民營(yíng)銀行推攬儲(chǔ)新招 定期存款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓成“新寵”

每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 胡琳 李玉雯    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 廖丹    

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

“定期存款收益高于活期存款，但流動(dòng)性差”，基于銀行存貸業(yè)務(wù)的屬性，長(zhǎng)久以來(lái)，這一理財(cái)觀念深入人心。不過(guò)，近期市場(chǎng)上出現(xiàn)了一種新型“活期存款”，既有著堪比定期存款的較高收益率，同時(shí)又可以實(shí)現(xiàn)隨存隨取的靈活性，因而迅速引起市場(chǎng)的關(guān)注。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，包括富民銀行、藍(lán)海銀行、百信銀行等在內(nèi)的8家互聯(lián)網(wǎng)銀行紛紛推出了類似的創(chuàng)新型現(xiàn)金管理產(chǎn)品。

那么，為什么這類產(chǎn)品既有長(zhǎng)期限定期存款的高利率，又可以享受靈活支取呢？

記者注意到，這類產(chǎn)品介紹中均提到客戶提前支取存款，是將對(duì)應(yīng)的定期存款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給合作金融機(jī)構(gòu)，從而獲得較高的“提前支取利率”。

長(zhǎng)沙銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理向?qū)嵏嬖V《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，如果是收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的話，對(duì)客戶來(lái)講基本沒(méi)有新增風(fēng)險(xiǎn)。但是規(guī)模小還好，如果規(guī)模做大了，對(duì)民營(yíng)銀行流動(dòng)性管理的挑戰(zhàn)會(huì)比較大。

年化到期支取利率可達(dá)4.875%

年關(guān)將至，對(duì)于銀行業(yè)而言，一場(chǎng)沒(méi)有硝煙的攬儲(chǔ)大戰(zhàn)似乎已經(jīng)拉開(kāi)了帷幕。除了傳統(tǒng)的定期存款、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款之外，一種兼具收益性與流動(dòng)性的創(chuàng)新型現(xiàn)金管理產(chǎn)品成為多家民營(yíng)銀行近期熱推的對(duì)象。

據(jù)融360不完全統(tǒng)計(jì)，目前有8家互聯(lián)網(wǎng)銀行在發(fā)行此類產(chǎn)品，其中包括民營(yíng)銀行和直銷銀行。多數(shù)銀行除了在自己銀行的APP上售賣該類產(chǎn)品，還會(huì)選擇和互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作代銷。例如，京東金融APP上就在代銷富民銀行的“富民寶”、眾邦銀行的“當(dāng)日”系列產(chǎn)品等。

記者梳理產(chǎn)品介紹發(fā)現(xiàn)，這類創(chuàng)新型現(xiàn)金管理產(chǎn)品均對(duì)應(yīng)3年或5年定期存款?？蛻糍?gòu)買的產(chǎn)品均對(duì)應(yīng)在銀行存入一筆定期存款。在到期日之前，客戶可隨時(shí)進(jìn)行提前支取。目前來(lái)看，提前支取利率可以達(dá)到4.3%。同時(shí)，記者注意到，在產(chǎn)品介紹中稱銀行信用保證本金無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。另外，這類產(chǎn)品的起投金額很低但利率往往較高，起投金額可以低至50元，到期支取利率可以高達(dá)4.875%。

記者咨詢了一名國(guó)有大行工作人員，該工作人員稱，一般來(lái)說(shuō)，定期存款若是沒(méi)有存滿期限，都會(huì)按照活期存款利息計(jì)算。

不過(guò)，部分銀行為了吸收存款，推出的定期存款產(chǎn)品也會(huì)采取“靠檔”的方式計(jì)息。但是這類靠檔計(jì)息的定期存款產(chǎn)品往往對(duì)起投金額要求較高。

而這些民營(yíng)銀行和直銷銀行推出的創(chuàng)新型現(xiàn)金管理產(chǎn)品不僅起投金額低，而且提前支取收益率可以達(dá)到4.3%，在產(chǎn)品介紹中稱銀行信用保證本金無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、并且到期年化收益率和提前支取利率還高過(guò)市面上不少理財(cái)產(chǎn)品。

高利率背后是讓渡定期存款收益權(quán)

