廣發(fā)證券非公開(kāi)發(fā)行不超11.8億股A股獲批，今年頭部券商定增加碼資本中介業(yè)務(wù)力度最大！

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

今日（12月26日）晚間，廣發(fā)證券公告稱(chēng)，公司于2018年12月26日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《關(guān)于核準(zhǔn)廣發(fā)證券股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》，核準(zhǔn)公司非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)11.8億股新股。這將是廣發(fā)證券自2011年以來(lái)首次實(shí)施增發(fā)。

根據(jù)公司此前發(fā)布的相關(guān)公告，此次定增計(jì)劃，廣發(fā)證券計(jì)劃增發(fā)11.8億股，主要投向包括“加快推進(jìn)集團(tuán)化戰(zhàn)略，增加對(duì)全資子公司的投入”“提升證券金融服務(wù)能力，主要用于融資融券、股票質(zhì)押等資本中介業(yè)務(wù)”“加大拓展FICC業(yè)務(wù)”等。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，今年來(lái)，廣發(fā)證券、華泰證券、海通證券等頭部券商都有定增計(jì)劃，而這些頭部券商也幾乎都將定增資金的投向瞄準(zhǔn)在增加對(duì)全資子公司的投入、加碼資本中介業(yè)務(wù)、擴(kuò)大FICC業(yè)務(wù)等方面，其中加碼資本中介業(yè)務(wù)受到的資金加持力度最大。

廣發(fā)證券11.8億股定增獲批

廣發(fā)證券的定增計(jì)劃終于獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)。

今日晚間，廣告證券公告稱(chēng)，公司于2018年12月26日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《關(guān)于核準(zhǔn)廣發(fā)證券股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》，核準(zhǔn)公司非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)11.8億股新股。這將是廣發(fā)證券自2011年以來(lái)首次實(shí)施增發(fā)。

根據(jù)公司此前發(fā)布的定增預(yù)案，此次非公開(kāi)發(fā)行募集資金總額不超過(guò)人民幣150億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司資本金和營(yíng)運(yùn)資金，以擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

此次定增的發(fā)行對(duì)象則為包括吉林敖東在內(nèi)的不超過(guò)十名（含十名）的特定對(duì)象。其中吉林敖東擬認(rèn)購(gòu)的金額為監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的募集資金總額上限乘以22.23%，按本次募集資金總額上限為150億元計(jì)算，吉林敖東擬認(rèn)購(gòu)的金額為33.35億元。

此前，華泰證券已在今年完成了定增計(jì)劃。今年3月20日，華泰證券公告收到證監(jiān)會(huì)關(guān)于定增的核準(zhǔn)批復(fù)，不過(guò)到今年7月底，公司的定增計(jì)劃才告基本完成。根據(jù)華泰證券定增實(shí)施的節(jié)奏推測(cè)，預(yù)計(jì)此次廣發(fā)證券的定增計(jì)劃距離真正完成實(shí)施可能還有幾個(gè)月的時(shí)間。

瞄準(zhǔn)資本中介業(yè)務(wù)

今年來(lái)，包括廣發(fā)證券、華泰證券、海通證券等頭部券商都有定增計(jì)劃，其中華泰證券的定增計(jì)劃已經(jīng)實(shí)施完成，而廣發(fā)證券、海通證券的相關(guān)定增計(jì)劃還在推進(jìn)中。

根據(jù)這些券商的定增預(yù)案，這些定增的金額規(guī)模都在百億元以上。雖然華泰證券此次定增的實(shí)際募資額不及計(jì)劃募資額的上限，但實(shí)際募資額仍在百億以上。

據(jù)火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）梳理，這些頭部券商定增計(jì)劃的投向多有相似之處，主要包括加碼資本中介業(yè)務(wù)、增加對(duì)全資子公司的投入等方面。

例如廣發(fā)證券的定增資金用途按照投入的大小排序，主要包括，“提升證券金融服務(wù)能力，主要用于融資融券、股票質(zhì)押等資本中介業(yè)務(wù)”“加快推進(jìn)集團(tuán)化戰(zhàn)略，增加對(duì)全資子公司的投入”“加大拓展FICC業(yè)務(wù)”“進(jìn)一步提升科技金融支持業(yè)務(wù)發(fā)展的能力，加大對(duì)信息技術(shù)系統(tǒng)等的投入”等。

華泰證券的定增資金按照投入的大小排序主要包括，“進(jìn)一步擴(kuò)大融資融券和股票質(zhì)押等信用交易業(yè)務(wù)規(guī)模”“擴(kuò)大固定收益產(chǎn)品投資規(guī)模，增厚公司優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)儲(chǔ)備”“增加對(duì)境內(nèi)全資子公司的投入”等。

海通證券的定增資金用途按照投入的大小排序，主要包括“發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)”“擴(kuò)大FICC投資規(guī)模，增厚公司流動(dòng)性”“增資境內(nèi)外子公司”“信息系統(tǒng)建設(shè)”等。

由此可見(jiàn)，加碼資本中介業(yè)務(wù)受到這幾家頭部券商的資金加持力度最大。

有券商非銀行業(yè)分析師認(rèn)為，隨著近年來(lái)券商創(chuàng)新業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，券商對(duì)資金的需求也是趨于增多，包括融資融券、股票質(zhì)押、場(chǎng)外期權(quán)、FICC等在內(nèi)的新業(yè)務(wù)都對(duì)資金體量有較高的需求，而這也驅(qū)動(dòng)了頭部券商通過(guò)定增來(lái)補(bǔ)充資金。

正如，華泰證券此前在定增預(yù)案中坦言，“在當(dāng)前以?xún)糍Y本為核心的監(jiān)管體系下，公司擴(kuò)大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)、開(kāi)發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，都需要有雄厚的資本金支持，凈資本是公司未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵因素。在資本市場(chǎng)全面深化改革、非銀行金融業(yè)面臨較大發(fā)展機(jī)會(huì)的背景下，公司擬以非公開(kāi)發(fā)行Ａ股股票的方式擴(kuò)大資本規(guī)模、夯實(shí)資本實(shí)力，進(jìn)一步加快公司業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以應(yīng)對(duì)證券行業(yè)發(fā)展及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)……”