偏債混合型基金中長期優(yōu)勢突顯 恒生前海恒錦裕利混基即將發(fā)行

2018年已落下帷幕，回看基金戰(zhàn)績，混合型基金中的偏債混合型基金表現(xiàn)最好。根據(jù)銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2018年12月31日，2018年偏債混合型基金平均跌幅為-0.49%，同期混合型基金中的偏股混合型基金、靈活混合型基金和平衡混合型基金的跌幅均超過18%。2019年股債兩市延續(xù)去年走勢，從大類資產(chǎn)配置的角度來看，債市具有較好的配置價值，偏債混合型基金成為投資者全面布局股債兩市，穩(wěn)中求進的首選。據(jù)悉，恒生前?；鸸芾碛邢薰緦⒂?月18日發(fā)行一只偏債混合型基金——恒生前海恒錦裕利混合型基金。屆時，投資者可通過恒生銀行、螞蟻財富、天天基金網(wǎng)等銷售機構(gòu)進行認購。

在去年震蕩的市場環(huán)境中，偏債混合型基金表現(xiàn)亦受影響。但從中長期的投資角度來看，偏債混合型基金可謂穩(wěn)中求進，表現(xiàn)不俗。根據(jù)銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2018年12月31日，在2014年——2018年的五年期間，上證綜合指數(shù)3年上漲2年下跌，累計實現(xiàn)了17.86%的漲幅。在這期間偏債混合型基金的平均凈值增長率高達47.64%，同期偏股混合型基金、靈活混合型基金和平衡混合型基金分別上漲24.31%、40.11%和46.53%，均低于偏債混合型基金漲幅。值得一提的是，根據(jù)同源同期數(shù)據(jù)顯示，過去兩年、過去三年，偏債混合型基金均獲得超過5%的正收益，而同期其它三類混合型基金均出現(xiàn)了不同程度的下跌，其中偏股混合型基金跌幅達11.68%和22.50%。

“在震蕩市的背景下，避險和增值成為廣大投資人的主要訴求。偏債混合型基金以固定收益類資產(chǎn)配置為主，又能適時調(diào)整股票倉位，兼顧股債兩市投資機會，這是偏債混合型基金在過去5年整體表現(xiàn)優(yōu)良的關(guān)鍵。” 恒生前海恒錦裕利混合型基金擬任基金經(jīng)理李維康表示，偏債混合類產(chǎn)品風險收益介于中長純債基金和股票基金之間，比較適合具有一定風險承受能力，希望在穩(wěn)健基礎(chǔ)上獲得超額收益的投資者。值得一提的是，恒生前海恒錦裕利混合型基金能同時覆蓋滬港深三地股票的投資機遇，這在目前市場上已有的同類產(chǎn)品中是比較難得的。

對于目前債券市場走勢，李維康表示，以10年國開債為標桿，過去10年收益率區(qū)間在3%-6%，均值和中位數(shù)均為4%，目前依然在4%附近，具有安全邊際。結(jié)合基本面支撐，從大類資產(chǎn)配置角度來看，今年債券仍有較好的配置價值。股市方面，短期內(nèi)市場整體仍然是區(qū)間震蕩格局，股市波動仍然較大，流動性好、高股息率、高盈利能力、高現(xiàn)金分紅且具有成長性的上市公司股票值得關(guān)注。