長(zhǎng)城證券申請(qǐng)?jiān)O(shè)立香港子公司獲受理 拓展境外業(yè)務(wù)成券商“新戰(zhàn)場(chǎng)”

每經(jīng)記者 李一瑋    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

12月21日晚間，長(zhǎng)城證券發(fā)布公告稱，證監(jiān)會(huì)受理公司設(shè)立香港子公司申請(qǐng)。同時(shí)公司也表示，設(shè)立香港子公司事宜尚需證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

長(zhǎng)城證券于10月26日上市交易，其在《首次公開發(fā)行股票招股意向書》中提到，所募集資金的八大用途之一便是加大對(duì)子公司布局，積極拓展境外業(yè)務(wù)。就此看來，長(zhǎng)城證券動(dòng)作頗快。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，為推動(dòng)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)走出去，加強(qiáng)其對(duì)境外機(jī)構(gòu)的管理，證監(jiān)會(huì)在9月底發(fā)布了《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購(gòu)、參股經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理辦法》。

長(zhǎng)城證券申請(qǐng)?jiān)O(shè)立香港子公司是近來券商愈加重視境外業(yè)務(wù)的一個(gè)縮影，越來越多的券商也加入到通過設(shè)立香港子公司布局境外業(yè)務(wù)的行列之中。整體來看，券商境外子公司證券業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比重也在逐漸加大，同時(shí)，今年更是出現(xiàn)了一波券商對(duì)香港子公司的增資潮。

長(zhǎng)城證券申請(qǐng)?jiān)O(shè)立香港子公司獲受理

12月21日晚間，長(zhǎng)城證券發(fā)布公告稱，證監(jiān)會(huì)對(duì)公司提交的《長(zhǎng)城證券股份有限公司關(guān)于設(shè)立香港子公司的請(qǐng)示》行政許可申請(qǐng)材料進(jìn)行了審查，認(rèn)為該申請(qǐng)材料齊全，符合法定形式，決定對(duì)該行政許可申請(qǐng)予以受理。長(zhǎng)城證券本次設(shè)立香港子公司事宜尚需中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

圖片來源：長(zhǎng)城證券公告

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，長(zhǎng)城證券于10月26日上市交易，成為A股第34家上市券商。長(zhǎng)城證券對(duì)布局境外業(yè)務(wù)早有打算，在其披露的《首次公開發(fā)行股票招股意向書》中，加大對(duì)子公司布局、積極拓展境外業(yè)務(wù)是上市所募集資金的八大用途之一。

就長(zhǎng)城證券目前的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，今年上半年，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在營(yíng)收方面仍占比較高；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)方面，證券投資及交易業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)加起來與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相當(dāng)，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相對(duì)較弱，具體如下圖：

圖片來源：長(zhǎng)城證券《首次公開發(fā)行股票招股意向書》

在剛公布的11月未審計(jì)的母公司數(shù)據(jù)中，長(zhǎng)城證券今年共取得營(yíng)業(yè)收入20.27億元，凈利潤(rùn)5.09億元。

近年來，券商對(duì)境外業(yè)務(wù)加碼的動(dòng)作愈加頻繁，同時(shí)監(jiān)管也在跟進(jìn)。為推動(dòng)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)走出去，加強(qiáng)其對(duì)境外機(jī)構(gòu)的管理，9月28日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購(gòu)、參股經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理辦法》，主要包括四個(gè)方面：維持適當(dāng)門檻，支持機(jī)構(gòu)“走出去”；規(guī)范業(yè)務(wù)范圍，完善組織架構(gòu)；督促母公司加強(qiáng)管控，完善境外機(jī)構(gòu)管理；加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管，完善跨境監(jiān)管合作。

香港子公司正在成為券商追逐的“新熱點(diǎn)”

在當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加白熱化之時(shí)，境外業(yè)務(wù)儼然成了券商競(jìng)爭(zhēng)的下一個(gè)“戰(zhàn)場(chǎng)”。

在中證協(xié)發(fā)布的年度證券公司會(huì)員經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)排名中，2016年新加入了境外子公司證券業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比例排名。2016年提供了這一數(shù)據(jù)的券商有28家，2017年已有30家券商具有此數(shù)據(jù)。

有業(yè)內(nèi)人士對(duì)火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）表示：“券商重視境外業(yè)務(wù)是伴隨著高凈值客戶尋求資產(chǎn)跨境配置和內(nèi)地企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)融資需求而起來的，如果券商現(xiàn)在還不尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，之后在行業(yè)轉(zhuǎn)型之際，可能會(huì)更加被動(dòng)。但是最終發(fā)展的成果如何，還有待觀察。”

值得注意的是，除了中金公司、海通證券等境外業(yè)務(wù)布局較早的券商境外子公司證券業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比例超過20%以外，很多券商這一占比并不大，但是正在逐漸增加。2016年這一占比達(dá)到2%以上的有14家，2017年達(dá)到了24家。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，中信證券、海通證券、華泰證券和國(guó)泰君安的境外業(yè)務(wù)收入分別為26.90億元、20.67億元、10.11億元和9.45億元，廣發(fā)證券、招商證券、中國(guó)銀河和申萬(wàn)宏源的分別為3.53億元、2.47億元、1.84億元和1.82億元。

目前，在港上市的內(nèi)地券商已經(jīng)有5家，分別是海通國(guó)際、國(guó)泰君安國(guó)際、交銀國(guó)際、興證國(guó)際和申銀萬(wàn)國(guó)。其中，興證國(guó)際12月19日夜間發(fā)布公告稱，創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)主板的申請(qǐng)已獲香港聯(lián)交所批準(zhǔn)。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，除了新設(shè)立香港子公司之外，券商今年還對(duì)香港子公司掀起了一波增資潮。據(jù)火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）統(tǒng)計(jì)，今年以來，西南證券、方正證券、國(guó)信證券、東方財(cái)富證券、廣發(fā)證券、山西證券和中信證券都公告了其對(duì)香港子公司的增資計(jì)劃或者已經(jīng)增資的消息，其中絕大部分增資金額甚至與原注冊(cè)資本相當(dāng)。同時(shí)，國(guó)泰君安控股也剛剛增持了5.62億股國(guó)泰君安國(guó)際的股票。

就目前的情況來看，不管是意欲新設(shè)還是大額增資，在以香港子公司為境外業(yè)務(wù)的橋頭堡、積極擁抱國(guó)際市場(chǎng)這方面，券商頗具共識(shí)。