從產(chǎn)品介紹來(lái)看，可以說(shuō)，民營(yíng)銀行和直銷銀行推出的創(chuàng)新型現(xiàn)金管理產(chǎn)品是高利率的“活期存款”了。

那么，為什么這類產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的定期存款提前支取不僅不會(huì)換擋成為活期存款利息計(jì)息，又可以不靠檔計(jì)息，而是享受比市面上不少理財(cái)產(chǎn)品還高的利率呢？

記者注意到，這類產(chǎn)品介紹中均提到客戶提前支取存款，是將對(duì)應(yīng)的定期存款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給合作金融機(jī)構(gòu)，從而獲得較高的“提前支取利率”。

記者以投資者的身份致電富民銀行想要進(jìn)一步了解上述“富民寶”產(chǎn)品的運(yùn)作模式。富民銀行工作人員告訴記者，客戶購(gòu)買了這款產(chǎn)品，如果提前支取，之后剩余期間會(huì)由第三方機(jī)構(gòu)把錢(qián)墊進(jìn)來(lái)。

記者進(jìn)一步詢問(wèn)第三方機(jī)構(gòu)具體是什么機(jī)構(gòu)，對(duì)方回答是信托公司，并表示富民銀行與信托公司之間雙方有合作，如果客戶提前支取，相當(dāng)于將該筆存款剩余期間的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給了信托公司。

藍(lán)海銀行工作人員也告訴記者，第三方金融服務(wù)機(jī)構(gòu)是信托公司，目前是國(guó)通信托。

“推出的‘藍(lán)寶寶’產(chǎn)品屬于現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，而非理財(cái)產(chǎn)品，本身是五年期整存整取的定期存款。如果存滿五年，平均年化收益率為4.875%，如果提前支取，藍(lán)海銀行會(huì)將該筆存款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給國(guó)通信托，讓客戶提前拿到本金和收益。本金和利息都是在國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度保障之內(nèi)。”藍(lán)海銀行工作人員告訴記者。

百信銀行工作人員也告訴記者，產(chǎn)品對(duì)應(yīng)5年存款，現(xiàn)在客戶存3年取出來(lái)，剩下的2年就由第三方金融服務(wù)機(jī)構(gòu)來(lái)存。當(dāng)客戶把這筆錢(qián)取出來(lái)之后，客戶就跟這項(xiàng)業(yè)務(wù)沒(méi)有關(guān)系了，這項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)已經(jīng)終止了。

融360稱，這種所謂的“活期存款”，實(shí)際上并不是普通的存款，而是將定期存款的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的一種產(chǎn)品。投資者將資金存入后，實(shí)際上資金進(jìn)入了三年或五年定期存款的資金池，投資者之所以買入就能確定利息，是因?yàn)樘崆坝?jì)算了定期存款到期的利息，而投資者提前支取時(shí)，就將此收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方機(jī)構(gòu)，全部資金到期后，銀行將再將部分定期存款利息分給第三方機(jī)構(gòu)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者詢問(wèn)這類創(chuàng)新存款產(chǎn)品高利率的原因時(shí)，一名工作人員表示，銀行進(jìn)行產(chǎn)品銷售以及吸收存款都是有成本的，“我們這邊是犧牲了一部分成本，希望客戶來(lái)存入。”

那么，是否如這名工作人員所說(shuō)，銀行犧牲成本來(lái)吸收存款呢？

融360指出，而銀行之所以能給予投資者如此高的利息，是因?yàn)榘l(fā)行這種存款產(chǎn)品的主要是互聯(lián)網(wǎng)銀行，以利率水平相對(duì)較高的小額借貸為主營(yíng)業(yè)務(wù)，所以這種活期存款實(shí)際上能讓銀行鎖定定期存款，從而支持貸款的資金。這樣高利率的貸款基本可以覆蓋定期存款的高息。

向?qū)嵏嬖V《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，如果是收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的話，對(duì)客戶來(lái)講基本沒(méi)有新增風(fēng)險(xiǎn)。但是規(guī)模小還好，如果規(guī)模做大了，對(duì)民營(yíng)銀行流動(dòng)性管理的挑戰(zhàn)會(huì)比較大。