上交所拷問康美藥業(yè)，刨根究底12問！官媒發(fā)聲："別拿信披當(dāng)兒戲"

圖片來源：攝圖網(wǎng)

300億元貨幣資金突然消失的康美藥業(yè)，在收到上交所監(jiān)管函之后的5天后，又收到了更為詳細(xì)的問詢函！

5月5日晚間，上交所下發(fā)了對康美藥業(yè)的問詢函，2238字，12個問題，刨根究底式詢問，要求公司核實并補(bǔ)充披露多計貨幣資金的存放方式、主要賬戶、限制性情況、是否存在違規(guī)資金使用及資金的主要去向等。

上交所要求，康美藥業(yè)于2019年5月6日披露問詢函，并于2019年5月14日之前披露對問詢函的回復(fù)?？得浪帢I(yè)表示將盡快組織相關(guān)人員就《問詢函》進(jìn)行回復(fù)并履行信息披露義務(wù)。

此前，康美藥業(yè)董事長馬興田表示，“財務(wù)差錯和財務(wù)造假是兩件事”，雖在5月1日凌晨發(fā)表了道歉信，但未涉及財務(wù)差錯出現(xiàn)的具體原因，被市場認(rèn)為“道歉少了誠意”。

上交所12問拷問康美藥業(yè)

上交所最新下發(fā)的問詢函，共12個問題，劍指貨幣資金忽然消失一事。

一問：康美藥業(yè)前期差錯更正涉及采購付款、工程款支付、確認(rèn)業(yè)務(wù)款項等環(huán)節(jié)的會計處理，請公司核實并補(bǔ)充披露差錯調(diào)整整體情況。

二問：公司核算賬戶資金時存在錯誤，造成貨幣資金多計299.44億元。公司核實并補(bǔ)充披露：一是多計貨幣資金的存放方式、主要賬戶、限制性情況、是否存在違規(guī)資金使用及資金的主要去向；二是貨幣資金核算出現(xiàn)重大差錯的具體原因、涉及的主要交易事項、交易安排、交易對手方及是否為關(guān)聯(lián)方等具體情況；三是結(jié)合公司近年的融資情況，說明是否存在募集資金違規(guī)使用的情形；四是公司資金管理制度及執(zhí)行存在重大缺陷的具體情況；五是結(jié)合公司現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)規(guī)模、現(xiàn)有貨幣資金的受限情況等，說明各項債務(wù)的后續(xù)資金償付安排，并充分提示風(fēng)險。請會計師及相關(guān)保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表意見。

三問：其他應(yīng)收款少計57.14億元。同時，根據(jù)年審會計師出具的非經(jīng)營性資金占用及其他關(guān)聯(lián)資金往來情況的專項說明，其他應(yīng)收款余額中包括其自查的向關(guān)聯(lián)方提供資金余額88.79億元。請公司核實并補(bǔ)充披露其他應(yīng)收款少計的具體原因及責(zé)任人等。

四問：由于采購付款等會計處理存在錯誤，造成存貨少計195.46億元。請公司核實并補(bǔ)充披露分類列示少計存貨的具體項目、品種及金額；少計存貨涉及的主要事項、交易對手方及是否為關(guān)聯(lián)方等情況。

五問：由于工程款支付等會計處理存在錯誤，造成在建工程少計6.32億元。請公司核實并補(bǔ)充披露少計在建工程的具體項目、預(yù)算數(shù)、各期投入額、累計投入額、工程進(jìn)度、資金來源等具體信息等。

六問：公司在確認(rèn)營業(yè)收入和營業(yè)成本時存在錯誤，造成營業(yè)收入多計88.98億元，營業(yè)成本多計76.62億元。請公司核實并補(bǔ)充披露結(jié)合具體業(yè)務(wù)類型及相應(yīng)的收入確認(rèn)會計政策，說明收入確認(rèn)及成本結(jié)轉(zhuǎn)出現(xiàn)差錯的具體原因等。

七問：年報顯示，公司對2016年的主要會計數(shù)據(jù)進(jìn)行了調(diào)整，營業(yè)收入、扣非前后的凈利潤分別調(diào)減69.48億元和14.99億元，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)分別調(diào)減15.72億元和14.01億元。請公司補(bǔ)充披露2016年的具體調(diào)整事項、相關(guān)會計處理、調(diào)整原因及依據(jù)、對報表科目及其項目構(gòu)成的影響等。

八問：針對前期會計差錯更正事項，請年審會計師補(bǔ)充披露差錯更正所涉事項履行的審計程序、與前期相比存在的差異以及是否遵循相關(guān)職業(yè)準(zhǔn)則的要求；結(jié)合前期審計工作，說明未及時發(fā)現(xiàn)前期差錯的具體原因及責(zé)任人。

