馳援上市公司 監(jiān)管支持公募基金管理機(jī)構(gòu)穩(wěn)妥處置存量股票質(zhì)押合約

為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，紓解具備發(fā)展前景的上市公司短期流動(dòng)性壓力，繼券商之后，近日公募基金公司亦收到監(jiān)管部門(mén)下發(fā)的《關(guān)于支持轄區(qū)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)積極參與化解上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的通知》。

主要內(nèi)容包括：1、公募基金管理機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，以自有資金或多渠道募集社會(huì)資金，通過(guò)成立資產(chǎn)管理計(jì)劃等形式，參與化解民營(yíng)上市公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，有助于支持具有發(fā)展前景的民營(yíng)企業(yè)長(zhǎng)期、健康、穩(wěn)定發(fā)展。

2、相關(guān)投資應(yīng)堅(jiān)持以財(cái)務(wù)投資為主，不謀求實(shí)際控制權(quán)，綜合運(yùn)用債轉(zhuǎn)股、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、股權(quán)重組、債務(wù)重組等市場(chǎng)化方式，并有明確清晰的退出方案。

3、公募基金管理機(jī)構(gòu)穩(wěn)妥處置存量股票質(zhì)押合約，幫助上市公司緩解流動(dòng)性壓力，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、出資比例、投資范圍、風(fēng)控指標(biāo)計(jì)算等方面將按規(guī)定積極予以支持

4、為解決存量違約合約而新增的場(chǎng)內(nèi)股票質(zhì)押交易，不認(rèn)定為新增合約。

5、因化解上市公司相關(guān)股東股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，需要通過(guò)場(chǎng)外期權(quán)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的，各公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行報(bào)備和交易操作。

6、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部認(rèn)可，符合規(guī)定的基金公司私募股權(quán)投資基金管理子公司可設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)用于化解民營(yíng)上市公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)管理計(jì)劃。證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部原則上自收到基金公司有關(guān)方案之日起兩個(gè)工作日內(nèi)發(fā)表意見(jiàn)。

7、對(duì)于行業(yè)操作過(guò)程中遇到難以解決、具有普遍性的問(wèn)題，轄區(qū)各公募基金管理機(jī)構(gòu)可及時(shí)與所屬轄區(qū)監(jiān)管部門(mén)溝通，監(jiān)管部門(mén)將做好政策支持工作。

據(jù)了解，10月下旬，證券行業(yè)11家證券公司宣布擬共同出資設(shè)立“證券行業(yè)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展資產(chǎn)管理計(jì)劃”，主要用于化解民營(yíng)上市公司股票質(zhì)押等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。10月底，北京等地的證監(jiān)局向轄區(qū)券商下發(fā)了《關(guān)于支持證券公司積極參與化解上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的通知》，支持證券公司幫助上市公司緩解流動(dòng)性壓力。