從借殼上市便開始造假 歡瑞世紀(jì)受重慶證監(jiān)局處罰

每經(jīng)記者 王琳    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

關(guān)于歡瑞世紀(jì)（000892，SZ）涉嫌信披違規(guī)的立案調(diào)查終于有了結(jié)果。

7月28日晚間，歡瑞世紀(jì)表示，在26日已收到中國證監(jiān)會重慶監(jiān)管局下發(fā)的兩份《行政處罰事先告知書》。調(diào)查結(jié)果顯示，歡瑞世紀(jì)的違法違規(guī)行為可以追溯至其2016年借殼上市之前，具體來說，存在推遲計提應(yīng)收款項(xiàng)的壞賬準(zhǔn)備、虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款、提前確認(rèn)收入、關(guān)聯(lián)方占用歡瑞世紀(jì)資金等情況。

事實(shí)上，高企的應(yīng)收賬款一直是懸在歡瑞世紀(jì)頭頂?shù)睦麆?，盡管此次調(diào)查或已告一段落，但在諸多違規(guī)行為被糾正的同時，歡瑞世紀(jì)的業(yè)績也正迎來大幅下滑。

壞賬準(zhǔn)備成利潤調(diào)節(jié)重要手段

根據(jù)公告，歡瑞世紀(jì)對于應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的“作弊”可以追溯至其借殼上市之前。2015年，歡瑞世紀(jì)開始籌劃作價30億元借殼星美聯(lián)合，溢價278.90%，同時非公開發(fā)行股票募集配套資金15.3億元，2016年交易完成后，歡瑞世紀(jì)正式借殼上市。

然而，調(diào)查顯示，歡瑞世紀(jì)的全資子公司歡瑞影視通過推遲計提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備，使得歡瑞世紀(jì)2013年、2014年和2015年分別少計提壞賬準(zhǔn)備5.20萬元、20.80萬元和234.00萬元。2015年，歡瑞影視同時還虛構(gòu)收回應(yīng)收款項(xiàng)850萬元，回款實(shí)際最終來源于歡瑞世紀(jì)的實(shí)控人陳援和鐘君艷，這造成歡瑞世紀(jì)2015年少計提壞賬準(zhǔn)備425.00萬元。

借殼完成之后的2016年，歡瑞影視再次虛構(gòu)分別收回了應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款1700萬元和2600萬元，這分別使得歡瑞世紀(jì)在2016年少計提壞賬準(zhǔn)備467.50萬元和2835.00萬元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，歡瑞世紀(jì)的應(yīng)收賬款近年來增速迅猛，并對業(yè)績構(gòu)成重大壓力。按照此前披露的年報，歡瑞世紀(jì)在2016年至2018年的應(yīng)收賬款分別為7.58億元、17.20億元、23.22億元，兩年內(nèi)增長超兩倍。2018年，歡瑞世紀(jì)的營業(yè)收入和歸母凈利潤分別同比下滑15.23%和23.09%，其應(yīng)收賬款占營業(yè)收入的比例達(dá)到174.85%，壞賬損失同樣高達(dá)1.36億元。

此外，由于無法對電視劇《天下長安》5.06億元應(yīng)收賬款余額的可回收性獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，無法確定是否有必要對《天下長安》相關(guān)應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備作出調(diào)整，審計機(jī)構(gòu)對歡瑞世紀(jì)2018年年報還出具了“保留意見”的審計報告。

預(yù)計上半年凈利同比下滑約60%~70%

除了對壞賬準(zhǔn)備“動手腳”之外，證監(jiān)會還確認(rèn)了歡瑞世紀(jì)的其他“兩宗罪”。一個是歡瑞影視通過提前確認(rèn)收入來虛增營業(yè)收入，其中2013年和2014年分別虛增營業(yè)收入6939.62萬元和2789.43萬元。

另一個則是關(guān)聯(lián)方占用上市公司的資金。其中，歡瑞文化在2013年3月至2017年2月占用歡瑞影視1200萬元，在2016年11月至2017年5月占用歡瑞影視800萬元，鐘君艷及歡瑞文化在2015年6月至2017年3月占用歡瑞影視1800萬元。

盡管歡瑞世紀(jì)表示，公司不存在被終止上市的情形。但重慶證監(jiān)局從歡瑞世紀(jì)在借殼時公開披露的重大資產(chǎn)重組文件存在虛假記載及重大遺漏，以及披露的2016年年度報告存在虛假記載及重大遺漏的行為兩個層面對相關(guān)責(zé)任方下發(fā)了兩項(xiàng)行政處罰。其中，歡瑞世紀(jì)分別被處以60萬元和30萬元罰款，鐘君艷被處以了30萬元和10萬元罰款，另有9名董監(jiān)高人士分別被處以5萬元和3萬元罰款。

某注冊會計師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前對于這些作假行為的索賠機(jī)制并不健全，違法成本也較低，目前來看基本上對于歡瑞世紀(jì)的處理也就是這樣結(jié)束了。而頗具諷刺意義的是，低迷的歡瑞世紀(jì)股價在7月29日盤中迎來漲停。

不過，歡瑞世紀(jì)更大的難關(guān)或仍在前頭，公告顯示，歡瑞世紀(jì)按照《行政處罰告知書》認(rèn)定的事實(shí)，對其2016年和2017年凈利潤分別下調(diào)2126萬元和1418萬元。而歡瑞世紀(jì)在2018年迎來業(yè)績下滑，并因此未完成當(dāng)年業(yè)績承諾，近期公布的業(yè)績預(yù)告顯示，歡瑞世紀(jì)2019年上半年歸母凈利潤同比下滑約60%~70%。 

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)