東榜中，位列第四；此后一直加倉公司股份，至杰瑞股份2019年半年報，其已躍居到公司十大流通股東榜第二位，持股比例從最初1.54%增加到10.71%。

另外，澳門金融管理局(自有資金)在杰瑞股份2018年報中亮相后也在不斷加倉，目前位列公司十大流通股東榜第五位。

北向資金近幾年還關注安琪酵母，并保持較為穩(wěn)定的加倉速度增持公司股票。目前香港中央結算有限公司已躍居安琪酵母第二大流通股股東，持股比例達到12.1%。

行業(yè)方面，家電、電子板塊依然頗受北向資金的追捧。

如TCL集團，香港中央結算有限公司今年二季度加倉公司股票，并在2019年半年報中現(xiàn)身公司十大流通股東榜單，目前其持有公司股權比例約1%，位列股東榜第十位。九陽股份二季度也受到北向資金的青睞。

再看生益科技，香港中央結算有限公司在二季度保持一季度的加倉勢頭，增持1487.53萬股。總體來看，自2016年二季度以來，香港中央結算有限公司對其保持明顯的增持節(jié)奏。此外，今年半年報中，北向資金亮相十大流通股東榜的公司還有北方國際、科陸電子等。

有市場人士分析認為，公司完成轉型、行業(yè)景氣度上行促使經(jīng)營迎來拐點或是北向資金加倉上述公司的主要緣由。

按照備考口徑，TCL集團今年上半年實現(xiàn)凈利潤26.4億元，同比增長69.9%。今年4月，公司完成重組剝離智能終端及配套業(yè)務，由相關多元化經(jīng)營轉為聚焦半導體顯示及材料產(chǎn)業(yè)。另外，上半年公司還提出15億元至20億元的股份回購方案，目前已完成15.6億元。

行業(yè)基本面持續(xù)向好則讓生益科技的業(yè)績持續(xù)穩(wěn)增。在通信高頻高速業(yè)務放量的背景下，生益科技在二季度迎來盈利能力大幅提升。公司上半年實現(xiàn)凈利潤6.29億元，同比增長18.02%，單季度凈利潤增逾30%。