專業(yè)坐莊炒“新股”手法曝光，“牛散”王法銅狂賺3.46億，終被罰沒近14億

每經(jīng)記者 劉海軍 實(shí)習(xí)記者李一瑋    每經(jīng)編輯 杜宇    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

“追漲停”或是諸多投資者的常見思路?？墒牵瑵q停背后的真實(shí)原因卻可能是有人在惡意操縱股價，這或許會讓投資者一不留神就損失慘重。

今日午間，證監(jiān)會官網(wǎng)公布了一則行政處罰決定書。處罰決定書中的“主角”王法銅利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢、連續(xù)買賣等手法在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間進(jìn)行交易。通過以上手段，王法銅在上海等地操縱“如通股份、清源股份、亞振家居3只個股價格，非法獲利3.46億元。證監(jiān)會沒收王法銅違法所得，并處以10.43億元的罰款，合計罰沒13.89億元。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，王法銅開始操縱這三只股票的時間都是在其上市后的1~2個月。回看這些股票在王法銅操縱期間的股價表現(xiàn)，它們均出現(xiàn)過“過山車”的詭異走勢。

王法銅操縱股價被罰近14億

今日午間，證監(jiān)會官網(wǎng)公布了一則行政處罰決定書，處罰金額達(dá)到近14億元。處罰決定書顯示，王法銅利用“謝某微”等344個證券賬戶，使用自有資金和配資資金，在上海等地操縱“如通股份”“清源股份”“亞振家居”價格。根據(jù)證券賬戶交易終端硬件信息（IP、MAC、硬盤序列號、下單手機(jī)號）、資金往來、證人證言等證據(jù)顯示，“謝某微”等344個證券賬戶存在緊密關(guān)聯(lián)，由王法銅控制使用。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，王法銅在利用其控制的227個證券賬戶操縱“如通股份”的過程中，“如通股份”的股價從2016年12月30日的24.49元上漲至2017年3月14日的35.64元，漲幅為45.53%，期間最高漲幅133.16%，振幅為202.12%。涉案賬戶組在2017年1月3日至3月14日期間買賣入6993.15萬股，買入金額23.73億元，賣出金額27.24億元。按照先進(jìn)先出法及扣除稅費(fèi)，王法銅操縱“如通股份”價格獲利3.46億元。

在王法銅利用其控制使用的229個證券賬戶操縱“清源股份”的過程中，“清源股份”的股價從2017年2月17日的20.44元上漲至4月14日的43.05元，漲幅為110.62%。2017年4月25日至5月11日期間，“清源股份”的股價上漲39.24%，振幅為134.43%。涉案賬戶組在2017年2月20日至5月11日期初持有“清源股份”零股，期間買入7735.55萬股，買入金額26.12億元，期間賣出7653.32萬股，賣出金額25.27億元。按照先進(jìn)先出法及扣除稅費(fèi)，王法銅操縱“清源股份”價格實(shí)際虧損7924萬元，期末余股76.60萬股，截至2017年5月11日，所持股票賬面虧損1101.99萬元。

在王法銅利用其控制使用的261個證券賬戶操縱“亞振家居”的過程中，“亞振家居”的股價從2017年2月17日的22.10元上漲至4月14日的35.12元，漲幅為58.91%，期間最高漲幅為69.05%。涉案賬戶組在2017年2月20日至6月1日期初持有“亞振家居”零股，期間買入5800.95萬股，買入金額18.02億元，期間賣出5797萬股，賣出金額17.24億元。按照先進(jìn)先出法及扣除稅費(fèi)，王法銅操縱“亞振家居”價格實(shí)際虧損7912.15萬元，期末持股3.95萬股，截至2017年6月1日，所持股票賬面虧損2.77萬元。

最終，根據(jù)王法銅違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零三條的規(guī)定，證監(jiān)會決定：

一、對王法銅操縱“如通股份”價格行為，沒收違法所得346,324,980.52元，并處以1,038,974,941.56元的罰款；

二、對王法銅操縱“清源股份”價格行為處以2,000,000元的罰款；

三、對王法銅操縱“亞振家居”價格行為處以2,000,000元的罰款。

綜上合計，沒收王法銅違法所得346,324,980.52元，并處以1,042,974,941.56元的罰款。

同時，證監(jiān)會決定對王法銅采取終身市場禁入措施。

操縱“新股”股價手法曝光

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，王法銅開始操縱這三只股票的時間都是在其上市后的1-2個月，操縱行為持續(xù)2~4個月?；乜催@些股票在王法銅操縱期間的股價表現(xiàn)，它們均出現(xiàn)過“過山車”的詭異走勢。最終，這三只股票的股價均經(jīng)歷了巨幅回落。

王法銅之所以能在較短時間內(nèi)對股價的走勢產(chǎn)生一定的影響，這是由于其實(shí)施了多種操縱手段。以操縱“如通股份”的手段為例，包括以下幾種：

1.資金優(yōu)勢：2017年1月3日至3月14日，涉案賬戶組買入“如通股份”金額超過2000萬元的有27個交易日，超過5000萬元的有19個交易日，超過1億元的有9個交易日。2017年2月22日，成交金額最高達(dá)到2.08億元。

2.持股優(yōu)勢：2017年1月3日至3月14日，涉案賬戶組持有“如通股份”占非限售流通股超過10%的有26個交易日，超過20%的有24個交易日，超過30%的有22個交易日，超過40%的有20個交易日，超過50%的有14個交易日，2017年2月10日最高占比達(dá)到59.07%。

3.連續(xù)買賣：在2017年1月3日至3月14日共46個交易日內(nèi)，涉案賬戶組有43個交易日交易了“如通股份”（占比93.48%），交易數(shù)量占市場成交量13.69%，成交占比超過10%的有27個交易日，超過20%的有18個交易日，超過30%的有3個交易日，超過40%的有1個交易日。2017年2月9日，交易數(shù)量占市場成交量比例最高達(dá)到40.15%。

4.在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間進(jìn)行交易：涉案賬戶組有29個交易日在實(shí)際控制的證券賬戶之間交易“如通股份”1048.89萬股，在實(shí)際控制的證券賬戶之間交易“如通股份”的數(shù)量占當(dāng)日市場成交量比例超過5%的有9個交易日，超過10%的有3個交易日，2017年2月9日最高占比達(dá)到22.12%。此外，涉案賬戶組存在早盤、盤中和尾盤拉抬股價的情況。

王法銅操縱“清源股份”和“亞振家居”價格的手法類似，操縱“亞振家居”價格的涉案賬戶組還存在拉抬開盤、盤中股價的情況。