新研股份將易主 大股東等擬轉(zhuǎn)讓股份引戰(zhàn)投解債務(wù)問題

每經(jīng)記者 靳水平    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

以航空航天+農(nóng)機“雙主業(yè)”運行的新研股份，將迎來新實控人。

新研股份10月16日晚公告，其控股股東、實控人周衛(wèi)華連同其他6名股東，籌劃轉(zhuǎn)股給新余華控創(chuàng)新投資管理合伙企業(yè)（以下簡稱新余華控）。同時，公司股東韓華、楊立軍擬將公司10.55%股份的投票權(quán)，待上述交易完成且公司控股股東周衛(wèi)華前次重大資產(chǎn)重組時做出的承諾期限屆滿后委托給新余華控。權(quán)益變更完成后，新研股份的控制權(quán)將發(fā)生變更，控股股東和實控人將變成新余華控及其實控人。

新研股份表示，本次交易可以解決公司股東因股票質(zhì)押融資借款的資金需求，徹底解決股東債務(wù)問題，穩(wěn)定股東債權(quán)人。

公司控制權(quán)將生變

據(jù)新研股份披露，控股股東、實控人周衛(wèi)華、王建軍和股東韓華等6名股東，將所持有的1.73億股（占股本總額11.58%）轉(zhuǎn)讓給新余華控。同時，韓華、楊立軍將10.55%的公司投票權(quán)委托給新余華控。

權(quán)益變更完成后，新余華控將直接持有上市公司11.58%股份，并通過授權(quán)股份享有上市公司合計10.55%表決權(quán)。由此，新余華控在上市公司的表決權(quán)比例占上市公司總股本的22.14%，上市公司控制權(quán)將發(fā)生變更。

據(jù)介紹，上市公司董事長周衛(wèi)華當前持股比例為15%。公司總經(jīng)理韓華持股比例為8.32%，為第二大股東。周衛(wèi)華與王建軍為公司控股股東、實控人和一致行動人。韓華與楊立軍為夫妻關(guān)系。王建軍持股數(shù)為3.3%，楊立軍持股數(shù)為5.4%。

至于轉(zhuǎn)讓價格，新研股份稱，此次股份直接或間接轉(zhuǎn)讓，應(yīng)在不低于法律法規(guī)允許的協(xié)議轉(zhuǎn)讓定價下限基礎(chǔ)上參考上市公司整體估值104億元，由各方友好協(xié)商并在本次交易正式協(xié)議中最終確定。

在此次交易過程中，還有關(guān)于新研股份全資子公司明日宇航的業(yè)績對賭。韓華和楊立軍向新余華控承諾，2019年至2021年，每年的扣非凈利潤分別不低于人民幣4億元、5億元及6.6億元。

明日宇航是全國最大的民營航空航天零部件和材料制造企業(yè)，是新研股份航空航天業(yè)務(wù)的重要平臺。2015年11月，新研股份以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買了明日宇航100%的股權(quán)，交易總價36.4億元。新研股份由此進入航空航天飛行器零部件制造領(lǐng)域，開啟了“農(nóng)機+軍工”的雙主業(yè)發(fā)展模式。

彼時，明日宇航原股東給出的業(yè)績承諾為2015、2016及2017年扣非凈利潤分別不低于1.7億元、2.4億元和4億元?！睹咳战?jīng)濟新聞》注意到，2015年~2017年明日宇航扣非凈利潤合計為8.11億元，業(yè)績承諾完成率100.15%。

接盤方為軍工產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)投

此次接盤方新余華控，今年3月才成立，由北京華控投資顧問有限公司（以下簡稱北京華控）及霍爾果斯華控創(chuàng)業(yè)投資有限公司各出資50%。

新余華控的實控人為華控基金總裁張揚。華控基金設(shè)立于2007年，管理著多家以通用航空、軍工產(chǎn)業(yè)為主要產(chǎn)業(yè)研究及投資方向的私募基金。這支主要來自于清華的投研團隊，在過去十年里投資過萬達地產(chǎn)、萬達院線、暴風科技、寶信汽車、華氣厚普等知名企業(yè)。

華控相關(guān)公司也曾是明日宇航的股東方。2015年11月，明日宇航股東由韓華、楊立軍、華控科技、華控成長、華控永拓等29家，變更為新研股份一家，成為新研股份旗下的全資子公司。

北京華控還在2015年12月與上市公司盛通股份等股東方，聯(lián)合設(shè)立了“華控盛通”基金，基金總規(guī)模為5.5億元，參與過北京東方格希國際教育咨詢有限公司（以下簡稱東方格希）的投資，東方格希的實控人為新東方創(chuàng)始人俞敏洪。

那么，新研股份看重新余華控的具體理由是什么？

17日，新研股份副董事長吳洋告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，新研股份股東跟很多國企談過，對方給的價格實際上比現(xiàn)在新余華控還要好，“但之所以選擇華控，在于它是民營的，在某些方面比較靈活”。

吳洋還指出，華控之前也是明日宇航的股東，因此對明日宇航比較了解，且華控主要也是做軍工投資方向。