金逸影視詭異盤面背后：8名自然人掌握近15%流通籌碼

圖片來源：攝圖網(wǎng) 金逸影視(002905,SZ)30日超百次跌停震驚市場，31日的股價一字跌停。但與30日一樣詭異的是，這次是“爆量”（大額放量）一字板跌停！ 連續(xù)兩天的罕見盤面，背后藏著什么“情況”？ 首先，有私募人士表示，金逸影視股價拉高的時機非常巧妙，恰好走出一波填權(quán)行情。不知是不是為了追逐這一行情，《每日經(jīng)濟新聞》記者研究發(fā)現(xiàn)，今年一季度報截止日時，金逸影視前十大流通股東中，已經(jīng)有8名自然人，而且掌握了接近15%的流通籌碼。 但今年A股似乎并不喜歡炒作填權(quán)，導(dǎo)致缺失足夠多的對手盤。或許這就是金逸影視近兩天盤面詭異的原因。 5月31日，深交所表示，對盤中異常波動的“金逸影視”將進行重點監(jiān)控，并及時采取監(jiān)管措施。 圖片來源：深市監(jiān)管動態(tài)文件截圖 “爆量”一字跌停時的接盤俠？ 先從5月31日金逸影視一字跌停的情況說起。匪夷所思的是，金逸影視居然還是“爆量”一字跌停，這怕在A股歷史之中都極為少見。 5月31日全天，金逸影視全天成交金額6.98億元，換手率達到30.88%。 這意味著在跌停板有大量買盤。然而，這幾億元的資金沒砸出水花，金逸影視跌停板就是沒撬開！ 那是誰在跌停板位置爆買金逸影視？ 5月31日這天，3家上海的營業(yè)部（東興證券上海陸家嘴、恒泰證券上海吳淞路、華創(chuàng)證券上海東方路，以下以營業(yè)部名代指背后的投資者）一共買入了約1.4億元。 圖片來源：東方財富截圖 早在5月21日，這3家上海營業(yè)部就已經(jīng)合計買入近5000萬元。 而在5月31日，金逸影視連拉股價后轉(zhuǎn)為跌停這天，這3家上海的營業(yè)部竟然還在買入。 3家上海的營業(yè)部高位猛加倉，難道還能是為幫小股民撬開跌停？ 答案或許在5月31日的賣方龍虎榜！ 兩家來自深圳的營業(yè)部（天風(fēng)證券深圳深南大道國際創(chuàng)新中心營業(yè)部和中天證券深圳民田路營業(yè)部）貢獻了當天最大的賣盤，合計賣出超1億元。 而在5月21日，這兩家深圳的營業(yè)部和上述3家上海的營業(yè)部，就曾同時出現(xiàn)在龍虎榜上，當天，兩家深圳的營業(yè)部買入超7000萬元，占總成交比例超20%。 圖片來源：東方財富截圖 綜上所述，這里有一種可能性就是，這5家營業(yè)部在金逸影視起漲時一起協(xié)同買入。 5月31日，金逸影視股票賣不掉時，通過3家上海的營業(yè)部“舍身”接盤，讓兩家深圳的營業(yè)部順利出逃！ 不管背后是不是這種可能，反正金逸影視的盤面這兩天表現(xiàn)確實太搶眼。 5月30日盤中跌停次數(shù)超過100次，振幅達到18.72%，5月31日股價又“爆量”一字跌停。 這就讓有的股民好奇，金逸影視這樣了咋還沒有披露股票異常波動公告。 “連續(xù)三個交易日內(nèi)收盤價漲跌幅偏離值累計達到12%，振幅累計達到20%需要披露。”上海新古律師事務(wù)所王懷濤律師解釋道，盡管盤中振幅大，但金逸影視振幅并未達到要求披露的20%。并且金逸影視股價盤中波動大，但連續(xù)3個交易日的跌幅僅超過2%。 近15%流通籌碼在自然人手中 說完單日盤面，再來說說金逸影視股價的整體走勢。 自2018年8月開始，金逸影視一直處于橫盤縮量，幾乎少有波動。直到2019年5月15日，金逸影視迎來大漲，到5月30日時股價一度近乎翻倍。 拉長K線圖可以發(fā)現(xiàn)，金逸影視的這波上漲，恰走出一波“填權(quán)”行情！ 2018年6月27日，在完成每10股轉(zhuǎn)增6股后，金逸影視除權(quán)除息，收盤價為20.25元/股（除權(quán)價），而前一天收盤價是33.15元/股。 如果股價回到除權(quán)之前每股33元上下的價位，那就是成功走了一波“填權(quán)行情”。 “金逸影視現(xiàn)在的股價已經(jīng)基本完成了填權(quán)?！蔽鞑亓宅樛顿Y管理有限公司投資總監(jiān)王琳對記者介紹，A股以前也有炒作高送轉(zhuǎn)填權(quán)行情的情況，部分投資者認為除權(quán)后股價變得更便宜，存在貪“便宜”的心理。 