九問：公司2018年財務(wù)報表被出具保留意見的審計報告，主要涉及立案調(diào)查事項、關(guān)聯(lián)方資金往來和在建工程項目。請公司核實并補(bǔ)充披露無法提供關(guān)聯(lián)方資金往來、在建工程相關(guān)資料的具體原因等。

十問：針對財務(wù)報表審計保留意見，請年審會計師補(bǔ)充披露已實施審計程序但未能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)的具體原因，存在哪些需要獲取但無法獲取的主要審計證據(jù)，獲取過程中存在的主要障礙，以及以前年度獲取情況及與本年獲取存在的差異情況等。

十一問：公司2018年財務(wù)報告內(nèi)部控制被出具否定意見的審計報告，主要涉及資金管理、關(guān)聯(lián)交易管理、財務(wù)核算等問題。同時，公司非財務(wù)報告內(nèi)部控制也存在重大缺陷。請公司核實并補(bǔ)充披露上述內(nèi)控缺陷的具體情況、產(chǎn)生原因、相關(guān)責(zé)任主體的認(rèn)定和追責(zé)安排等。

十二問：請公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員對前述會計差錯、內(nèi)部控制缺陷事項，全面自查涉及的規(guī)范運作及信息披露問題，就是否存在信息披露違規(guī)行為進(jìn)行詳細(xì)說明，同時結(jié)合自身具體職責(zé)履行情況，就是否勤勉盡責(zé)、是否存在主觀故意、是否存在管理層舞弊行為明確發(fā)表意見。

上述問詢專業(yè)詳盡，刨根究底式詢問試圖找出康美藥業(yè)所謂“財務(wù)差錯”出現(xiàn)的具體原因。事實上，就在4月30日，康美藥業(yè)剛曝出300億貨幣資金突然消失的消息時，上交所閃電下發(fā)監(jiān)管函，關(guān)注其會計差錯的原因以及涉及的具體事項。

上交所表示，上述事項反映出公司在財務(wù)管理、信息披露、內(nèi)部控制等方面可能存在重大疑問，上交所予以高度關(guān)注。根據(jù)規(guī)定，要求公司認(rèn)真自查和核實有關(guān)情況，充分披露相關(guān)信息，明確投資者預(yù)期。

康美藥業(yè)300億一夜蒸發(fā)

4月29日晚間，A股昔日醫(yī)藥類白馬股康美藥業(yè)披露了2018年年度報告，同時發(fā)布公告更正其2017年報中出現(xiàn)的會計差錯。公告表示，公司從2018年12月28日被證監(jiān)會立案調(diào)查后，對此進(jìn)行了自查，在2018年之前，營業(yè)收入、營業(yè)成本、費用及款項收付方面存在賬實不符的情況。

對于2017年的年報，“財務(wù)錯誤”主要包括了：

由于公司采購付款、工程款支付以及確認(rèn)業(yè)務(wù)款項時的會計處理存在錯誤，造成應(yīng)收賬款少計6.41億元，存貨少計195.46億元，在建工程少計6.32億元；由于核算賬戶資金時存在錯誤，造成貨幣資金多計299.44億元；在確認(rèn)營業(yè)收入和營業(yè)成本時存在錯誤，造成營業(yè)收入多計88.98億元，營業(yè)成本多計76.62億元；在核算銷售費用和財務(wù)費用存在錯誤，造成銷售費用少計4.97億元，財務(wù)費用少計2.28億元。另外，還有由于“會計處理存在錯誤”而多計的諸多類別的現(xiàn)金項目，其中，單個項目最高多計了103億元。

“核算賬戶資金”可以多算出近300億，“營業(yè)收入”多計近90億元……一份年報中14個會計錯誤”，引起市場一片嘩然。不少人士調(diào)侃“300億資金可不是小數(shù)，想一想要是用卡車去拉現(xiàn)鈔，這得拉多少車？”

4月29日，康美藥業(yè)還發(fā)布了董秘辭職及變更證券事務(wù)代表的公告——公告顯示，邱錫偉先生因個人原因，申請辭去公司董事、副總經(jīng)理、董事會秘書、董事會審計委員會委員職務(wù)。

一般來講，“會計差錯”及更正早已成為上市公司慣用伎倆，每年都會有很多A股上市公司披露類似公告，對前期財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行追溯調(diào)整。在“會計差錯”的背后，往往存在財務(wù)造假的可能，最典型的案例是上海物貿(mào)。2008年至2011年間，上海物貿(mào)通過“連續(xù)造假”的方式，累計虛增利潤2.66億元，并將這4年隱瞞的所有虧損集中體現(xiàn)在2012年年報中，導(dǎo)致上海物貿(mào)出現(xiàn)“連續(xù)5年財務(wù)造假”的狀況。但如果上海物貿(mào)在2008年至2011年期間客觀真實地披露年報，該上市公司將因“連續(xù)四年虧損”而被強(qiáng)制退市。靠造假，上海物貿(mào)成功規(guī)避了退市風(fēng)險。

