員工內(nèi)幕交易獲刑三年被罰沒50萬(wàn)元！這家券商投行業(yè)務(wù)頻現(xiàn)違規(guī)

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

12月17日，中國(guó)裁判文書網(wǎng)披露了《葛曉云內(nèi)部交易、泄露內(nèi)幕信息一審刑事判決書》。根據(jù)該判決書顯示，原西南證券投資銀行事業(yè)部并購(gòu)融資二部副總經(jīng)理葛曉云因在2013年10月參與內(nèi)幕交易吳通通訊（現(xiàn)稱：吳通控股）被重慶市第一中級(jí)人民法院判處判處有期徒刑三年，緩刑五年，并處罰金人民幣30萬(wàn)元；此外，沒收違法所得近20.5萬(wàn)元。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，重慶市人民檢察院第一分院于2016年12月5日向法院提起公訴，而在提起公訴前，江蘇證監(jiān)局于2015年9月18日曾發(fā)布了對(duì)葛曉云的行政處罰。

內(nèi)幕交易412萬(wàn)元 獲刑三年并被罰沒50萬(wàn)元

12月17日，中國(guó)裁判文書網(wǎng)披露了原西南證券股份投資銀行事業(yè)部并購(gòu)融資二部副總經(jīng)理葛曉云內(nèi)幕交易刑事判決書。

圖片來源：中國(guó)裁判文書網(wǎng)

2013年8月5日，吳通通訊（現(xiàn)稱：吳通控股）與國(guó)都互聯(lián)以會(huì)議紀(jì)要的形式，明確了雙方的并購(gòu)合作意愿（火山君注：2014年1月17日吳通通訊發(fā)布公告稱，5.5億收購(gòu)國(guó)都互聯(lián)100%股權(quán)）。2013年8月23日，葛曉云受總經(jīng)理梁某指派制定吳通通訊與國(guó)都互聯(lián)并購(gòu)方案，并于同月31日參與了雙方并購(gòu)洽談會(huì)議。

2013年10月10日，被告人葛曉云在給梁某打電話匯報(bào)工作時(shí)，探聽到梁某將前往吳通通訊洽談并購(gòu)事宜，遂于同日利用其實(shí)際控制的胡某證券賬戶多次買入?yún)峭ㄍㄓ嵐善?07700股，成交金額共計(jì)141.048131萬(wàn)元。

2013年10月14日上午，被告人葛曉云發(fā)現(xiàn)吳通通訊股票盤面異動(dòng)，結(jié)合前期掌握的信息判斷并購(gòu)談判可能成功，便再次利用其實(shí)際控制的胡某證券賬戶買入182120股，成交金額共計(jì)271.1365萬(wàn)元。同日下午該股票停牌至2014年1月20日復(fù)盤。

2014年1月21日，被告人葛曉云在該股票復(fù)盤后將所購(gòu)買的吳通通訊股票289820股全部賣出，非法獲利20.474876萬(wàn)元。

2015年4月13日，被告人葛曉云主動(dòng)向公安機(jī)關(guān)投案，并退出全部非法所得。

法院認(rèn)為，被告人葛曉云作為證券交易內(nèi)幕信息知情人員，在對(duì)吳通通訊股票交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前，買入該股票289820股，成交金額共計(jì)412.184631萬(wàn)元，情節(jié)特別嚴(yán)重，其行為已構(gòu)成內(nèi)幕交易罪，依法應(yīng)予處罰。公訴機(jī)關(guān)起訴指控的事實(shí)和罪名成立。被告人葛曉云犯罪后自動(dòng)投案，如實(shí)供述自己的罪行，系自首，已退出全部違法所得，認(rèn)罪悔罪態(tài)度好，沒有再犯罪的危險(xiǎn)，宣告緩刑對(duì)其所居住社區(qū)沒有重大不良影響，依法對(duì)葛曉云減輕處罰并適用緩刑。

法院判決，被告人葛曉云犯內(nèi)幕交易罪，判處有期徒刑三年，緩刑五年，并處罰金人民幣30萬(wàn)元；對(duì)被告人葛曉云退出的違法所得人民幣20.474876萬(wàn)元予以沒收，上繳國(guó)庫(kù)。

此前已被行政處罰 罰沒212萬(wàn)元

實(shí)際上，重慶市人民檢察院第一分院于2016年12月5日向法院提起公訴，而在提起公訴前的2015年9月18日，江蘇證監(jiān)局曾發(fā)布了對(duì)葛曉云的行政處罰。

