今年券商分類評(píng)級(jí)“開榜”：有的連升5級(jí) 有的連降5級(jí) 部分中小券商“沖A”成功

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

一年一度的券商行業(yè)“大考”發(fā)榜了。

7月26日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了2019年證券公司分類結(jié)果。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理，在今年全部98家證券公司的分類評(píng)級(jí)結(jié)果中，有47家的分類評(píng)級(jí)結(jié)果相較去年產(chǎn)生了變動(dòng)，剩下51家的分類評(píng)級(jí)結(jié)果與去年持平。

在上述47家分類評(píng)級(jí)結(jié)果相較去年發(fā)生變化的券商中，有一家連升5級(jí)，有一家連升3級(jí)，相對(duì)應(yīng)的是也有1家券商連降5級(jí)，有3家券商連降3級(jí)。

記者注意到，去年AA級(jí)券商有12家，而今年只有10家，包括廣發(fā)證券、申萬(wàn)宏源這樣行業(yè)排名靠前的券商今年都失去了AA的評(píng)級(jí)。此外，一些中小券商成功實(shí)現(xiàn)了“沖A”。

AA級(jí)券商數(shù)量相比去年減少

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，在今年全部98家證券公司的分類評(píng)級(jí)結(jié)果中，有47家的分類評(píng)級(jí)結(jié)果相較去年產(chǎn)生了變動(dòng)，其中19家券商的評(píng)級(jí)結(jié)果有所上調(diào)。比如中原證券相較去年連升5級(jí)，中山證券相較去年連升3級(jí)。

具體而言，中原證券從去年的C級(jí)上升為今年的BBB級(jí)，中山證券從去年的CCC級(jí)上升為今年的BBB級(jí)。另外，愛建證券、國(guó)海證券、華林證券、世紀(jì)證券相比去年上升了2級(jí)，其中愛建證券從去年的CC級(jí)上升為今年的B級(jí)，華林證券從去年的BB級(jí)上升為今年的A級(jí)，國(guó)海證券從去年的B級(jí)上升為今年的BBB級(jí)，世紀(jì)證券從去年的C級(jí)上升為今年的CCC級(jí)。

另外，在今年的分類評(píng)級(jí)結(jié)果中，還有渤海證券、長(zhǎng)城國(guó)瑞、東北證券、國(guó)信證券、國(guó)元證券、華菁證券等13家券商的評(píng)級(jí)相較去年上升了1級(jí)。其中，國(guó)信證券和天風(fēng)證券從去年的A級(jí)上升為今年的AA級(jí)，渤海證券、東北證券、國(guó)元證券、信達(dá)證券等均從去年的BBB級(jí)上調(diào)為今年的A級(jí)，長(zhǎng)城國(guó)瑞、華鑫證券、萬(wàn)和證券均由去年的BB級(jí)上調(diào)為今年的BBB級(jí)。

記者注意到，在今年的券商分類結(jié)果中，共有28家券商被下調(diào)評(píng)級(jí)。其中，國(guó)融證券連降5級(jí)，從去年的BBB級(jí)降至今年的C級(jí)；長(zhǎng)江證券、東莞證券、網(wǎng)信證券3家券商連降3級(jí)，其中長(zhǎng)江證券由去年的BBB級(jí)降為今年的CCC級(jí)，東莞證券從去年的A級(jí)降為今年的B級(jí)，網(wǎng)信證券從去年的CCC級(jí)降為今年的D級(jí)；另外，大同證券、廣發(fā)證券、恒泰證券、中航證券4家券商比去年連降2級(jí)；還有20家券商今年的分類評(píng)級(jí)結(jié)果比去年下降了1級(jí)。

值得注意的是，從今年的分類評(píng)級(jí)結(jié)果來(lái)看，AA級(jí)券商的數(shù)量比去年有所下降。去年AA級(jí)券商共有12家，而今年只有10家，包括廣發(fā)證券、申萬(wàn)宏源、銀河證券這樣行業(yè)排名前10的券商今年都失去了AA級(jí)的評(píng)級(jí)。具體來(lái)看，其中廣發(fā)證券從去年的AA級(jí)降至今年的BBB級(jí)，申萬(wàn)宏源、銀河證券均從去年的AA級(jí)降為A級(jí)。

而一些中小券商在今年實(shí)現(xiàn)了“沖A”，其中包括在今年晉級(jí)AA級(jí)的天風(fēng)證券。此外，今年成功沖上A級(jí)的中小券商還包括華林證券、渤海證券、東北證券、國(guó)元證券、信達(dá)證券、中天國(guó)富，其中華林證券從去年的BB級(jí)連升2級(jí)至今年的A級(jí)。

分類評(píng)級(jí)結(jié)果對(duì)券商有影響

在全部98家證券公司中，還有51家券商2019年的分類評(píng)價(jià)結(jié)果與去年持平。其中中信證券、國(guó)泰君安、海通證券、華泰證券、中金公司等頭部券商今年依然穩(wěn)坐AA級(jí)；北京高華、財(cái)通證券、東方財(cái)富、東吳證券、東興證券、方正證券、光大證券、國(guó)金證券、國(guó)開證券、國(guó)聯(lián)證券、華安證券、華創(chuàng)證券、華西證券、南京證券、湘財(cái)證券、興業(yè)證券、浙商證券、中銀國(guó)際這些券商今年均守住了去年的A級(jí)。

7月26日，證監(jiān)會(huì)在官網(wǎng)發(fā)布的文章指出：“證券公司分類結(jié)果不是對(duì)證券公司資信狀況及等級(jí)的評(píng)價(jià)，而是證券監(jiān)管部門根據(jù)審慎監(jiān)管的需要，以證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)，結(jié)合公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和合規(guī)管理水平，對(duì)證券公司進(jìn)行的綜合性評(píng)價(jià)，主要體現(xiàn)的是證券公司合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的整體狀況?！?/p>

此外，證監(jiān)會(huì)在7月26日還表示：“根據(jù)證券公司分類結(jié)果對(duì)不同類別的證券公司在行政許可、監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率等方面實(shí)施區(qū)別對(duì)待的監(jiān)管政策。分類結(jié)果主要供證券監(jiān)管部門使用，證券公司不得將分類結(jié)果用于廣告、宣傳、營(yíng)銷等商業(yè)目的。”

某券商非銀分析師指出，通常券商都不愿意看到自家分類評(píng)級(jí)下降，因?yàn)橐坏┙导?jí)將直接影響到券商的經(jīng)營(yíng)成本，例如：中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司會(huì)根據(jù)證券公司分類結(jié)果，確定不同級(jí)別的證券公司繳納證券投資者保護(hù)基金的具體比例，自0.5%到3.5%不等，評(píng)級(jí)越低，按營(yíng)業(yè)收入繳納的比例越高，對(duì)凈利潤(rùn)的負(fù)面影響越大。

此外，分類評(píng)級(jí)結(jié)果對(duì)券商的直接影響還包括：影響現(xiàn)有業(yè)務(wù)如股票質(zhì)押規(guī)模、場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)的開展、債券主承銷業(yè)務(wù)資格；影響證監(jiān)會(huì)監(jiān)管資源分配、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例等多個(gè)方面。而除了直接影響外，券商分類評(píng)級(jí)結(jié)果還會(huì)影響券商的業(yè)務(wù)資格獲取，主要表現(xiàn)在影響新業(yè)務(wù)申請(qǐng)的優(yōu)先級(jí)。