在填權(quán)行情時，就會有跟風(fēng)盤介入，把股價拉高放大成交量后，資金自然更容易進出獲利。 但關(guān)鍵在于，今年A股似乎并不喜歡炒作填權(quán)，“如果跟風(fēng)太少，成交量不夠大，大量籌碼就很難賣出?！蓖趿辗Q。 《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，恰好在金逸影視除權(quán)除息前，多位自然人開始逐漸擠占公司前十大流通股東的位置。 2018年一季報中，金逸影視前十大流通股東均為機構(gòu)股東。 2018半年報中，陳曉君、周如江、黃國棟成為新的前十大流通股東。 2018年半年報中的流通股股東圖片來源：金逸影視年報截圖 2018年三季報中，金逸影視前十大流通股東中，機構(gòu)股東僅剩兩位，其余均為自然人。 2018年年報中，除了“全國社?；鹨灰话私M合”外，金逸影視前十大流通股東已經(jīng)全部為自然人。 2018年年報中的流通股股東圖片來源：金逸影視年報截圖 金逸影視的籌碼愈發(fā)集中，這不僅體現(xiàn)在金逸影視的股東戶數(shù)上，還體現(xiàn)在前十大流通股東的持股比例上。 金逸影視是2017年上市的次新股，當前2.69億股總股本中，僅有0.67億股在外流通。2018年年報截止日時，金逸影視前十大流通股東占流通股比例均不超過10%。 然而到了2019年一季報截止日，這一數(shù)字驟升至約17%，這其中崔爍、唐明峰、徐建明這8名自然人股東則持有了約14%的金逸影視流通股。 是否有股東使用兩融賬戶？ 最后還要說一點，上市公司多個自然人股東，曾經(jīng)使用的是兩融（融資融券）賬戶持股。 據(jù)公司2018年上半年以來的定期報告顯示，期間有韋冬冬、陳曉君這樣既通過兩融賬戶又通過普通賬戶持有金逸影視股份的股東出現(xiàn)過，但也有黃國棟、崔爍、唐明峰等多個自然人，曾僅僅使用兩融賬戶持股。 圖片來源：金逸影視2019年一季報截圖 兩融賬戶即“券商客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”。再通俗點說，兩融就是場內(nèi)加杠桿，投資者達到一定條件就能開通兩融賬戶。 5月31日，一位券商營業(yè)部人士就告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者：“現(xiàn)在杠桿比例最低是1:1，最高是1：1.5。”該人士表示，如果有100萬元現(xiàn)金，可以融資80萬元～90萬元。 雖然金逸影視至少在目前并非交易所規(guī)定的兩融標的。但是，深圳龍騰資產(chǎn)管理有限公司董事長吳險峰介紹：“如果是動用的本金，那可以去購買非兩融標的。” 具體來說，在券商客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶中，可以有自有資金和融資資金，融資資金只能購買交易所規(guī)定的兩融標的，自有資金則可以購買任意股票。金逸影視的股東雖然用的是兩融賬戶，但未必就是用了兩融資金在操作。 但如果動用的是融資資金來買股票呢？有市場人士分析，那就要先“兩融繞標”，再買入非兩融標的。 拋開事件本身，記者也對“兩融繞標”進行了了解。這種手段主要依賴的是“維持擔(dān)保比例大于300%的部分能夠自由取出保證金可用余額中的現(xiàn)金”這一條款。 這種通常做法是先融券賣出，再融資買入相同數(shù)量的證券，然后以券還券，融券賣出的資金，可以用于購買非兩融標的證券。 另有不愿具名的券商人士表示，實際做法還有融資融券的回轉(zhuǎn)交易和轉(zhuǎn)融通來完成繞標。然而該券商人士和另一不愿具名的私募人士均不愿意解釋其中做法：“沒必要給你說這么多?！?從公開報道來看，“兩融繞標”行為早已引起監(jiān)管部門注意。 5月31日，《每日經(jīng)濟新聞》記者也聯(lián)系過金逸影視證券部了解情況，但對方表示拒絕接受采訪。記者隨即致電金逸影視相關(guān)人士并發(fā)去短信采訪提綱，但截至發(fā)稿時未收到回復(fù)。 （封面圖片來源：攝圖網(wǎng)）