干貨：去年四季度公募逆勢掃貨超600只股，5家“中字頭”加倉幅度超1000%，這只股更是戰(zhàn)勝熊市！

每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

眼看著，還有一周時間春節(jié)就要到了，雖然每天都有漲停的個股，但整個市場的交易量也不算大，自己的股票是一動不動的。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）復盤發(fā)現(xiàn)，在2016~2017年期間，有兩個風格指數(shù)漲幅大幅跑贏大盤，那就是基金重倉和QFII重倉指數(shù)，那段時期，市場處于一個存量資金博弈階段，但QFII重倉指數(shù)從930點最高漲到1996點，基金重倉指數(shù)從995點最高漲到1878點，漲幅分別達100%、80%附近，而同期滬指漲幅才28%左右。

值得注意的是，公募2018年四季報的持倉數(shù)據(jù)披露完畢不久，還記得2016年時，當時火山君發(fā)現(xiàn)公募大幅加倉白酒板塊，不過遺憾的是，后來并未介入白酒股，看來這個數(shù)據(jù)值得仔細研究一番了。

5家“中字頭”被瘋狂加倉

去年四季度，滬指下跌11.61%，公募敢于逆勢吃貨的個股就有研究價值了，想一想，公募主要是做中長期價值投資的，而不像游資那樣來去無蹤。

近日，公募基金2018年四季報披露結(jié)束，最新的調(diào)倉路線圖也得以曝光。

據(jù)東方財富網(wǎng)數(shù)據(jù)，去年四季度，公募加倉（含新進個股）了678只個股。以下是持倉市值（按2018年末股價計算）前50名的個股一覽：

從上述50只個股來看，幾只券商股上榜，有中信證券、華泰證券、國泰君安、海通證券，2018年末的持倉市值分別為90.69億元、45.46億元、23.21億元、20.91億元。幾只鐵路股也在其中，中國中車、中國中鐵、中國鐵建，值得注意的是，在去年四季度公募加倉幅度不小，對這三只鐵路股加倉幅度分別為1379.63%、1008.37%、222.74%。

在上述678只加倉個股中，持倉市值（按2018年末股價計算）在2億元以上的有200只左右。其中，加倉幅度靠前的個股有：

上表格中，加倉幅度居前的是“中字頭”個股，中國電建、中國中冶、中國中車、中國交建、中國中鐵，加倉幅度都超過了1000%，不過從公募持倉市值（按2018年末股價計算）來看，相較公司總市值來看，卻占比不大了。這5只個股中，中國中車的公募持股市值達58.69億元，目前中國中車的總市值達2000億元附近。

其次，加倉幅度居前的有黃金板塊，如中金黃金、山東黃金，加倉幅度分別為276%，123%。對于黃金板塊，火山君發(fā)現(xiàn)，國際對沖基金巨頭也看好黃金。

據(jù)媒體報道，橋水旗艦“Pure Alpha”基金去年逆勢凈賺14.6%，創(chuàng)5年來最佳表現(xiàn)，2017年僅為1.2%。橋水基金由達里歐（Ray Dalio）創(chuàng)立，規(guī)模為1600億美元。數(shù)據(jù)顯示，橋水至少在去年三季度仍繼續(xù)持有黃金ETF。金價去年四季度上漲較多，漲幅近8%，一度逼近1300美元/盎司關口。13F監(jiān)管文件顯示，橋水去年三季度繼續(xù)持有SPDR Gold Shares，持倉規(guī)模達到390萬股。SPDR Gold Shares是全球最大的黃金ETF。此外，橋水還持有全球第二大黃金ETF iShares Gold Trust，持倉規(guī)模為1130萬股。事實上，橋水一直對黃金青睞有加。達里歐在2017年時就曾表示，由于地緣政治風險的上升，每個投資者都應該考慮配置5%至10%的黃金資產(chǎn)作為對沖。

這只醫(yī)藥股能否成大牛？

對于個股來說，公募持倉比例、加倉幅度對研究個股有一定幫助外，機構(gòu)持流通股比例這一數(shù)據(jù)也很重要。以下是2018年末，公募持流通股比例靠前的個股一覽：

從上表中可以發(fā)現(xiàn)里面有一些強勢股，如山東藥玻，這只股完全的穿越了熊市，股價不斷創(chuàng)出新高，走勢簡直是太強悍了。

要知道，在去年，大部分醫(yī)藥股都在下跌，所以這是比較少見的現(xiàn)象。截至去年末，公募持股占流通股比例為15.80%，去年四季度，公募加倉比例為47%，去年末公募持股市值達10.82億元。

火山君翻閱券商研報發(fā)現(xiàn)，華泰證券研報認為，山東藥?；虺芍信鸸柃A家。受益于一致性評價加速，中硼硅產(chǎn)品滲透率有望提升，我們預計公司18億只一級管制瓶募投項目2019年有望投產(chǎn)，借助于傳統(tǒng)產(chǎn)品的渠道優(yōu)勢，有望率先受益于中硼硅市場的放量。中硼硅玻璃管被少數(shù)外資企業(yè)壟斷，是中硼硅管制瓶利潤最集中的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，公司擁有普通鈉鈣玻璃拉管技術(shù)以及中硼硅模制瓶生產(chǎn)技術(shù)，是國內(nèi)有望實現(xiàn)中硼硅玻璃管商業(yè)化量產(chǎn)的企業(yè)之一，我們認為公司有望成為中硼硅市場贏家， 預計2018~2020年EPS為 0.80/1.04/1.30元，首次覆蓋，給予“買入”評級。

可見，對于公募持股名單還是很有一番研究價值了。今天火山君就先說到這里了。

（風險提示：本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，據(jù)此入市風險自擔。）