該動(dòng)了｜跟風(fēng)追熱點(diǎn)還是買“萬金油”？這幾個(gè)板塊還在地板上！

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

隨著豬年開市后A股漸入佳境，不少投資者開始按捺不住了，而這也讓剛從春節(jié)假期回歸工作崗位的賣方分析師們變得忙碌起來。

某TMT行業(yè)分析師向火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）表示：“昨天收到很多客戶的咨詢電話，都問這個(gè)時(shí)間還能買什么”。而這位分析師給出的回答顯得謹(jǐn)慎有加：“從前期超跌+近期漲幅較小的角度挖掘”。

一直以來，每輪反彈該買什么都是讓投資者困擾的一個(gè)問題。那么現(xiàn)在是跟風(fēng)“折疊屏”、5G等硬科技？還是買點(diǎn)“萬金油”券商板塊？目前，看看哪些板塊還滯漲、超跌或許是現(xiàn)在投資人更需要做的功課。

A股新年上演大逆襲

弱了一年的A股最近開始逆襲了！中金公司策略團(tuán)隊(duì)日前指出，截至2月13日收盤，拋去幾個(gè)異常市場(chǎng)，中國(guó)股市以本幣計(jì)算今年初至今領(lǐng)先全球，這是多重因素共振下的上漲。

隨著豬年開市后A股漸入佳境，不少投資者開始按捺不住了，而這也讓剛從春節(jié)假期回歸工作崗位的賣方分析師們變得忙碌起來。分析師在朋友圈內(nèi)秀行情、K線圖的多了，當(dāng)然被客戶咨詢、要求路演的也多了起來。

某TMT行業(yè)分析師向火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）表示：“昨天收到很多客戶的咨詢電話，都問這個(gè)時(shí)間還能買什么。”而這位分析師給出的回答顯得謹(jǐn)慎有加：“從前期超跌+近期漲幅較小的角度挖掘”。

這樣偏謹(jǐn)慎的態(tài)度在目前的市況下不無道理。有策略分析師認(rèn)為，目前市場(chǎng)信心還在恢復(fù)過程中，在短線快速上漲之后，市場(chǎng)心態(tài)顯得依然較為猶豫，部分投資者可能會(huì)選擇短期獲利了結(jié)，導(dǎo)致短線市場(chǎng)波動(dòng)。

對(duì)于在短線持續(xù)上漲后可能出現(xiàn)的市場(chǎng)波動(dòng)，中金公司策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，在快速上漲后需提防短線波動(dòng)，但反彈可能還有空間。首先，去年市場(chǎng)下跌幅度較大而且持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，投資者情緒較為悲觀，目前處于修復(fù)階段，不少投資者的倉(cāng)位并不高，仍有繼續(xù)上調(diào)的空間；另外，市場(chǎng)估值修復(fù)仍較為輕微，整體估值依然不高，質(zhì)優(yōu)龍頭相比國(guó)際可比公司仍具備吸引力。

熱點(diǎn)板塊還能不能追？

農(nóng)歷豬年伊始，隨著折疊屏概念的橫空出世，有的機(jī)構(gòu)已經(jīng)拋出“2019年成為折疊屏手機(jī)元年”的說法，而相關(guān)的A股面板板塊也聞風(fēng)而動(dòng)，“千億大象”京東方A最近也罕見地上演了“旱地拔蔥”的走勢(shì)。此次折疊屏主題究竟還能火多久？

公開資料顯示，近期國(guó)內(nèi)外多個(gè)手機(jī)品牌爭(zhēng)相推出折疊手機(jī)。例如去年11月7日，三星在舊金山舉辦了開發(fā)者大會(huì)，并在會(huì)上展示了一款可折疊手機(jī)的原型，正式產(chǎn)品預(yù)計(jì)將在今年2月20日發(fā)布。華為、小米等國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌也即將發(fā)布可折疊手機(jī)。

這一熱潮引發(fā)了各券商電子行業(yè)團(tuán)隊(duì)，以及相關(guān)化工行業(yè)等團(tuán)隊(duì)的一番論戰(zhàn)。火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，最近兩天關(guān)于折疊屏主題的各類研報(bào)、電話會(huì)大有“刷屏”的趨勢(shì)。

不過值得注意的是，歷來作為智能手機(jī)重大創(chuàng)新引領(lǐng)者的蘋果卻沒有急著發(fā)布新款折疊屏手機(jī)。

有“業(yè)內(nèi)最強(qiáng)蘋果分析師”之稱的知名蘋果產(chǎn)業(yè)鏈分析師郭明錤昨天在一場(chǎng)電話會(huì)中指出，預(yù)計(jì)蘋果至少今年不會(huì)發(fā)布折疊屏的手機(jī)，明年應(yīng)該也不會(huì)有。

