銀行年度攬儲(chǔ)“大戰(zhàn)”硝煙起，年末資金面大考再度來臨

“太可怕了，晚上做夢(mèng)都在拉存款”，某城商行員工一句話道出了今年年終銀行攬儲(chǔ)的壓力。

每逢季末、年中、年末等時(shí)間點(diǎn)，資金面緊張已成慣例。盡管2018年三季度央行集中釋放流動(dòng)性呵護(hù)市場(chǎng)，市場(chǎng)資金利率下探至政策利率下方，但年終銀行的攬儲(chǔ)壓力并未減少，“攬儲(chǔ)難”依舊是今年銀行業(yè)的寫照。

銀行上演花式拉存款

這些年，幾乎所有銀行年年都面臨著攬儲(chǔ)難的問題。

近日，華爾街見聞?dòng)浾咭詢?chǔ)戶的身份走訪多家滬上銀行后發(fā)現(xiàn)，進(jìn)入十二月，各家銀行為了應(yīng)付年末“大考”，又開始使出渾身解數(shù)展開攬儲(chǔ)之爭(zhēng)。

利率上浮是各家銀行最常用的招數(shù)。以某國(guó)有大行為例，該行3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年等多個(gè)期限，存款額達(dá)2萬以上的定期存款，利率均較基準(zhǔn)利率（2.75%）上浮40%。同時(shí)，該行的大額存單利率上調(diào)幅度較基準(zhǔn)利率上浮了40%~50%。

屢禁不止的“存款送禮”今年也重現(xiàn)“攬儲(chǔ)江湖”。某股份行客戶經(jīng)理告訴記者，該行20萬起購(gòu)大額存單收益率最高可達(dá)4.18%（較基準(zhǔn)利率上浮52%）。客戶購(gòu)買后，銀行每月還能贈(zèng)送6袋米。和往年存一次款，只送一袋米相比，可謂優(yōu)惠力度“空前”。

此外，今年大熱的結(jié)構(gòu)性存款成了銀行的攬儲(chǔ)利器。據(jù)上述股份行客戶經(jīng)理介紹，該行即將發(fā)行的一款3年期的結(jié)構(gòu)性存款，“預(yù)期收益率”可達(dá)4.6%。她強(qiáng)調(diào)稱：“別看它不是保本理財(cái)，但按照我們以往的經(jīng)驗(yàn)，這款產(chǎn)品都能達(dá)到最高收益！”

花式拉存款背后：存款流失，存貸比不斷走高

“送禮”、“提息”、發(fā)“高息”結(jié)構(gòu)性存款……為拉存款，銀行手段盡出。多位業(yè)內(nèi)人士指出，存款流失，而貸款額卻在穩(wěn)步增加，銀行的存貸比不斷走高是銀行“花式攬儲(chǔ)”的主因。

據(jù)相關(guān)媒體統(tǒng)計(jì)，自1979年至2018年這39年間，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額同比增速?gòu)奈吹?%。而今年10月，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額同比增長(zhǎng)8.1%，創(chuàng)40年來最低。在銀行存款增速整體下滑背景下，居民存款增速?gòu)?008年到2018年，短短10年間，城鄉(xiāng)居民存款增速?gòu)?8%下滑到7%左右。

央行數(shù)據(jù)顯示，今年以來，銀行存款總額雖然有增長(zhǎng)，但在持續(xù)增長(zhǎng)的存款中，活期存款增速出現(xiàn)停滯，存款定期化趨勢(shì)明顯。此外，10月份我國(guó)居民的人民幣存款還減少了3347億元。

在銀行存款流失的情況下，銀行的貸款卻在穩(wěn)步增加。choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，A股上市銀行的銀的存貸比不斷走高。截至今年三季度末，工農(nóng)中建四大行的存貸比分別為71.64%、68.06%、80.07%、79.9%；交行的存貸比為85.03%；而股份行的存貸普遍較高，28家A股上市銀行中，存貸比高于90%的6家銀行均為股份行；浦發(fā)銀行存貸比甚至出現(xiàn)了存貸倒掛現(xiàn)象，高達(dá)105.6%。

有分析指出，雖然從2015年10月起，之前實(shí)施已有20年之久的商業(yè)銀行75%存貸比監(jiān)管指標(biāo)被刪除，但過高的存貸比會(huì)影響其他監(jiān)管指標(biāo)。

銀行存款流失，錢去哪里了？

存款流失明顯，拉存款越來越困難，那減少的錢去了哪里？

多位受訪業(yè)內(nèi)人士指出，主要流向有兩個(gè)方向：一是理財(cái)市場(chǎng)，二是消費(fèi)與房地產(chǎn)。

隨著利率市場(chǎng)化步伐加快,居民存款理財(cái)化趨勢(shì)明顯。銀行理財(cái)、貨幣基金等都在“分吃”居民銀行存款的“大蛋糕”。近兩年銀行存款利率太低，與此同時(shí)貨幣基金、銀行理財(cái)之類的產(chǎn)品收益率卻在不斷走高，導(dǎo)致存款流失較快。近期雖然貨幣基金規(guī)模的縮水，意味著銀行存款有回流的可能性，但貨幣基金仍處于較高的規(guī)模，仍制約著銀行存款的增加。貨幣基金通過配置同業(yè)存單或銀行存款，吸收了低成本的企業(yè)和個(gè)人存款，抬高了銀行的負(fù)債成本，仍是銀行存款的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

與此同時(shí)，消費(fèi)與房地產(chǎn)市場(chǎng)成為居民存款的另一大重要流向。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2018年1-10月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額（不包括住房消費(fèi)）為309834億元，同比增長(zhǎng)9.2%；商品房銷售額115914億元，同比增長(zhǎng)12.5%。

日前，由中國(guó)人民大學(xué)國(guó)家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院“中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)論壇”課題組發(fā)布《改革開放新征程中的中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)》指出，2018年消費(fèi)維持在相對(duì)景氣的水平，但社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速回落。在消費(fèi)下滑的背后，是居民消費(fèi)性支出增長(zhǎng)與收入增長(zhǎng)的背離。2017年以來，居民收入增長(zhǎng)增速與消費(fèi)性支出增速缺口擴(kuò)大。消費(fèi)者在房地產(chǎn)去庫(kù)存中債務(wù)率大幅度上升，消費(fèi)基礎(chǔ)受到嚴(yán)重削弱。目前居民財(cái)富基本上被房地產(chǎn)掏空，廣大中產(chǎn)階級(jí)和中下收入階層被房地產(chǎn)套牢。