世紀(jì)并購(gòu)戰(zhàn)打響！金礦業(yè)“老大”擬以180億美元惡意收購(gòu)”老二”

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全球金礦業(yè)第一大公司巴里克黃金(Barrick Gold)要搞事情了：為了鞏固在金礦業(yè)的地位，巴里克將對(duì)其直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手紐蒙特礦業(yè)(Newmont Mining)發(fā)起180億美元的惡意收購(gòu)——這可能是有史以來(lái)規(guī)模最大的金礦業(yè)并購(gòu)交易之一。

市值近230億美元的巴里克在上周五表示，正打算與市值190億美元的紐蒙特進(jìn)行全股票、無(wú)溢價(jià)合并交易。巴里克發(fā)言人稱，公司尚未與紐蒙特展開談判，但公司股東將于4月4日投票表決紐蒙特的收購(gòu)要約。如果完成，這將是巴里克黃金在去年9月收購(gòu)蘭德資源后的第二筆大收購(gòu)。

現(xiàn)任巴里克總裁兼首席執(zhí)行官的Mark Bristow評(píng)論道：“巴里克和紐蒙特的合并將創(chuàng)造出世界上最好的黃金公司，擁有最大的一級(jí)黃金資產(chǎn)組合和最高水平的自由現(xiàn)金流，以推動(dòng)未來(lái)增長(zhǎng)并支持可持續(xù)的股東回報(bào)，由管理層運(yùn)營(yíng)，擁有無(wú)與倫比的創(chuàng)造價(jià)值的團(tuán)隊(duì)。”

雖然紐蒙特目前對(duì)此拒絕評(píng)論，但據(jù)CNBC報(bào)道稱，紐蒙特曾在一份聲明中表示：“紐蒙特此前認(rèn)定巴里克的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)狀況都較差，包括巴里克相對(duì)低效的運(yùn)營(yíng)模式、在股東回報(bào)方面表現(xiàn)不佳以及管轄權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等。”

英國(guó)金融時(shí)報(bào)援引精品投行Olivetree Financial分析師James Milligan表示，這筆交易能否成功將取決于股東是否會(huì)支持Bristow，是否相信他在蘭德期間創(chuàng)造股東價(jià)值的記錄。Bristow此前曾任職蘭德黃金資源首席執(zhí)行官。

根據(jù)巴里克的提議，每個(gè)紐蒙特股東所持有的每股股票將獲得2.5694股巴里克股票，股價(jià)將根據(jù)在紐交易所上市的巴里克和紐蒙特股票在截止到本周三結(jié)束的20個(gè)交易日內(nèi)的股票加權(quán)平均交易價(jià)格進(jìn)行計(jì)算。

一直以來(lái)，巴里克都希望與紐蒙特合并以整合在內(nèi)華達(dá)州的大型金礦業(yè)務(wù)，成為真正的行業(yè)巨頭。而它上一次對(duì)此嘗試還是在2014年，但最后仍以合并交易失敗而告終。

上述媒體指出，雖然巴里克擁有內(nèi)華達(dá)州的大部分高品質(zhì)黃金儲(chǔ)備資源，但紐蒙特?fù)碛写蟛糠旨庸S的產(chǎn)能和基礎(chǔ)設(shè)施。因此，如果能夠把它收歸囊中，那么巴里克世界第一大“黃金礦工”的地位也便坐得更加穩(wěn)當(dāng)了。

作為世界第二大金礦開采公司，紐蒙特已在今年初同意斥資100億美元收購(gòu)加拿大黃金公司（Goldcorp）。這宗交易一旦達(dá)成，紐蒙特就會(huì)超越長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手巴里克，成為產(chǎn)量最大的金礦商。

但CNBC援引相關(guān)報(bào)道稱，如果巴里克成功收購(gòu)紐蒙特，紐蒙特與Goldcorp的合并之路將中斷，而巴里克也將為他們6.5億美元的“分手費(fèi)”買單。

有分析指出，就算紐蒙特拒絕巴力克的請(qǐng)求，巴里克也會(huì)招募其他公司一起發(fā)起惡意收購(gòu)，收購(gòu)伙伴可能是澳大利亞金礦商紐克雷斯特（NewcrestMiningCorp）。一位知情人士表示，紐克雷斯特去年退出了與加拿大黃金公司的合并談判，就是為了紐蒙特的競(jìng)購(gòu)鋪路。

雖然長(zhǎng)久以來(lái)加拿大巴里克公司都是毫無(wú)爭(zhēng)議的黃金生產(chǎn)之王，但近來(lái)產(chǎn)量大幅下降，使得其世界第一的地位受到威脅。

巴里克金產(chǎn)量5年內(nèi)下降了25%，在2017年底跌至530萬(wàn)金衡盎司，與紐蒙特同期的產(chǎn)量差不多。去年9月底，它以60億美元收購(gòu)了南非蘭德黃金資源公司(Randgold Resources)，該公司2017年的產(chǎn)量約為130萬(wàn)金衡盎司。同年，紐蒙特和黃金公司總共生產(chǎn)了790萬(wàn)金衡盎司黃金，一舉超過(guò)了巴里克和蘭德的年產(chǎn)量總和。

來(lái)源：華爾街見聞 作者：周明明