霞客環(huán)保擬收購協(xié)鑫能源80%股權(quán) 資產(chǎn)注入間接實(shí)現(xiàn)上市

每經(jīng)記者 查道坤    每經(jīng)編輯 文多    

在成為霞客環(huán)保(002015，SZ)控股股東之后，“協(xié)鑫系”開始注入資產(chǎn)。

10月16日，霞客環(huán)保發(fā)布公告稱，公司與上海其辰投資管理有限公司（下簡稱上海其辰）簽署了《霞客環(huán)保購買資產(chǎn)意向書》，擬以非公開發(fā)行股份、支付現(xiàn)金、資產(chǎn)置換或多種方式相結(jié)合等合法方式，收購上海其辰持有的協(xié)鑫智慧能源股份有限公司（下簡稱協(xié)鑫能源）80%股權(quán)。

此次霞客環(huán)保擬收購協(xié)鑫能源，在業(yè)內(nèi)人士看來，是“協(xié)鑫系”成為大股東后，開始將資產(chǎn)裝入霞客環(huán)保，以完成實(shí)質(zhì)性的資產(chǎn)上市。券商分析師呂宏則對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說：“獨(dú)立IPO上市失敗之后，協(xié)鑫能源通過‘賣身’給霞客環(huán)保——這種資產(chǎn)被收購的方式，間接地實(shí)現(xiàn)上市。”

擬收購協(xié)鑫能源80%股權(quán)

根據(jù)公告顯示，協(xié)鑫集團(tuán)有限公司持有上海其辰100%股權(quán)，上海其辰與霞客環(huán)保由同一實(shí)際控制人朱共山控制，為霞客環(huán)保關(guān)聯(lián)方，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

在今年2月，霞客環(huán)保公告原第一大股東上海惇德股權(quán)投資有限公司、第二大股東寧波竑悅投資管理中心（有限合伙），將所持合計(jì)8620.41萬股股份（占總股本21.51%）轉(zhuǎn)讓給協(xié)鑫科技控股有限公司（下簡稱協(xié)鑫科技，股份已經(jīng)完成過戶）。協(xié)鑫科技成為上市公司控股股東。

受市場環(huán)境、融資成本等因素影響，身處紡織業(yè)的霞客環(huán)保經(jīng)營業(yè)績一直不太理想。特別是2013年開始，霞客環(huán)保業(yè)績開始一度下滑。此后，霞客環(huán)保開始尋求轉(zhuǎn)型，以此來實(shí)現(xiàn)業(yè)績的扭轉(zhuǎn)。

而此次擬被收購的協(xié)鑫能源成立于2009年，主營業(yè)務(wù)包括清潔能源投資等。

在擬被收購之前，協(xié)鑫能源曾在2018年初籌劃IPO，但是未能如愿。根據(jù)協(xié)鑫能源公布的招股書顯示，公司近期業(yè)績?nèi)缦拢?/p>

圖片來源：協(xié)鑫能源招股說明書（申報(bào)稿2018年1月4日?qǐng)?bào)送）截圖

此外，截至2017年9月30日，協(xié)鑫能源長期股權(quán)投資賬面價(jià)值為10.66億元。其中，公司持有華潤協(xié)鑫（北京）熱電有限公司49%股權(quán)，長期股權(quán)投資賬面價(jià)值1.31億元；持有徐州恒鑫金融租賃股份有限公司49%股權(quán)，長期股權(quán)投資賬面價(jià)值7.58億元。

資產(chǎn)注入實(shí)現(xiàn)間接上市

作為國內(nèi)光伏巨頭，“協(xié)鑫系”旗下?lián)碛斜＠麉f(xié)鑫能源（03800，HK）、協(xié)鑫集成(002506 SZ)、協(xié)鑫新能源（00451.HK）三大上市公司，主營業(yè)務(wù)囊括了光伏上下游產(chǎn)業(yè)鏈。

值得注意的是，早在2015年12月，“協(xié)鑫系”資產(chǎn)就曾準(zhǔn)備“借殼”霞客環(huán)保。當(dāng)時(shí)，霞客環(huán)保發(fā)布重大資產(chǎn)重組公告表示，擬45億元購買協(xié)鑫智慧能源（蘇州）有限公司（以下簡稱協(xié)鑫有限）100%股權(quán)，并募集配套資金不超過40億元，轉(zhuǎn)型清潔能源發(fā)電行業(yè)。協(xié)鑫有限原為港股上市公司保利協(xié)鑫能源的部分資產(chǎn)。

不過，由于涉及到境外資產(chǎn)回歸A股，相關(guān)政策并不明確，這一重組方案在2017年6月被終止。

雖然錯(cuò)過了“借殼”上市，但是“協(xié)鑫系”成為霞客環(huán)保的控股股東后，也并沒有放棄通過霞客環(huán)保來實(shí)現(xiàn)旗下資產(chǎn)上市的目的。此次協(xié)鑫能源擬被霞客環(huán)保收購，如果最終收購成功，那么將實(shí)現(xiàn)旗下資產(chǎn)注入上市公司，達(dá)到間接上市的目的。

對(duì)此，協(xié)鑫能源相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“公司資產(chǎn)并入上市公司，未來會(huì)有更好的融資渠道，有利于公司的發(fā)展。接下來我們會(huì)安排重大資產(chǎn)重組媒體說明會(huì)，相關(guān)問題會(huì)在說明會(huì)給予回答，目前一切以上市公司信息披露為準(zhǔn)。”