1000億中國科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)母基金啟動 行業(yè)面臨四大機(jī)遇

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

上周（7月29日~8月4日，下同）共有兩只母基金正式成立，其中一只為總規(guī)模1000億元的中國科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)母基金，另一只則是目標(biāo)規(guī)模為1000億元的廣西工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基金（有限合伙）。此外，還有一些政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的進(jìn)展也值得關(guān)注。

中國科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)母基金：首期150億總規(guī)模1000億

7月27日，“中國科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)母基金啟動儀式”在北京舉行。

據(jù)悉，該母基金首期150億元、總規(guī)模1000億元，由中國風(fēng)投委和北京企業(yè)聯(lián)合會、北京市企業(yè)家協(xié)會指導(dǎo)，水木資本、上海元貴資產(chǎn)管理有限公司、中城新型城鎮(zhèn)化基金管理有限責(zé)任公司三家作為管理人，并由水木資本、上海元貴資產(chǎn)管理有限公司、中城新型城鎮(zhèn)化基金管理有限責(zé)任公司、山東水發(fā)集團(tuán)水發(fā)基金管理有限公司、漢麻集團(tuán)、海量數(shù)據(jù)、德展大健康股份有限公司、中聯(lián)信集團(tuán)等共同出資組建。

公開資料顯示，中國科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)母基金的投資領(lǐng)域包括深科技、硬科技、大健康、互聯(lián)網(wǎng)/模式創(chuàng)新、文娛、消費(fèi)升級等。

上海人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金：形成組建方案首期100億

根據(jù)公開資料，為了給上海人工智能產(chǎn)業(yè)提供資金保障，上海人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金（首期100億元）已形成組建方案，正加快設(shè)立進(jìn)程。G60科創(chuàng)走廊AI產(chǎn)業(yè)基金、楊浦區(qū)人工智能創(chuàng)業(yè)投資母基金等基金已發(fā)起設(shè)立，初步形成基金群。

此前為了給上海人工智能產(chǎn)業(yè)提供資金保障，上海設(shè)立了人工智能專項資金，2018年兩批共83個項目獲得支持，8個項目入選工信部人工智能與實體經(jīng)濟(jì)深度融合創(chuàng)新項目名單，37個項目上報工信部揭榜行動，2019年度人工智能專項項目正在評審。

深圳天使投資母基金：上半年已承諾出資38.5億

公開數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，深圳天使投資母基金已承諾出資38.5億元，撬動社會資本57.8億元，13只子基金累計投決項目45個，其中出資項目34個，出資額約2.7億元；市政府引導(dǎo)基金共評審?fù)ㄟ^145只子基金，涉及總規(guī)模4249億元，約放大社會資本5倍。

今年上半年，深圳出臺實施了《深圳市促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展的若干措施》，支持創(chuàng)業(yè)+創(chuàng)新+創(chuàng)投協(xié)同發(fā)展，發(fā)揮50億元天使投資母基金和千億市政府引導(dǎo)基金的撬動作用，重點(diǎn)支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

京東智能物流產(chǎn)業(yè)基金：已在證券投資基金業(yè)協(xié)會備案

7月30日，福建東百集團(tuán)發(fā)布公告稱，參與投資京東智能物流產(chǎn)業(yè)基金，其中該公司擬出資人民幣15萬元受讓天津匯禾海河投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱匯海投資），也就是其他股東所持有的匯海投資15萬份額；其全資子公司東百物流有限公司擬出資6000萬元，作為有限合伙人之一入伙天津匯禾海河智能物流產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙），也就是京東智能物流產(chǎn)業(yè)基金。該基金已于7月26日在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會成功備案。

目前，該基金的認(rèn)繳出資情況如下：宿遷京東振越企業(yè)管理有限公司認(rèn)繳出資額為75375萬元，占比50.25%；天津市海河產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）認(rèn)繳出資額為30000萬元，占比20%；江蘇京東邦能投資管理有限公司認(rèn)繳出資額為25125萬元，占比16.75%；科大智能科技股份有限公司認(rèn)繳出資額為10000萬元，占比6.67%；東百物流有限公司認(rèn)繳出資額為6000萬元，占比4%；深圳市達(dá)武創(chuàng)投有限公司認(rèn)繳出資額為2000萬元，占比1.33%；天津匯禾海河投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）認(rèn)繳出資額為1500萬元，占比1%。

在這其中，宿遷京東振越企業(yè)管理有限公司是西安京東信成信息技術(shù)有限公司的全資孫公司，而后者的大股東是京東創(chuàng)始人劉強(qiáng)東。

業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)：中國母基金進(jìn)入調(diào)整期

近日，母基金研究中心發(fā)布了《2019年上半年中國母基金全景報告》。該報告顯示，截至2019年6月30日，中國母基金共有323只、管理總規(guī)模為2.35萬億元，相比2018年底增長9.68%，相比去年同期增長15.36%。

事實上，此前曾有投資人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，去年年初以來中國私募股權(quán)母基金行業(yè)就進(jìn)入了調(diào)整期。根據(jù)上述報告，2019上半年私募股權(quán)母基金在發(fā)展中呈現(xiàn)以下現(xiàn)狀：政府引導(dǎo)基金募資難持續(xù)，投資放緩；政府引導(dǎo)基金經(jīng)營規(guī)范化，績效評價要求提高；政府引導(dǎo)基金整合力度加大；缺少政府資金參與，S基金短期內(nèi)難以增長；資金來源多元化，頭部機(jī)構(gòu)向大而全發(fā)展。

接下來的很長一段時間內(nèi)，母基金行業(yè)將面臨如下機(jī)遇：第一，降息周期與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革雙重紅利；第二，政策環(huán)境逐步穩(wěn)定，利好可期；第三，證券市場活躍，科創(chuàng)板打通政府引導(dǎo)基金退出渠道；第四，銀行理財子公司等將為母基金行業(yè)提供資金來源。