圖片來源：江蘇證監(jiān)局官網(wǎng)

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）了解到，葛曉云自2009年9月1日入職西南證券至2014年2月14日申請(qǐng)辭職期間，一直從事并購(gòu)重組工作。自2009年9月21日至2010年10月，葛曉云利用實(shí)際控制的朋友邢某某賬戶買賣股票；自2010年10月至2014年2月12日，葛曉云利用實(shí)際控制的同學(xué)胡某某賬戶買賣股票。葛曉云先后利用上述兩個(gè)賬戶交易了近百只股票，涉及五糧液、神州泰岳、科達(dá)機(jī)電、吳通通訊等股票，主要采用手機(jī)下單的方式，買賣股票的資金主要來源于其工資收入。

在2009年9月21日至2014年2月12日期間，葛曉云用上述兩賬戶累計(jì)買入金額6,163.89萬(wàn)元，累計(jì)賣出金額6,420.42萬(wàn)元，獲利212.34萬(wàn)元，扣除涉嫌內(nèi)幕交易“吳通通訊”違法所得20.47萬(wàn)元，共獲利191.87萬(wàn)元。

葛曉云陳述、申辯意見主要有以下兩點(diǎn)：一是其關(guān)于“吳通通訊”的股票交易不屬于內(nèi)幕交易。二是綜合考慮其家庭經(jīng)濟(jì)困難等實(shí)際情況，予以免除或減輕處罰。

不過，當(dāng)時(shí)江蘇證監(jiān)局稱，僅審理并處罰葛曉云涉嫌證券從業(yè)人員非法買賣股票行為，并未審理其涉嫌內(nèi)幕交易行為。江蘇證監(jiān)局認(rèn)為，葛曉云作為證券公司的從業(yè)人員，在任期內(nèi)借用他人賬戶買賣、持有股票的行為違反了《證券法》第四十三條的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第一百九十九條所述的違法行為。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十九條的規(guī)定，江蘇證監(jiān)局決定沒收葛曉云違法所得191.87萬(wàn)元，并處以20萬(wàn)元罰款。

西南證券投行業(yè)務(wù)違規(guī)行為頻現(xiàn)

西南證券是一家立足于重慶的中小型券商，公司主要業(yè)務(wù)包括證券及期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等，其中證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)是公司主要收入來源。2017年公司因擔(dān)任河南大有能源股份有限公司2012年非公開發(fā)行股票項(xiàng)目保薦人和鞍重股份2016年重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問，收到證監(jiān)會(huì)兩份行政處罰決定書，受此影響，西南證券的部分投行業(yè)務(wù)遭遇重創(chuàng)。

2017年受市場(chǎng)環(huán)境及公司部分業(yè)務(wù)受限影響，西南證券營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)規(guī)模下滑明顯，全年西南證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.6億元，同比減少15.7%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.91億元，同比減少24.30%，下滑幅度均超過行業(yè)平均水平。其中，投行銀行業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入5.69億元，同比下滑53.34%。根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2017年西南證券投資銀行收入在行業(yè)內(nèi)排名25名，相比2016年下滑了10名。

到了2018年，西南證券投行仍存問題受到監(jiān)管。今年2月1日，西南證券時(shí)任總裁余維佳、時(shí)任合規(guī)總監(jiān)李勇接受了重慶證監(jiān)局的監(jiān)管談話，原因是部分歷史存量投資銀行類項(xiàng)目存在的不規(guī)范等問題。緊接著5月15日，重慶監(jiān)管局又出具了《關(guān)于對(duì)西南證券股份有限公司采取監(jiān)管談話措施的決定》，原因還是出在投行身上，即在大智慧的并購(gòu)重組項(xiàng)目中，西南證券作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問存在違規(guī)行為。

在今年半年報(bào)中，西南證券表示，報(bào)告期內(nèi)，公司被中國(guó)證監(jiān)會(huì)給予行政監(jiān)管措施，目前正在嚴(yán)格按照《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》等監(jiān)管要求對(duì)投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)控體系進(jìn)行調(diào)整。以最新三季報(bào)顯示，前三季度西南證券投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入3.44億元，同比下滑13%。

另外，受到處罰后，2017年券商分類評(píng)級(jí)中西南證券最“慘”，從2016年的A級(jí)降6級(jí)至2017年的C級(jí)，不過好在今年西南證券已連升5級(jí)至BBB級(jí)。