康美藥業(yè)的299.44億元貨幣資金“不翼而飛”，面對上交所詳盡的問詢函，如何回應(yīng)將決定著事態(tài)的進(jìn)展。

缺乏誠意的道歉信

就在上交所上一輪監(jiān)管函下達(dá)的7個多小時后，康美藥業(yè)發(fā)表了董事長馬興田署名的道歉信。

馬興田在《致康美藥業(yè)股東的一封信》中表示，2018年，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢嚴(yán)峻，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨困難和下行壓力，民營經(jīng)濟(jì)遭遇了沖擊，醫(yī)藥行業(yè)在調(diào)整和動蕩中跌宕起伏，康美藥業(yè)也遇到了極大挑戰(zhàn)。但是，公司堅持發(fā)展以中藥飲片為核心的中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，積極培育公司發(fā)展新動能。同時，“對于公司治理不完善、內(nèi)部管理制度不健全、信息披露不規(guī)范等問題帶來的困擾，我們向所有股東朋友們致以最誠懇的歉意，同時也感謝股東對康美藥業(yè)一直以來的支持！”

下一步，公司將加快實施“發(fā)展實業(yè)、聚焦主業(yè)、瘦身健體、固本強(qiáng)基”的基本戰(zhàn)略，全面提升核心競爭力，進(jìn)一步完善公司治理，改善公司財務(wù)管理能力，改進(jìn)公司內(nèi)部管理，強(qiáng)化公司內(nèi)部管控，聚焦中藥飲片核心業(yè)務(wù)，以智慧藥房為抓手，形成高粘性C端商業(yè)模式，實現(xiàn)由傳統(tǒng)型中醫(yī)藥制造企業(yè)向精準(zhǔn)服務(wù)型中醫(yī)藥大健康企業(yè)轉(zhuǎn)型。

可以看出，道歉信并沒有直面回應(yīng)財務(wù)差錯的具體原因，只是將300億貨幣基金的不翼而飛歸結(jié)于內(nèi)控不健全、信披不規(guī)范。

官媒發(fā)聲，康美藥業(yè)股價何去何從

在康美藥業(yè)發(fā)布高達(dá)近300億“會計差錯”后，4月30日，股價一字跌停，按照這一態(tài)勢，未來的跌?；螂y以避免。

目前，康美藥業(yè)市值為475億元，較最高時跌去了62%；“15康美債”跌20%后臨停，后被拉升縮窄跌勢。中誠信證券評估有限公司對“15康美債”、“18康美01”和“18康美04”債項信用等級由AAA下調(diào)至AA+，并將康美藥業(yè)的主體信用等級及債項信用等級繼續(xù)列入信用評級觀察名單。

針對康美藥業(yè)等事件，證券時報在5月5日晚間發(fā)表評論員文章《以雷霆手段，打擊信披違法財務(wù)造假行為》。文章指出，當(dāng)前，有必要針對市場反應(yīng)強(qiáng)烈、涉嫌信息披露違規(guī)和財務(wù)造假情節(jié)惡劣的重點公司，抓緊立案調(diào)查。對于調(diào)查發(fā)現(xiàn)屬實的，應(yīng)果斷采取雷霆手段，全面依法從嚴(yán)追責(zé)，徹底斷絕違法者“賠錢消災(zāi)”的念想。

新華社也在5日晚間發(fā)表了名為《康美藥業(yè)，別拿“信披”當(dāng)兒戲》的評論文章。文章指出，在資本市場，這樣的公司并不少。有“扇貝說跑就跑”的獐子島，更有“1001項議案”的慧球……從“白馬”“明星”到“垃圾股”，有時只隔著一份“摻水”的公告、“美顏”的財報。此類公司破壞的是信披的基本制度。證券法明確規(guī)定，上市公司依法披露的信息，必須真實、準(zhǔn)確、完整。然而長期以來，財報“打補(bǔ)丁”、信披避重就輕等市場亂象迭出，嚴(yán)重破壞了市場運行秩序。不準(zhǔn)確的財報信息必然誤導(dǎo)投資者，誘使投資者做出錯誤決策，最終有可能損失重大。

文章提到，信息披露的真實、準(zhǔn)確、完整是資本市場的底線之一。堅守底線需要上市公司打心底里尊重投資者、尊重市場；需要中介機(jī)構(gòu)切實勤勉盡責(zé)、為每一份簽字公告負(fù)責(zé)；更需要監(jiān)管層切實履行監(jiān)管職責(zé)，管到造假的疼了、耍花招的怕了，才算到位！康美藥業(yè)的“雷”已經(jīng)爆了，相信監(jiān)管層會拿出一個市場認(rèn)可、中小投資者拍手稱快的懲戒措施，期待上市公司能真正對股東負(fù)責(zé)、為股東創(chuàng)造價值。

截至2018年12月31日，康美藥業(yè)有投資者22.06萬，不少投資者認(rèn)為“造假應(yīng)嚴(yán)懲”。