他表示，蘋果對(duì)采用可折疊屏可能還有技術(shù)不夠成熟的擔(dān)憂，“可折疊屏手機(jī)其實(shí)還牽涉到多方面的技術(shù)，不僅是屏而已，還包括表面蓋板的材質(zhì)、軸承、觸控技術(shù)等多重問題。我認(rèn)為，對(duì)蘋果而言，他們應(yīng)該是希望一推出可折疊屏手機(jī)就是一款完美的產(chǎn)品。”

而對(duì)于OLED的大量使用，他認(rèn)為蘋果當(dāng)下也可能存在包括供應(yīng)鏈、OLED性能等方面的顧慮。相比之下，他更看好未來1~2年內(nèi)，Mini LED在業(yè)內(nèi)的應(yīng)用，以及智能手機(jī)采用屏下指紋的發(fā)展趨勢(shì)。

有市場(chǎng)人士認(rèn)為，從京東方A這樣的“大象”這幾天的走勢(shì)來看，炒作資金的“吃相”有點(diǎn)急 ，普通投資人可能不容易把握其中的機(jī)會(huì)。對(duì)于其他短線漲幅較大的熱點(diǎn)板塊也要留意其中的風(fēng)險(xiǎn)。

除了“萬金油”還看超跌滯漲板塊

對(duì)不少投資人而言，行情來了，如果不知道買什么，那么買券商這樣的“萬金油”板塊總不會(huì)有大錯(cuò)。

“市場(chǎng)短期走勢(shì)很難說，得看你自己對(duì)后市的判斷。要是覺得還能漲就買點(diǎn)券商，要是覺得上漲空間不大了，就什么也別買了。其他的行業(yè)就看投資者各自的研究了，但一些板塊短期漲得這么猛，買點(diǎn)賣點(diǎn)不容易把握”，上海某私募副總今日向火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）表示：“如果真的有一輪像樣的行情，你也可以就在一個(gè)板塊里持股不動(dòng)，總會(huì)有輪動(dòng)的機(jī)會(huì)。”

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，從今年2月13日以來，滬深兩市的單日成交額已連續(xù)兩天站在4000億元上方，這是去年11月下旬以來，首次出現(xiàn)兩市單日成交額連續(xù)站在4000億元上方的情形。而2017年以來，大盤局部高位對(duì)應(yīng)的單日成交額有多次都在6000億元左右的水平，甚至在2017年4月、9月還有兩次單日成交額突破7000億元的情況。

有分析認(rèn)為，隨著市場(chǎng)成交量的回暖，券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將直接受益，如果行情還能進(jìn)一步走強(qiáng)，那么券商的其他業(yè)務(wù)也會(huì)逐步轉(zhuǎn)好。

不過即便如此，近期券商板塊內(nèi)部的分化也比較明顯。據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來，券商板塊內(nèi)呈現(xiàn)普漲格局，不過各家券商之間的漲幅差距較大：除了新股華林證券外，漲幅最高的為中信建投，漲幅已達(dá)47%，還有6只券商股的漲幅超20%；另一方面，板塊內(nèi)還有超10只券商股的漲幅未過10%，包括中原證券、華西證券、太平洋、西部證券、東興證券、南京證券、國(guó)信證券等。

另有市場(chǎng)人士認(rèn)為，對(duì)于反彈行情而言，捕捉超跌反彈機(jī)會(huì)歷來是一條主線，或許現(xiàn)在去看看哪些板塊還滯漲、超跌是投資人更需要做的功課。

比如，許久沒有表現(xiàn)的裝飾板塊最近表現(xiàn)趨強(qiáng)，傳統(tǒng)“裝飾四劍客”中的金螳螂、亞廈股份、洪濤股份在沉寂許久后，悄然走出了一波幅度較為可觀的反彈行情。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，自今年1月4日滬指見底以來，滬指已累計(jì)上漲10%，但在227個(gè)申萬三級(jí)行業(yè)指數(shù)中能跑贏大盤的只有90個(gè)左右，而其他100多個(gè)行業(yè)指數(shù)都跑輸大盤。

其中，還有11個(gè)行業(yè)指數(shù)在此期間不漲反跌，包括：其他塑料制品（850351）、其他網(wǎng)絡(luò)服務(wù)（852223）、珠寶首飾（851434）、鉀肥（850336）、其他文化傳媒（852244）、種子生產(chǎn)（850111）、女裝（851323）、火電設(shè)備（857334）等。

投資人現(xiàn)在不妨去這些超跌滯漲的板塊中做番功課，或許會(huì)找到具有更大潛力的機(jī)會(huì)。