投之家案啟示：坑了投資人的錢?P2P平臺的合作方也逃不了被追責

每經(jīng)記者 邊萬莉    每經(jīng)編輯 廖丹    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

2018年7月13日，投之家被每經(jīng)率先爆出逾期后，受到了P2P圈內(nèi)人士極高的關(guān)注，甚至遠遠超出了對爆雷平臺的關(guān)注。如果說，圈內(nèi)人對此前爆雷的各個平臺持有的還是一種調(diào)侃或看客的態(tài)度，那么從這一刻起，大多數(shù)人的神經(jīng)都得緊張起來了。隨著投之家事件的進一步發(fā)酵，從逾期到核心高管失聯(lián)再到經(jīng)偵立案，無論是圈內(nèi)人還是投資人，對P2P行業(yè)的信心被這一根稻草壓塌了，直線跌到了谷底。

但是，細觀投之家立案以來的13份警方通報，就會發(fā)現(xiàn)經(jīng)偵的一系列動作對行業(yè)的健康發(fā)展起到了正本清源的作用，更是對妄圖圈錢走人的行為產(chǎn)生了巨大威懾力。P2P平臺被立案，不僅現(xiàn)有股東脫不了干系，原股東、借款方、擔保方以及返利款等相關(guān)的企業(yè)和個人也逃不掉。

保證金專戶共歸集資金1.5億元

投之家事件發(fā)生后，深圳市公安局南山分局迅速反應(yīng)，在2018年7月14日通過微信發(fā)布公告稱，對“深圳投之家金融信息服務(wù)有限公司（投之家）”涉嫌集資詐騙案立案偵查。

隨后，自9月10日起，公安機關(guān)開始對網(wǎng)貸平臺涉嫌非法集資案件開展集中網(wǎng)上登記，首批上線登記的網(wǎng)貸平臺案件有50起。公安部發(fā)文表示，為有利于公安機關(guān)及早準確查清事實、確認投資人合法權(quán)益、依法處置，請投資人如實、全面登記身份及投資信息。同時公告還公布了登記平臺及網(wǎng)址，登記時間為2018年9月10日~2019年3月9日。

不過，部分投資人對追回資金并沒有太大的信心。有投資人曾向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，不是很愿意去非法集資案件投資人信息登記平臺進行登記，一是由于P2P的網(wǎng)站和APP無法正常打開，從而導致資料信息缺失，還有一大部分原因是覺得追回資金可能遙遙無期，希望很渺茫。事實上，現(xiàn)實情況并非如想象那般悲觀，從經(jīng)偵對投之家案件的處理方式來看，投資人的資金還是有追回的可能性。

截至2018年年底，投之家被立案近半年以來，投之家專案保證金專戶共歸集資金1.5278億元，凍結(jié)資金1209萬元、查封房產(chǎn)52套、查封兩家機構(gòu)股東基金份額1.06億元、查封設(shè)備兩批。具體來看，追贓挽損的過程中涉及到眾多角色?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者根據(jù)警方通報對此進行了梳理：1、存管銀行賬戶解凍，共計2063萬原路返回投資人個人賬戶；2、拿到股權(quán)轉(zhuǎn)讓款被網(wǎng)上追逃的原股東自首，并退還取得的全額股權(quán)轉(zhuǎn)讓款；同時，經(jīng)偵委托律師向投之家公司原股東及現(xiàn)股東發(fā)送律師函，追繳股權(quán)款及未到位股權(quán)注冊資金；另外，還查封個人股東的房產(chǎn)兩套。3、約談平臺合作方資產(chǎn)端負責人以及平臺資產(chǎn)端推薦方負責人，并核查督促其還款；4、對一名擔保方負責人采取取保候?qū)弿娭拼胧?，要求該擔保方制定還款計劃，警方將監(jiān)督其還款計劃落實情況；5、對一名返利渠道負責人采取刑事拘留強制措施。

南山警方要求清退組繼續(xù)加大催收力度，包括標的借款、股權(quán)款、廣告費預(yù)付款，返利渠道(羊頭)獲取的返利款，并根據(jù)清退組的清退情況,對確有還款能力而拒不還款的企業(yè)進行梳理排查，重點對部分企業(yè)開展偵查工作。值得一提的是，警方在對一名拒不還款的借款人依法采取刑事拘留強制措施，并成功抓獲了4名潛逃境外的犯罪嫌疑人，足以見得其追贓挽損之決心和力度。

業(yè)內(nèi)：“事后清算”對肅清網(wǎng)貸市場灰色交易有震懾意義

據(jù)2019年1月7日的最新警方通報，“投之家專案保證金專戶共歸集資金1.5816億元；南山警方本周對平臺相關(guān)責任人的資產(chǎn)進行查封凍結(jié)；南山警方已于2018年12月29日將本案涉案犯罪嫌疑人移送檢察機關(guān)審查起訴，下一步警方將重點開展追贓挽損工作。”

事實上，投之家案件并非是個例，而只是眾多立案平臺中的代表。中國社會科學研究院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤表示，投之家案件挺有典型代表性，從深圳警方將投之家定性為非法集資還是集資詐騙，以及一步步追討資金過程中的通報，都是能夠反映出很有價值、有代表性的東西。

他認為，我們的金融機構(gòu)基本上還沒有一個完整的退出機制，目前都是按照企業(yè)的破產(chǎn)清算程序進行，但是，金融機構(gòu)和類金融機構(gòu)都有它們各自的特點，更何況是從事金融業(yè)務(wù)的信息中介平臺。在沒有條例或規(guī)范的情況下，如何追償就是要看相關(guān)執(zhí)法部門的智慧。從通報的內(nèi)容看，盡量挽回投資人的損失是目前經(jīng)偵階段的核心。

有業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，原本大家都以為平臺出事不會牽涉到相關(guān)的合作方，所以出現(xiàn)了一種現(xiàn)象就是某些相關(guān)方即使知道平臺有問題，仍然參與推廣。而投之家案件的處理方式樹立了一個標桿，對行業(yè)發(fā)展也起到了正本清源的作用。原來是劣幣驅(qū)逐良幣，現(xiàn)在明知平臺有問題還去推廣就會被追討，從經(jīng)濟利益上來說，相關(guān)方對合作平臺的選擇會更謹慎，行業(yè)的風氣也會好轉(zhuǎn)。

在蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言看來，加大對標的借款、股權(quán)款、廣告費預(yù)付款等追繳工作在商業(yè)層面無可厚非，對于返利渠道羊頭獲利款的追討，在排除部分羊頭惡意欺詐因素外，某種程度上表明羊頭返利被視作了不當獲利，不受正常的商業(yè)原則保護。此舉向市場釋放了一種信號，在平臺爆雷后，此前各類帶有“人血饅頭性質(zhì)”的獲利行為都有可能會被事后清算，對于肅清網(wǎng)貸市場形形色色的灰色交易具有相當大的震懾意義。

尹振濤告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，這種處理方式對一些惡意的老賴、蓄意隱藏資金或者提供便利的行為有一定的警示作用，也提醒相關(guān)的合作方積極配合。至于廣告、返利都是銷售環(huán)節(jié)，不能說它們是幫兇，但的確在違法行為當中起到過一定的幫助，讓它們退款也是合理的。