2018基金排名戰(zhàn)：棄賽、躺贏、閃崩……全是意外

▲攝圖網圖 2018年的資本市場即將畫下句點，今年的市場行情已經明朗，而備受投資者關注的基金年終業(yè)績排名戰(zhàn)也來到了賽點。 今天，《每日經濟新聞》將目光鎖定2018基金排名戰(zhàn)發(fā)榜，其中的棄賽、躺贏、閃崩……充滿意外；一名投資者2018年真實的基金投資故事以及2018年公募市場的大事記，也會給您帶來更多的思考。 還有不到3個交易日，基金2018年度業(yè)績就將發(fā)榜，備受關注的冠軍基金也將揭曉。 基于今年A股震蕩的市場行情，權益基金市場陷入“比慘”的尷尬境地；與此同時，備受關注的基金業(yè)績排名戰(zhàn)卻發(fā)生了不少意料之外的事情。 業(yè)績TOP5：平均收益15%跑贏滬指35% 無論是對年度冠軍盤點還是基金業(yè)績排名，都代表著這一年時間里的絕對回報極值。從頭部增值效應來看，2018年基金整體表現(xiàn)并不算太好。 數(shù)據(jù)顯示，截至12月24日，全部非分級基金的業(yè)績TOP5（各份額分開計算、已剔除凈值異動基金）為鵬華豐融、中郵尊享一年定期、東方永興18個月A、東方永興18個月C、長安鑫益增強A，其平均收益率為14.75%。 而2013年~2017年的業(yè)績TOP5平均收益率分別是76.46%、97.15%、149.91%、68.52%和64.19%，比較之下，相去甚遠。 市場行情不同，業(yè)績自然不能相提并論。在此前權益市場走強、權益類基金增多的情況下，出色的基金業(yè)績自然能夠一年上漲超過50%。不過值得關注的是，在今年權益弱勢、滬指大跌超過20%的情況下，業(yè)績靠前的基金還能收獲近15%的平均收益，相對收益即35%左右，優(yōu)秀基金的投資價值仍能凸顯。 數(shù)據(jù)還顯示，在每年的年度業(yè)績TOP5中，除2014年出現(xiàn)過可轉債基金外，債券型基金基本無緣上榜，更不用妄想坐上年度冠軍的寶座，但今年卻有3只債基的身影在其中?！霸跈嘁孀呷醯那闆r下，債基穩(wěn)健和防御性得以凸顯?！庇谢饦I(yè)內人士表示，這說明投資者應當根據(jù)對市場環(huán)境的判斷，改變基金品種的選擇，不同基金種類在不同市場環(huán)境下，會發(fā)揮不同的作用。 債券型基金：七年后再次登頂 Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月24日，全部非分級基金中，年內收益排名前三位的基金分別是諾安雙利、鵬華豐融、中郵尊享一年定期，收益率分別為35.24%、16.46%和16.31%。在剔除凈值異動基金（諾安雙利）后，不出意外，2018年度基金業(yè)績冠軍大概率仍會被債券型基金摘得。 《每日經濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在此之前的六年時間里，年度冠軍均由混合型基金穩(wěn)摘。其中，2016年、2017年為靈活配置型基金，2012年~2015年為偏股混合型基金。而追溯債券型基金上一次奪得年度冠軍的時間，還是在2011年。彼時，摘得桂冠的是廣發(fā)增強債券。 對于七年之后債基奪冠的局面，在業(yè)內人士看來卻沒有多少意外。 北京一位基金業(yè)內人士就表示，“債基稱王這件事情并不讓人意外，只能說今年權益市場太差了，今年的權益真的很難做?！?當然，投資人最關心的還是未來會如何？2019年的冠軍還會給債基嗎？她表示，“這要看明年下半年的業(yè)績給不給力了?！?混合型基金：“準冠軍”最后3天棄賽 《每日經濟新聞》記者注意到，截至12月24日，中郵尊享一年定期不僅在全部非分級基金中排名前三，同時也是混合型基金的業(yè)績冠軍。不過，這位“準冠軍”或許要提前離場了。 12月3日、12月10日，中郵基金兩度發(fā)布公告提醒，中郵尊享一年定期可能因基金合同生效滿三年之日（即12月25日）資產規(guī)模低于2億元而觸發(fā)清盤條件。 這意味著，如果該基金不能在12月25日前資產規(guī)模增至2億元以上，那么這位權益類基金的冠軍候選人只能退出2018年度的冠軍爭奪。 據(jù)了解，這只基金此前由明星基金經理任澤松管理，今年6月12日起由楊歡接手。中郵基金內部人士透露，楊歡接手以來，對這只基金的倉位控制比較好，基本上只配置2~3個行業(yè)，主要沿著景氣度確定、業(yè)績增長較快的行業(yè)和個股配置。其表示，針對新的市場環(huán)境，公司及時做出了調整。其中，原任澤松工作室產品自2018年5月后，5個交易日倉位平均降低了15.52%，新任基金經理從5月31日~6月30日倉位平均降低了7.11%。 而據(jù)另一位人士透露，在今年權益市場表現(xiàn)欠佳的背景下，年末又正是資金緊張的時候，規(guī)模要達到要求顯得非常困難，中郵尊享一年定期的離場是個大概率事件，公告也就在最近一兩天。 股票型基金：低倉位也可以“躺贏” 基于權益市場今年的表現(xiàn)欠佳，股票型基金有著八成的倉位限制，要想取得亮眼的絕對回報，似乎就不那么容易。不過《每日經濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，也不是沒有收正的股票基金，但似乎倉位都沒有達標，連熱門冠軍候選人也只持有20%的股票倉位。 Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月24日，年內股票型基金業(yè)績第一由金鷹信息產業(yè)A摘得，目前領先了排在第二的諾安策略精選3%左右。上述兩只基金是所有股票型基金中唯一收正的兩只產品，而值得一提的是，這兩只基金都是今年才轉型為股基的。 公開資料顯示，金鷹信息產業(yè)A在今年4月由債基轉為股基，諾安策略精選則在今年6年轉型為股基。此外，基金三季報顯示，這兩只基金的股票倉位均未達到80%。其中，諾安策略精選今年二三季度連續(xù)選擇空倉，頗有一種躺著進入前五的架勢。 股基業(yè)績TOP5中，另外3只上榜的基金暫時遺憾報負。 QDII基金：年底閃崩無緣冠軍 有投資人感概，我走過最曲折的路就是2018年的基金投資路——上半年醫(yī)藥基金高歌猛進，下半年原油基金走勢強勁，可是到了最后卻發(fā)現(xiàn)，它們都沒能撐到2018年的最后，然后天真地安慰自己好歹QDII沒崩。 尤記得11月末時，QDII基金年內業(yè)績TOP10的收益均在12%以上，彼時排在前列的廣發(fā)全球醫(yī)療保健人民幣年內回報為17.9%，收益高于其他各類基金，是年度冠軍的熱門候選人。然而1個月時間不到，12月以來，QDII至今平均下跌6%，最大跌幅超過20%，不禁令人唏噓。 更令人意外的是，QDII基金的2018年度冠軍、業(yè)績TOP5居然成了“債券稱王”。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月24日，業(yè)績排在前五的QDII基金中，前四席均為QDII債券型基金。 離2018年收官還有不到3個交易日，現(xiàn)在的榜單排名是否會有變動呢？在今年如此曲折的市場走勢下，只能說不到終點的哨聲吹響，永遠不知道誰會登頂。2018年的業(yè)績榜單已經出現(xiàn)了太多意外，期待12月28日最終榜單的發(fā)布。