理財(cái)產(chǎn)品收益停漲、結(jié)構(gòu)性存款停發(fā)……今年銀行攬儲(chǔ)大戰(zhàn)上殺出了一匹“黑馬”

每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 胡琳    每經(jīng)編輯 廖丹    

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

又至年關(guān)，銀行一年一度攬儲(chǔ)大戰(zhàn)的號(hào)角已悄然吹響。送禮品、漲利率，銀行攬儲(chǔ)的操作似乎還是熟悉的配方，但細(xì)心的你應(yīng)該也發(fā)現(xiàn)了，各家銀行攬儲(chǔ)的方式似乎已經(jīng)不是熟悉的味道了。銀行理財(cái)產(chǎn)品收益停漲不前，部分中小銀行結(jié)構(gòu)性存款停發(fā)，凈值型理財(cái)轉(zhuǎn)型等讓今年年末銀行攬儲(chǔ)大戰(zhàn)更加艱難。

然而，一種長(zhǎng)期只被推薦給老年人的攬儲(chǔ)存款卻在今年銀行攬儲(chǔ)的戰(zhàn)場(chǎng)上成為“寵兒”，它就是大額存單。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員于康告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，大額存單較其他攬儲(chǔ)方式的主要優(yōu)勢(shì)在于：1、標(biāo)準(zhǔn)化較強(qiáng)，結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，投資者接受程度高，利于客戶關(guān)系維護(hù)；2、期限較長(zhǎng)，客戶可用存單進(jìn)行質(zhì)押，有利于銀行鎖定存款，提升銀行儲(chǔ)蓄規(guī)模的穩(wěn)定性。劣勢(shì)在于：1、門(mén)檻較高，不利于客戶推廣；2、利率較高，壓縮了銀行的利潤(rùn)。

大額存單成為“寵兒”

今年一種長(zhǎng)期只被推薦給老年人的攬儲(chǔ)存款卻在今年銀行攬儲(chǔ)的戰(zhàn)場(chǎng)上成為“寵兒”。

聯(lián)訊證券研報(bào)指出，大額存單在結(jié)構(gòu)性存款崛起的時(shí)候也受到一定的關(guān)注，但是對(duì)于銀行推廣來(lái)說(shuō)，大額存單的主要缺點(diǎn)在于門(mén)檻高。

記者查閱了《大額存單管理暫行辦法》，個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資人不低于1000萬(wàn)元。而2016年央行發(fā)布公告將個(gè)人投資者認(rèn)購(gòu)門(mén)檻降低。央行公告稱(chēng)，自2016年6月6日起，個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于20萬(wàn)。

同時(shí)，聯(lián)訊證券研報(bào)表示，大額存單的優(yōu)點(diǎn)是收益率高、流動(dòng)性強(qiáng)。利率是以上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)息的，并且可以轉(zhuǎn)讓、提前支取、贖回和質(zhì)押。

于康告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，大額存單較其他攬儲(chǔ)方式的主要優(yōu)勢(shì)在于：1、標(biāo)準(zhǔn)化較強(qiáng)，結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，投資者接受程度高，利于客戶關(guān)系維護(hù)；2、期限較長(zhǎng)，客戶可用存單進(jìn)行質(zhì)押，有利于銀行鎖定存款，提升銀行儲(chǔ)蓄規(guī)模的穩(wěn)定性。劣勢(shì)在于：1、門(mén)檻較高，不利于客戶推廣；2、利率較高，壓縮了銀行的利潤(rùn)。

利率上浮50%并不罕見(jiàn)

記者以投資人身份走訪了某農(nóng)商行，該行理財(cái)經(jīng)理告訴記者，老年人很喜歡大額存單。記者進(jìn)一步詢問(wèn)，大額存單利率較定期存款利率偏高，為什么該行仍然推薦大額存單時(shí)，該理財(cái)經(jīng)理表示，雖然利息高一點(diǎn)點(diǎn)，但是銀行可以吸納到更多的存款。

另一家股份制銀行理財(cái)經(jīng)理也提到了大額存單被年齡偏大的客戶偏愛(ài)。“一般大額存單優(yōu)先會(huì)推薦給年齡大一點(diǎn)的用戶。”記者注意到，該股份制銀行推出的大額產(chǎn)品投資人起點(diǎn)金額不同，享受年利率也不一樣。推出的大額存單分為兩個(gè)起存檔，分別是20萬(wàn)元和100萬(wàn)元，而兩個(gè)起存檔對(duì)應(yīng)同一期限的利率較基準(zhǔn)利率上浮標(biāo)準(zhǔn)相差5%。

在大額存單期限方面，該行推出1個(gè)月、9個(gè)月、18個(gè)月和3年4個(gè)期限，其中，3年期、20萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)的大額存單年利率高達(dá)4.18%，較基準(zhǔn)上浮標(biāo)準(zhǔn)為52%。

該理財(cái)經(jīng)理告訴記者，該行推出的大額存單從期限上補(bǔ)充了定期存款產(chǎn)品，定期只有3個(gè)月、6個(gè)月、1年、3年、5年，沒(méi)有推出9個(gè)月和18個(gè)月的定存。除此之外，該理財(cái)經(jīng)理稱(chēng)，該行除了標(biāo)準(zhǔn)款的到期連本帶息一起給，做每個(gè)月付息的也可以。

記者注意到，較基準(zhǔn)利率上浮到50%以上，并不罕見(jiàn)。另一家股份制銀行業(yè)近期推出的大額存單，產(chǎn)品期限包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、2年、3年、5年。20萬(wàn)起存較基準(zhǔn)利率上浮47%；50萬(wàn)起存較基準(zhǔn)利率上浮48%；100萬(wàn)起存較基準(zhǔn)利率上浮52%。

銀行對(duì)于大額存單產(chǎn)品的推出，彌補(bǔ)了定期存款的期限缺陷。同時(shí)，不少銀行根據(jù)起存金額在基準(zhǔn)利率上調(diào)整利率上浮幅度。在理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，結(jié)構(gòu)性存款發(fā)行受限的情況下，大額存單似乎已經(jīng)成為銀行又一攬儲(chǔ)利器。

于康告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，在轉(zhuǎn)型期內(nèi)，銀行紛紛上調(diào)利率，將大額存單視作攬儲(chǔ)利器，但一定程度上也增大了銀行負(fù)債端成本，其利率上漲具有不可持續(xù)性。對(duì)于持有衍生交易牌照的大銀行而言，結(jié)構(gòu)性存款與大額存單均為較好的攬儲(chǔ)手段，而對(duì)于受到牌照限制的銀行而言，大額存單將成為重要攬儲(chǔ)手段之一。