管理期貨策略稱雄私募八大策略，這家私募旗下兩產(chǎn)品今年收益均超200%！

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今年以來，A股市場震蕩下跌，股票策略私募產(chǎn)品的收益在私募八大策略中墊底。不過，放眼今年以來管理期貨策略私募產(chǎn)品，排名前十的產(chǎn)品收益均在60%以上，前十名的平均收益高達114%。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年以來管理期貨策略私募產(chǎn)品平均收益為8.48%，其中47只產(chǎn)品收益在30%以上，其中4只產(chǎn)品收益超過100%，其中金源亨立資產(chǎn)旗下兩產(chǎn)品收益超200%。

對此有私募人士指出，對于高收益的管理期貨策略私募產(chǎn)品，其背后的原因可能更多的是押寶蘋果期貨。

金源亨立資產(chǎn)兩產(chǎn)品今年以來收益超200%

由于A股市場震蕩下跌，股票策略私募產(chǎn)品今年以來以平均虧損13.42%在私募八大策略中墊底。不過今年以來管理期貨策略私募產(chǎn)品中，排名前十的產(chǎn)品收益均在60%以上，前十名平均收益高達114%。

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年以來管理期貨策略私募產(chǎn)品合計537只，今年以來截至11月30日的平均收益為8.48%稱雄私募八大策略，其中90只產(chǎn)品今年以來的收益在20%以上，47只產(chǎn)品收益在30%以上，其中4只產(chǎn)品收益超過100%。

另外，從今年11月份的業(yè)績來看，管理期貨策略私募產(chǎn)品在11月份平均收益為1.93%。其中11月份月度收益最高的是蜂雀投資旗下的蜂雀CTA進取5號分級，月度收益達到了61.42%，另外浙江紫熙投資旗下的紫熙正和6號月度收益為39.54%，第三名的是洼盈投資旗下的洼盈九號量化對沖，月度收益為38.44%。月度虧損在20%以上的管理期貨策略私募產(chǎn)品合計6只，其中倉紅投資旗下的倉紅5號主動CTA月度虧損61.5%，另外尚郡投資旗下的尚郡一期月度虧損32%。

值得注意的是，金源亨立資產(chǎn)奪得今年以來管理期貨策略私募產(chǎn)品的頭籌，兩只產(chǎn)品位列榜單冠亞軍，它們分別是“虛云一號”與“善行1號”，今年以來收益分別為250.76% 和219.52% 。據(jù)私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，金源亨立資產(chǎn)旗下的上述兩只入圍產(chǎn)品分別由周銳鋒和湯小禹擔(dān)任基金經(jīng)理，金源亨立資產(chǎn)2010年成立于北京，研究范圍囊括商品期貨、證券、外匯、金融衍生品等多個領(lǐng)域。投資策略上以量化CTA策略為主，該私募在基金業(yè)協(xié)會備案產(chǎn)品合計11只。

此外，蜂雀投資旗下的蜂雀CTA進取5號分級今年以來收益為149.63%；爵銘資管旗下的爵銘長盈1號今年以來的收益為110.37%，該產(chǎn)品由姜云鶴擔(dān)任基金經(jīng)理，據(jù)了解，爵銘資管成立于2016年，致力于國內(nèi)外金融市場投資研究，尤其對國內(nèi)期貨市場具有獨到的研究能力。

對此，濱海天地（天津）投資管理有限公司投資總監(jiān)龍芳此前曾告訴火山君，主觀交易最大的優(yōu)點是“安全邊際”高，主觀交易從產(chǎn)業(yè)基本面研究出發(fā)，從眾多品種中通過基本面研究，選擇基本面上有行情驅(qū)動題材的品種，然后結(jié)合技術(shù)分析，尋找基本面與技術(shù)面共振的交易機會進行交易，能有效的提高每次交易的勝率，減少試錯成本。從今年的市場看，期貨策略私募產(chǎn)品比其他策略私募產(chǎn)品確實有更靚麗的業(yè)績，尤其是蘋果期貨的上市，抓住行情確實可以獲得很高的收益。

交易所加強蘋果期貨監(jiān)管

今年4月初，一場罕見的霜凍突襲了西北的蘋果主產(chǎn)區(qū)，大面積減產(chǎn)的預(yù)期開始推動蘋果期貨價格大幅上漲。尤其是2018年5月，蘋果的成交量屢創(chuàng)新高。熱得發(fā)燙的蘋果期貨，一度引發(fā)資金蜂擁而入，其中也不乏一些私募資金參與。自4月開始，蘋果期貨從7000元/噸的價格一路飆升，7月份更是突破萬元大關(guān)，到9月份時突破12000元/噸，區(qū)間漲幅高達70%。而受益于蘋果期貨大漲，今年上半年鴻凱投資旗下產(chǎn)品的平均收益為38.39%，顯然成功的做多蘋果期貨是鴻凱投資的業(yè)績一路走高的重要原因。

值得注意的是，進入8月，蘋果期貨迎來新一輪大漲，同時鄭商所加強了對實際控制賬戶組的監(jiān)管。

據(jù)《券商中國》報道，近日，上海知名私募、期貨大佬林軍旗下的鴻凱投資發(fā)布公告稱，鴻凱部分產(chǎn)品出現(xiàn)了客戶難以理解的波動及凈值大幅下滑，讓投資者出現(xiàn)了擔(dān)憂，在此深感抱歉。凈值大幅下滑的原因是，2018年11月27日，鴻凱投資收到鄭商所的監(jiān)管函，鴻凱激進15號等4只產(chǎn)品被鄭商所認(rèn)定為實際控制關(guān)系賬戶，限定在一天內(nèi)強行平倉，并限制開倉一個月。鴻凱大量倉位的平倉造成蘋果期貨價格連續(xù)下滑，同時影響到持有蘋果的相關(guān)產(chǎn)品的凈值。11月27日，蘋果期貨大跌2.57%；11月28日，跌0.95%；11月29日，大跌2.91%。

以鴻凱激進15號為例，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，11月23日~11月30日，凈值下滑了近15%。而目前鴻凱投資旗下的鴻凱進取5號近三月的收益為虧損19.43%，此外林軍旗下的鴻凱激進15號目前累計虧損36.58%。